区块链发展的两条路径:可信性与可用性

区块链技术的发展正在经历中心化和去中心化的分叉。这一过程中涉及两个关键概念:可信性和可用性。

可用性指的是能够快速上手、使用范围相对有限的信息和功能。我们日常接触的互联网产品、电子设备等,大多是在解决可用性问题。而可信性则更多地关注于拓展人类知识的边界,比如比特币这类技术就在探索如何建立对事物和数据的普遍信任。

正是由于这两种需求的并存,区块链领域才会不断出现分叉。如果将比特币的诞生视为起点,那么以太坊可以说是延续了其基本理念和精神。以太坊并未向中心化妥协,但在发展过程中也产生了分叉。

目前,包括普通民众和一些公共系统在内,很多人对区块链的理解仍停留在这个阶段。某些联盟链在可用性方面做出了一定妥协,这是因为以太坊在实际应用中确实存在一些不便之处。当我们将简单的转账功能扩展到复杂的智能合约时,区块链上的逻辑就变得更加复杂。而联盟链在计算、存储和通信效果上有明显优势,因此这种分叉的出现是有其现实需求的。

在整个区块链行业中,最重要也最具挑战性的问题是验证。中本聪采用对账验证,Layer2使用零知识证明,而某些自称去中心化的系统实际上并未真正实现验证。验证主要有三种方式:担保、可累加博弈(逼近)和内置有效市场假设。值得注意的是,即使是比特币也没有彻底解决验证激励的问题,这一问题成为了后续诸多挑战的源头。

分叉其实是一种良性选择。开放式金融正在打破国与国之间的界限,其中最典型的应用就是某些稳定币。然而,这种应用inevitably存在中心化风险,因为需要有人来提供担保。随着区块链技术向传统金融靠拢,一些概念变得更容易理解;而那些远离传统的创新则往往更加晦涩难懂。

在研究比特币的过程中,去中心化资产的概念最具吸引力和说服力。然而,从货币理论的角度来看,比特币作为货币是存在问题的。现代货币理论已经摆脱了金本位的思想,认为货币应该反映经济的所有动态信息。如果无法做到这一点,就很难实现稳定。比特币在信息获取方面相对局限,特别是其总量完全受制于算法。

如果坚持中本聪的原始架构,我们会发现比特币不仅仅是一个简单的产品,而是在构建一个非合作博弈系统。回顾社会发展史,早期的管理方式多采用合作博弈,如宗教和政治制度,都非常关注分配问题。这种分配机制需要能够评估每个人的贡献,并通过强有力的契约来约束行为,以确保不违背整体分配原则。

然而,传统社会管理体系一直未能解决两个核心问题:谁来进行分配,以及如何验证分配与贡献的一致性。以农耕文明为代表的政治机制inevitably面临合作博弈的困境,难以达到最优状态。相比之下,市场机制下的非合作博弈不需要建立互信关系,通过明码标价的交换机制就能实现有效运作。从经济学角度来看,《国富论》实际上就是在阐述非合作博弈的规则及其带来的变革。

比特币构建了一个全球性的新型非合作博弈系统。在这个系统中,矿工根据自身条件(如算力)参与挖矿,他们的决策会影响到每一个参与者。系统通过随机算法向矿工支付奖励,当这种机制得到广泛传播,所有人都能自由参与时,就会在某个点上达到稳定,形成一般均衡状态。区块链技术从一开始就将所有信息向全世界公开,这有助于实现一般均衡。

相比之下,传统的信用体系更像是局部均衡,类似于两个个体对彼此资质的评估。在区块链世界中,你可以发行一种代币,让市场为其定价,使其成为一种资产。链上的借贷通常采用抵押方式进行。

比特币、以太坊和某些新兴项目都在尝试构建非合作博弈系统,并通过这个系统沉淀出去中心化的资产。这些去中心化资产并非简单可复制,它们的风险收益结构与传统大类资产有本质区别。从信息论的角度来看,这种去中心化资产在消除不确定性方面表现得更为突出。

尽管比特币价格波动较大,但其算力数据和交易数据完全公开,这一特点使得它的不确定性远低于传统信用资产或上市公司股票。我们不能用传统视角来评判它。引入二级市场后,某些机构大量增持可能导致价格剧烈波动,但矿工挖矿分配在博弈核心中仍相对稳定和可预测,任何数据变化都能实时获知。

相比之下,传统权益类资产中,公司内部事件往往不会在市场上公开。关于比特币是否属于证券、是否有分红等问题,实际上涉及法律主体认定的复杂问题。限制证券参与者购买的主要原因在于可能存在利用内幕信息获取优势的情况。但如果达到了真正的分布式,就很难将其认定为证券类资产。

值得注意的是,比特币在交易平台上与法币兑换的过程,其复杂性已经超过了比特币本身的博弈机制。最初的设计并非如此,而是希望在链上形成闭环,为链上资产提供类似传统金融的服务。然而在实践过程中发现了诸多问题,其中最关键的是如何解决复制问题。仅仅编写一份合约是不够的,如何将这份合约完全去中心化地提供金融服务,实现方式和优势在哪里,以及如何实现价值创造、捕获和沉淀,这些都是亟待解决的问题。最终发现,去中心化交易平台难以有效沉淀价值。

区块链不是简单的线性服务系统,它缺乏自动通信等功能。链上服务最终聚焦于去中心化金融(DeFi)服务,但关于如何捕获价值和进行竞争,这些问题本应在早期就加以考虑。