Lựa chọn thu nhập rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã biến động mạnh mẽ do chính sách thuế mới. Trump đã công bố việc áp dụng "thuế đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, thiết lập mức thuế cơ bản là 10% và áp đặt mức thuế cao hơn đối với một số quốc gia. Quyết định này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, chỉ trong bốn ngày, giá trị thị trường của S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD, lập kỷ lục thấp nhất trong lịch sử. Giá Bitcoin cũng dao động mạnh mẽ trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell, cho biết thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng kinh tế, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất, mà sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Nhiều ngân hàng đầu tư lớn đã nâng cao dự đoán về xác suất suy thoái kinh tế của Mỹ. Trong bối cảnh thị trường như vậy, nhà đầu tư nên đối phó như thế nào? Các sản phẩm thu nhập thấp rủi ro dựa trên stablecoin có thể là một lựa chọn tốt, dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm như vậy.
Cần lưu ý rằng nội dung dưới đây chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu và chịu trách nhiệm về rủi ro tương ứng.
Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)
Người dùng có thể gửi USDC vào nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được hỗ trợ bởi phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và thu nhập từ việc cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được quy đổi 1:1 sang USDS thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR và kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Thấp. Sự ổn định của USDC rất cao, Spark đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Nhưng vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho pool thanh khoản BYUSD/HONEY trên DEX gốc BEX của Berachain. Lợi nhuận chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và phí giao dịch trong pool. BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt 1:1 để lấy BERA và chia sẻ doanh thu phí của các ứng dụng dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá cả tương đối ổn định. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, rủi ro hợp đồng thông minh thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT trên Uniswap V4 thông qua nền tảng tổng hợp đầu tư. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc giai đoạn khuyến khích.
Thị trường Echelon USDC (Aptos)
Người dùng có thể gửi USDC vào quỹ trên mạng chính Aptos thông qua nền tảng Echelon Market để tham gia cung cấp. Lợi nhuận bao gồm lãi suất cung cấp USDC và phần thưởng thAPT của Thala. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể quy đổi 1:1 sang APT.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có tính ổn định cao, nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí rút thAPT đến lợi nhuận. Việc thoát ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong thời gian thị trường biến động hiện nay, những sản phẩm lợi nhuận thấp dựa trên stablecoin có thể cung cấp một lựa chọn tương đối an toàn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, mỗi sản phẩm đều có những đặc điểm rủi ro và lợi nhuận riêng, các nhà đầu tư nên lựa chọn dựa trên khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của riêng mình. Đồng thời, việc liên tục theo dõi tình hình thị trường và hiệu suất sản phẩm cũng rất quan trọng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidationAlert
· 20giờ trước
Ổn định thì ổn định, cẩn thận bị đập.
Xem bản gốcTrả lời0
degenwhisperer
· 21giờ trước
Quá nhiều số liệu khiến tôi đau đầu, cứ để nguyên usdc nằm đó.
Xem bản gốcTrả lời0
Layer2Arbitrageur
· 21giờ trước
lmao tưởng tượng việc gọi 8% apr là "rủi ro thấp"... kiểm tra các hợp đồng, chi phí gas giết chết lợi thế
So sánh 4 phương án thu nhập thấp rủi ro cho Stablecoin trong thời kỳ thị trường biến động
Lựa chọn thu nhập rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã biến động mạnh mẽ do chính sách thuế mới. Trump đã công bố việc áp dụng "thuế đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, thiết lập mức thuế cơ bản là 10% và áp đặt mức thuế cao hơn đối với một số quốc gia. Quyết định này đã gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường, chỉ trong bốn ngày, giá trị thị trường của S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD, lập kỷ lục thấp nhất trong lịch sử. Giá Bitcoin cũng dao động mạnh mẽ trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell, cho biết thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng kinh tế, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất, mà sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Nhiều ngân hàng đầu tư lớn đã nâng cao dự đoán về xác suất suy thoái kinh tế của Mỹ. Trong bối cảnh thị trường như vậy, nhà đầu tư nên đối phó như thế nào? Các sản phẩm thu nhập thấp rủi ro dựa trên stablecoin có thể là một lựa chọn tốt, dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm như vậy.
Cần lưu ý rằng nội dung dưới đây chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu và chịu trách nhiệm về rủi ro tương ứng.
Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)
Người dùng có thể gửi USDC vào nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được hỗ trợ bởi phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và thu nhập từ việc cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được quy đổi 1:1 sang USDS thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR và kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên theo sự tích lũy lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Thấp. Sự ổn định của USDC rất cao, Spark đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Nhưng vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho pool thanh khoản BYUSD/HONEY trên DEX gốc BEX của Berachain. Lợi nhuận chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và phí giao dịch trong pool. BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt 1:1 để lấy BERA và chia sẻ doanh thu phí của các ứng dụng dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá cả tương đối ổn định. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán chuyên nghiệp, rủi ro hợp đồng thông minh thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT trên Uniswap V4 thông qua nền tảng tổng hợp đầu tư. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc giai đoạn khuyến khích.
Thị trường Echelon USDC (Aptos)
Người dùng có thể gửi USDC vào quỹ trên mạng chính Aptos thông qua nền tảng Echelon Market để tham gia cung cấp. Lợi nhuận bao gồm lãi suất cung cấp USDC và phần thưởng thAPT của Thala. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể quy đổi 1:1 sang APT.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có tính ổn định cao, nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và ảnh hưởng của phí rút thAPT đến lợi nhuận. Việc thoát ngay lập tức cung cấp tính thanh khoản cao, nhưng biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong thời gian thị trường biến động hiện nay, những sản phẩm lợi nhuận thấp dựa trên stablecoin có thể cung cấp một lựa chọn tương đối an toàn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, mỗi sản phẩm đều có những đặc điểm rủi ro và lợi nhuận riêng, các nhà đầu tư nên lựa chọn dựa trên khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của riêng mình. Đồng thời, việc liên tục theo dõi tình hình thị trường và hiệu suất sản phẩm cũng rất quan trọng.