المجمع الذكي خيارات التمويل اللامركزي: تغيير قواعد اللعبة الابتكاري
في النصف الثاني من عام 2021، أثار ظهور مجمع الخيارات اللامركزية (DOV) اهتمامًا واسعًا، حيث جذب ليس فقط المستثمرين الأفراد، بل أيضًا اهتمام المؤسسات الكبيرة. منذ إطلاقه، شهد DOV نموًا متفجرًا، حيث احتل مكانة مهيمنة في إجمالي قيمة القفل في خيارات التمويل اللامركزي، مع تداول مبالغ اسمية تصل إلى عدة مليارات من الدولارات شهريًا.
المزايا الأساسية لـ DOV
تتمثل الميزة الكبرى لـ DOV في سهولة تشغيله. يحتاج المستثمرون فقط إلى رهن الأصول في المجمع الذكي، ليتم تنفيذ استراتيجيات الخيارات تلقائيًا. تسهل هذه الطريقة بشكل كبير العمليات المعقدة للتداول التقليدي للخيارات، مما يسمح لعدد أكبر من المستثمرين بالمشاركة.
حالياً، يعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة النقدية، حيث يوفر أعلى معدلات العائد الأساسي في مجال التمويل اللامركزي، بمعدل متوسط يتراوح بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، قد يحصل المستخدمون على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الكلي.
في بعض الحالات، يمكن أن تحصل الضمانات في المجمع الذكي أيضًا على عائدات من الرهن أو الحوكمة، مما يعني أن نفس المجمع الذكي يمكن أن ينتج ثلاث عوائد: رسوم حق الخيار، مكافآت الرموز، وعائدات الرهن. لقد أطلق هذا النموذج المتنوع للعوائد العنان في مجال التمويل اللامركزي، مما يوفر للمستثمرين فرصًا غير مسبوقة لتحقيق عوائد عالية مستدامة.
التأثير الثوري لـ DOV
جلب عوائد عضوية عالية الجودة للتمويل اللامركزي
تعتمد عوائد التمويل اللامركزي التقليدية بشكل رئيسي على مكافآت الرموز، وهذه النموذج يعاني من مشكلة الاستدامة. بالمقابل، فإن العائد الأساسي لـ DOV مستقل تمامًا عن مكافآت الرموز، ولكنه يتحقق من خلال تحقيق عائدات من تقلبات الأصول الأساسية العالية. هذا لا يحسن فقط من إجمالي معدل عائدات التمويل اللامركزي، بل يعمل أيضًا على حل مشكلة انخفاض العائدات الناتجة عن توسع حجم المجمعات.
تحقيق تداول قابل للتوسع للأدوات غير الخطية
تستخدم DOV نموذج التمويل اللامركزي المختلط، حيث تتم الاستثمارات، وإدارة الضمانات، واكتشاف الأسعار، والتسويات على السلسلة، بينما يتم إدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة. هذه الطريقة الابتكارية تحل بشكل فعال مشكلة التسوية التي تواجه التمويل اللامركزي عند التعامل مع أدوات غير خطية مثل الخيارات، مما يوفر حلاً قابلاً للتطبيق لتداول الخيارات على نطاق واسع.
أن تصبح السيولة الأساسية في سوق خيارات الرموز
DOV أصبح الآن المكان الرئيسي لتداول خيارات الرموز المختلفة ومصدر السيولة. وهذا لا يوفر فقط قنوات جديدة للإيرادات لحاملي الرموز، ولكنه يتوقع أيضًا تحسين السيولة الفورية للرموز بشكل كبير، مما يعزز التنمية الصحية لسوق العملات المشفرة بأكمله.
الإمكانيات المستقبلية لـ DOV
تتمتع DOV بآفاق واسعة للتطور، والتي تتجلى بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
ترقية الاستراتيجية: من الخيارات البسيطة مثل خيارات البيع والشراء، إلى هياكل الخيارات الأكثر تعقيدًا والخيارات الغريبة، بهدف تحسين استخدام الضمان والعائد الأساسي.
تطوير السوق الثانوية: قد يتم ترميز عقود الخيارات، مما يسمح بالتداول النشط في السوق الثانوية، لتشكيل نظام بيئي كامل لتداول المشتقات اللامركزية.
الابتكار في إدارة الأصول: DOV يمكّن المستثمرين العاديين من المشاركة في استراتيجيات التداول المعقدة، والاستمتاع بعوائد استثمار على مستوى المؤسسات، مما يغير تمامًا نموذج إدارة الأصول التقليدي.
إزالة الوساطة: من خلال آلية مكافآت الرموز، خفض DOV بشكل فعال تكاليف مشاركة المستثمرين، محققًا خدمات مالية لامركزية حقيقية.
نظرة عامة على بروتوكول DOV الرئيسي
Ribbon.Finance: رائد DOV، قائم على الإيثيريوم، إجمالي الإغلاق يقارب 2 مليار دولار.
Thetanuts.Finance: يركز على العمليات متعددة السلاسل ، ويدعم العديد من سلاسل EVM المتوافقة.
StakeDAO: تعمل حاليًا على إيثريوم، وتخطط للتوسع إلى بوليغون.
Friktion.Finance: تقدم خدمات على سلسلة Solana، وتخطط لإطلاق منتجات مبتكرة.
Opium.Finance: تعمل على سلسلة بوليغون، تقدم خيارات المجمع الذكي ETH و1INCH.
Arrow Markets: تقدم المجمع الذكي لفرق الأسعار في السوق الصاعدة والهابطة وخدمات توقع الأسعار على سلسلة Avalanche.
مع استمرار تطور DOV وابتكاره، من المتوقع أن يصبح جسرًا مهمًا يربط بين مجتمع التمويل اللامركزي و عالم المال التقليدي، مما سيترك تأثيرًا عميقًا على قطاع المالي بأسره.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
4
مشاركة
تعليق
0/400
UncleWhale
· 07-24 22:55
من لا يحب كسب المال أثناء الاستلقاء؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ser_Liquidated
· 07-21 23:18
又一个 حمقى خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· 07-21 23:12
العائد مرتفع قليلاً، احذر من خداع الناس لتحقيق الربح
التمويل اللامركزي خيارات المجمع الذكي: ابتكار عالي العائد يقود سوق العملات الرقمية اتجاه جديد
المجمع الذكي خيارات التمويل اللامركزي: تغيير قواعد اللعبة الابتكاري
في النصف الثاني من عام 2021، أثار ظهور مجمع الخيارات اللامركزية (DOV) اهتمامًا واسعًا، حيث جذب ليس فقط المستثمرين الأفراد، بل أيضًا اهتمام المؤسسات الكبيرة. منذ إطلاقه، شهد DOV نموًا متفجرًا، حيث احتل مكانة مهيمنة في إجمالي قيمة القفل في خيارات التمويل اللامركزي، مع تداول مبالغ اسمية تصل إلى عدة مليارات من الدولارات شهريًا.
المزايا الأساسية لـ DOV
تتمثل الميزة الكبرى لـ DOV في سهولة تشغيله. يحتاج المستثمرون فقط إلى رهن الأصول في المجمع الذكي، ليتم تنفيذ استراتيجيات الخيارات تلقائيًا. تسهل هذه الطريقة بشكل كبير العمليات المعقدة للتداول التقليدي للخيارات، مما يسمح لعدد أكبر من المستثمرين بالمشاركة.
حالياً، يعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة النقدية، حيث يوفر أعلى معدلات العائد الأساسي في مجال التمويل اللامركزي، بمعدل متوسط يتراوح بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، قد يحصل المستخدمون على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الكلي.
في بعض الحالات، يمكن أن تحصل الضمانات في المجمع الذكي أيضًا على عائدات من الرهن أو الحوكمة، مما يعني أن نفس المجمع الذكي يمكن أن ينتج ثلاث عوائد: رسوم حق الخيار، مكافآت الرموز، وعائدات الرهن. لقد أطلق هذا النموذج المتنوع للعوائد العنان في مجال التمويل اللامركزي، مما يوفر للمستثمرين فرصًا غير مسبوقة لتحقيق عوائد عالية مستدامة.
التأثير الثوري لـ DOV
تعتمد عوائد التمويل اللامركزي التقليدية بشكل رئيسي على مكافآت الرموز، وهذه النموذج يعاني من مشكلة الاستدامة. بالمقابل، فإن العائد الأساسي لـ DOV مستقل تمامًا عن مكافآت الرموز، ولكنه يتحقق من خلال تحقيق عائدات من تقلبات الأصول الأساسية العالية. هذا لا يحسن فقط من إجمالي معدل عائدات التمويل اللامركزي، بل يعمل أيضًا على حل مشكلة انخفاض العائدات الناتجة عن توسع حجم المجمعات.
تستخدم DOV نموذج التمويل اللامركزي المختلط، حيث تتم الاستثمارات، وإدارة الضمانات، واكتشاف الأسعار، والتسويات على السلسلة، بينما يتم إدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة. هذه الطريقة الابتكارية تحل بشكل فعال مشكلة التسوية التي تواجه التمويل اللامركزي عند التعامل مع أدوات غير خطية مثل الخيارات، مما يوفر حلاً قابلاً للتطبيق لتداول الخيارات على نطاق واسع.
DOV أصبح الآن المكان الرئيسي لتداول خيارات الرموز المختلفة ومصدر السيولة. وهذا لا يوفر فقط قنوات جديدة للإيرادات لحاملي الرموز، ولكنه يتوقع أيضًا تحسين السيولة الفورية للرموز بشكل كبير، مما يعزز التنمية الصحية لسوق العملات المشفرة بأكمله.
الإمكانيات المستقبلية لـ DOV
تتمتع DOV بآفاق واسعة للتطور، والتي تتجلى بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
ترقية الاستراتيجية: من الخيارات البسيطة مثل خيارات البيع والشراء، إلى هياكل الخيارات الأكثر تعقيدًا والخيارات الغريبة، بهدف تحسين استخدام الضمان والعائد الأساسي.
تطوير السوق الثانوية: قد يتم ترميز عقود الخيارات، مما يسمح بالتداول النشط في السوق الثانوية، لتشكيل نظام بيئي كامل لتداول المشتقات اللامركزية.
الابتكار في إدارة الأصول: DOV يمكّن المستثمرين العاديين من المشاركة في استراتيجيات التداول المعقدة، والاستمتاع بعوائد استثمار على مستوى المؤسسات، مما يغير تمامًا نموذج إدارة الأصول التقليدي.
إزالة الوساطة: من خلال آلية مكافآت الرموز، خفض DOV بشكل فعال تكاليف مشاركة المستثمرين، محققًا خدمات مالية لامركزية حقيقية.
نظرة عامة على بروتوكول DOV الرئيسي
مع استمرار تطور DOV وابتكاره، من المتوقع أن يصبح جسرًا مهمًا يربط بين مجتمع التمويل اللامركزي و عالم المال التقليدي، مما سيترك تأثيرًا عميقًا على قطاع المالي بأسره.