Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Les memecoins, en tant que catégorie particulière sur le marché des cryptomonnaies, possèdent des caractéristiques d'investissement et des risques uniques. Cet article analysera la logique d'investissement et les points stratégiques des memecoins sous plusieurs angles.

Effet Beta

Certain memecoins ont un coefficient bêta élevé par rapport aux actifs Layer 1, ce qui signifie qu'ils peuvent offrir un effet de levier sur les actifs L1 sans utiliser d'effet de levier. Prenons l'exemple de BONK, lorsque son bêta sur 30 jours dépasse le bêta roulant sur 90 jours, il y a souvent une hausse significative à court terme.

Le mouvement de prix de BONK est fortement corrélé à celui de SOL, mais pendant les périodes où BONK performe bien, cette corrélation peut s'affaiblir. Dans l'ensemble, BONK peut être considéré comme un pari à haut risque et à forte récompense sur SOL.

Analyse des données on-chain

En analysant les données on-chain, nous pouvons évaluer la qualité et la conviction de la base de détenteurs de memecoin:

• Le taux de croissance des détenteurs de Token reflète la popularité récente.
• La médiane et la moyenne des avoirs reflètent la conviction des détenteurs
• Les grands détenteurs ( > 1000 $ et > 100k $ ) reflètent la structure des investisseurs
• Le taux de conservation des grandes baleines et les entrées/sorties nettes de DEX reflètent le comportement des gros investisseurs.

En plus des données on-chain, une liquidité de transaction suffisante et des corrections importantes à plusieurs reprises sont également des facteurs de considération importants. Pour les tokens cotés sur des exchanges majeurs, le volume des contrats non réglés mérite également d'être surveillé.

Communauté et foi

Les projets memecoin de qualité présentent souvent les caractéristiques suivantes :

• Narration et slogan évocateurs
• Un fort sentiment d'appartenance à la communauté
• Coordination communautaire efficace
• Embedding culturel
• Excellente capacité de marketing

Évaluation et moment d'achat

Le ratio MVRV( valeur de marché/valeur réalisée) est un indicateur important pour évaluer la valeur des memecoins. Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela signifie souvent que l'on est proche d'un creux local.

Les indicateurs de momentum tels que le RSI et les moyennes mobiles aident également à déterminer le moment d'acheter. Un RSI proche de 30 indique une survente, tandis qu'un RSI proche de 70 indique une surachat. Il est également possible d'envisager d'acheter lorsque le prix franchit un niveau de support clé.

De plus, des indicateurs de sentiment social tels que Google Trends peuvent également servir de référence.

Environnement macroéconomique

Les memecoins sont très sensibles à l'environnement de liquidité. Des conditions de liquidité favorables et un sentiment de préférence au risque sont des prérequis clés pour allouer des memecoins.

Conclusion

Investir dans les memecoins nécessite de prendre en compte plusieurs facteurs, tels que l'effet beta, les données on-chain, l'ambiance communautaire, le niveau de valorisation, les indicateurs techniques et l'environnement macroéconomique. Bien qu'il existe des risques élevés, il est néanmoins possible d'obtenir des rendements considérables dans ce domaine grâce à un cadre d'analyse systématique.