Análise de Dados na Cadeia: Bitcoin ultrapassa novamente os 94.000 dólares, Análise da Calor do Mercado
O preço do Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 94.000 dólares, impulsionando uma alta generalizada no mercado de altcoins. Por trás deste movimento de mercado, os dados na cadeia já liberaram sinais de um mercado em alta? Através de uma análise aprofundada de indicadores-chave como volume de transações, comportamento dos usuários e distribuição de moedas, podemos obter insights sobre a tendência atual do mercado a partir da lógica subjacente.
Análise da Atividade de Negociação
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, o volume total de transações na rede atingiu 39,9 bilhões de dólares nos últimos 24 horas, com mais de 7,2 milhões de transações e 3,03 milhões de endereços únicos ativos, envolvendo 13,8 mil tipos de tokens. Desde julho de 2023, o volume de transações subiu gradualmente de um vale de 2M para 10M, especialmente após abril de 2024, quando a taxa de crescimento acelerou significativamente, mostrando uma grande melhoria na liquidez do mercado. Embora em março deste ano tenha havido uma queda significativa no número de transações na cadeia, a tendência geral ainda é de aumento a curto prazo.
Mudanças na Estrutura dos Traders
A partir do gráfico de tendências dos traders, pode-se ver que o número de usuários ativos na cadeia experimentou flutuações significativas desde 2023. Em outubro de 2023, o número de traders caiu para menos de 2M, mas rapidamente se recuperou para 8M no segundo semestre de 2024, mantendo-se em um nível relativamente elevado em janeiro de 2025. Essa mudança está altamente alinhada com a fase de "recuperação-explosão" do ciclo de mercado. Vale ressaltar que o crescimento no número de traders não segue uma tendência linear, com correções de curto prazo ocorrendo em meados de cada trimestre (como em maio e agosto). O gráfico também reflete o impacto faseado de notícias importantes sobre o sentimento de investimento de instituições e investidores de varejo. No entanto, o número atual de 3,03M de traders ativos diários ainda está em um nível relativamente baixo, representando apenas cerca de um terço do período de pico, e o desenvolvimento futuro ainda precisa ser observado.
na cadeia ativos distribuição situação
Entre os traders ativos, uma plataforma de dados segmentou endereços de carteira com base no tamanho das posições. Atualmente, o número de carteiras "super baleias" que possuem ativos superiores a 100 milhões de dólares é de 1052, enquanto o número de pequenos detentores (ativos abaixo de 10 mil dólares) chega a cerca de 214M, mas o montante total das suas posições é muito inferior ao do grupo das baleias. Esse fenômeno de "diluição 80/20" é bastante típico nos mercados financeiros — normalmente, grandes capitais são os primeiros a entrar e a se posicionar, seguidos por pequenos e médios capitais que impulsionam a alta dos preços dos ativos. Além disso, o número de carteiras "golfinhos" (posições de 1 milhão a 10 milhões de dólares) e "peixes" (posições de 10 mil a 100 mil dólares) também fornece um suporte importante para a liquidez do mercado.
Análise do ecossistema de tokens
Do ponto de vista dos dados ecológicos de token, a atividade de negociação na rede Polygon permaneceu relativamente estável, com um volume diário de transações em torno de 4K. Vale a pena notar que, de acordo com os dados em cadeia do Ethereum de uma plataforma de dados, no início de 2025, a atividade na rede Ethereum apresentou uma queda acentuada, e essa mudança teve um certo atraso em relação ao desempenho de preços. Com o surgimento de cada vez mais blockchains Layer1, a diminuição da atividade no ecossistema Ethereum pode remodelar o panorama do mercado.
Resumo
Apesar de o Bitcoin ter retornado à marca dos 90.000 dólares, muitas altcoins também apresentaram aumentos consideráveis, mas o volume de transações na cadeia do mercado ainda não voltou a um nível mais ativo. Com a implementação de novas políticas e medidas regulatórias em 2025, a estrutura dos traders na cadeia apresenta características mais diversificadas, com grandes investidores e pequenos investidores ambos ativos. Diante de novos pontos quentes e pistas de investimento, os investidores ainda precisam prestar atenção às mudanças marginais dos dados, mantendo um julgamento racional durante períodos de alta no mercado, ao mesmo tempo em que monitoram o fluxo de grandes capitais, estando atentos ao risco de pressão de venda de curto prazo que pode ser desencadeado pela alta concentração de capital.
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Bitcoin quebra os 94 mil dólares na cadeia, dados de mercado refletem a intensidade e o fluxo de capital.
Análise de Dados na Cadeia: Bitcoin ultrapassa novamente os 94.000 dólares, Análise da Calor do Mercado
O preço do Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 94.000 dólares, impulsionando uma alta generalizada no mercado de altcoins. Por trás deste movimento de mercado, os dados na cadeia já liberaram sinais de um mercado em alta? Através de uma análise aprofundada de indicadores-chave como volume de transações, comportamento dos usuários e distribuição de moedas, podemos obter insights sobre a tendência atual do mercado a partir da lógica subjacente.
Análise da Atividade de Negociação
De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, o volume total de transações na rede atingiu 39,9 bilhões de dólares nos últimos 24 horas, com mais de 7,2 milhões de transações e 3,03 milhões de endereços únicos ativos, envolvendo 13,8 mil tipos de tokens. Desde julho de 2023, o volume de transações subiu gradualmente de um vale de 2M para 10M, especialmente após abril de 2024, quando a taxa de crescimento acelerou significativamente, mostrando uma grande melhoria na liquidez do mercado. Embora em março deste ano tenha havido uma queda significativa no número de transações na cadeia, a tendência geral ainda é de aumento a curto prazo.
Mudanças na Estrutura dos Traders
A partir do gráfico de tendências dos traders, pode-se ver que o número de usuários ativos na cadeia experimentou flutuações significativas desde 2023. Em outubro de 2023, o número de traders caiu para menos de 2M, mas rapidamente se recuperou para 8M no segundo semestre de 2024, mantendo-se em um nível relativamente elevado em janeiro de 2025. Essa mudança está altamente alinhada com a fase de "recuperação-explosão" do ciclo de mercado. Vale ressaltar que o crescimento no número de traders não segue uma tendência linear, com correções de curto prazo ocorrendo em meados de cada trimestre (como em maio e agosto). O gráfico também reflete o impacto faseado de notícias importantes sobre o sentimento de investimento de instituições e investidores de varejo. No entanto, o número atual de 3,03M de traders ativos diários ainda está em um nível relativamente baixo, representando apenas cerca de um terço do período de pico, e o desenvolvimento futuro ainda precisa ser observado.
na cadeia ativos distribuição situação
Entre os traders ativos, uma plataforma de dados segmentou endereços de carteira com base no tamanho das posições. Atualmente, o número de carteiras "super baleias" que possuem ativos superiores a 100 milhões de dólares é de 1052, enquanto o número de pequenos detentores (ativos abaixo de 10 mil dólares) chega a cerca de 214M, mas o montante total das suas posições é muito inferior ao do grupo das baleias. Esse fenômeno de "diluição 80/20" é bastante típico nos mercados financeiros — normalmente, grandes capitais são os primeiros a entrar e a se posicionar, seguidos por pequenos e médios capitais que impulsionam a alta dos preços dos ativos. Além disso, o número de carteiras "golfinhos" (posições de 1 milhão a 10 milhões de dólares) e "peixes" (posições de 10 mil a 100 mil dólares) também fornece um suporte importante para a liquidez do mercado.
Análise do ecossistema de tokens
Do ponto de vista dos dados ecológicos de token, a atividade de negociação na rede Polygon permaneceu relativamente estável, com um volume diário de transações em torno de 4K. Vale a pena notar que, de acordo com os dados em cadeia do Ethereum de uma plataforma de dados, no início de 2025, a atividade na rede Ethereum apresentou uma queda acentuada, e essa mudança teve um certo atraso em relação ao desempenho de preços. Com o surgimento de cada vez mais blockchains Layer1, a diminuição da atividade no ecossistema Ethereum pode remodelar o panorama do mercado.
Resumo
Apesar de o Bitcoin ter retornado à marca dos 90.000 dólares, muitas altcoins também apresentaram aumentos consideráveis, mas o volume de transações na cadeia do mercado ainda não voltou a um nível mais ativo. Com a implementação de novas políticas e medidas regulatórias em 2025, a estrutura dos traders na cadeia apresenta características mais diversificadas, com grandes investidores e pequenos investidores ambos ativos. Diante de novos pontos quentes e pistas de investimento, os investidores ainda precisam prestar atenção às mudanças marginais dos dados, mantendo um julgamento racional durante períodos de alta no mercado, ao mesmo tempo em que monitoram o fluxo de grandes capitais, estando atentos ao risco de pressão de venda de curto prazo que pode ser desencadeado pela alta concentração de capital.