2025年の暗号市場の見通し:DeFiとAIが先導

2025年の暗号資産市場の展望について深く探討する前に、既存の認識を一時的に手放し、オープンな心でこれから共有する内容を見つめ直す必要があります。

! 2025年に暗号で注目すべきコア投資テーマ:DeFiとAI

マクロ的な観点から見ると、Web3の投資テーマはインフラストラクチャとアプリケーションの2つの大きなカテゴリに分けることができます。投資は本質的に2種類に分けることができます：1つは短期的には平坦でも長期的には豊かなリターンをもたらす可能性がある投資; もう1つは短期的には興奮をもたらすが最終的には価値を失う可能性がある投資です。

ほとんどの暗号資産投資者は、市場に入るのは迅速かつ目覚ましい利益を追求するためであり、相応のリスクを負うことを厭わない。そのため、人々は周期的な投資を選ぶ傾向がある——この種の投資は通常短期的であり、特定の牛市周期内でのみ有効である。

2025年は暗号資産分野の「規制元年」となるでしょう。アメリカやその他の主要経済圏は国内で関連法規を導入する計画です。これは、伝統的な投資家（特に高年齢層）の信頼を高めるだけでなく、本当に可能性のある少数の暗号資産プロジェクトを選別することにもつながります。しっかりしたファンダメンタルズと安定したキャッシュフローを有するプロジェクトだけが際立つことができるでしょう。

市場は新たな伝統的な投資家の波を迎えると予想されている。これらの投資家は「古いお金」を持ち、初めて暗号資産の分野に踏み込むことになる。彼らは市場の炒作だけで盲目的に投資することはなく、プロジェクトを真剣に研究し、報告書やデータを注意深く読み、論理的な場合にのみ投資判断を下す。

このような背景の中で、分散型金融(DeFi)は伝統的な投資家に好まれる投資テーマとなり、もう一つはブロックチェーンの第一層プロトコル(L1)です。しかし、DeFiプロジェクトの時価総額上限が低いため、その成長の余地は大きく、ファンダメンタルとデータに高度に適合しています。今年、一部のDeFiプロジェクトは1億ドルを超える収益を上げており、これは間違いなく伝統的な投資家の注目を引くことでしょう。

! 2025年に仮想通貨で注目すべき主な投資テーマ:DeFiとAI

伝統的な投資家の資金規模は巨大であり、十分な資金が市場の健全な成長の鍵です。注目すべきは、多くの機関投資家も伝統的な投資家が主導しています。DeFiが最終的にトップ機関投資家の重要な配置方向の一つになることが予見されます。

DeFiは周期的な投資ではなく、過去の投資家がBTCやETHを見ていたように、むしろ長期的な投資のようなものです。特定のDeFiプロジェクトの長期的な潜在能力はETHに匹敵するものと見なされることがあります。ブルーチップ級のDeFiプロジェクトに投資する際は、長期的な成長を見据えることができます。一方、新しいDeFiネイティブプロジェクトに投資する際は、短期的なリターンを考慮することができ、これらのプロジェクトは数倍、あるいはそれ以上のリターンをもたらす可能性もあります。

DeFi主導の暗号市場では、多くの新興プロジェクトが次々と登場し、いくつかの老舗プロジェクトも再び注目を集めることになるでしょう。市場では、これらのプロジェクトを巡る価格上昇の波が発生するでしょう。DeFi分野では、多くのブルーチップ級アプリケーションが基盤インフラプロジェクトへの転換を計画しています。この転換はTokenの価値の潜在能力をさらに高めるでしょう。そして来年にはいくつかのプロジェクトが手数料メカニズムの調整を発表する可能性があり、投資家はこれに備える必要があります。

来年の2四半期で分散型金融が少なくとも主導することが予想されており、そのパフォーマンスは今年のAIの勢いに似たものになる可能性があります。

! 2025年に暗号空間で注目すべきコア投資テーマ:DeFiとAI

AIに関して、2025年はその急速かつ制御されない拡張により、ポップカルチャーの中で広範な批判を受ける年になる可能性があります。「責任あるAI」の議論が焦点となるでしょう。暗号AIインフラ、AIエージェント、初期エージェントの発行に関する市場活動は、「責任あるAI」の物語により調整期間に入る可能性があります。

しかしその前に、AIエージェントはバブル的な成長を経験する可能性があります。現在市場には13,000のエージェントが存在し、この数字は少なくとも100,000に増加すると予想されています。その後、バブル段階に入り、翌年には崩壊する可能性があります。具体的にどの四半期に発生するかは、AI規制に関連するイベントの時間の進行に依存します。

! 2025年に仮想通貨で注目すべき主な投資テーマ:DeFiとAI

規制はプライバシーインフラへの関心を引き起こすため、一部の機密分散型金融、プライバシー計算、プライバシー保存、プライバシー推論に関与する主要プロジェクトがより注目されることになります。この関心はそれらの資産のパフォーマンスにも反映されるでしょう。

Meme市場は引き続き活発である。規制当局が支持しない可能性があるが、人々は参加する方法を常に見つけるだろう、完全に阻止することは不可能だからだ。投機家は毎日新たに登場する10万種類の新通貨の中から機会を探し続けるだろう。しかし、一部の既に確立されたMemeは、より真剣な投資家の注目を集めるかもしれない。Memeが好きでなくても、それらに対してある程度の投資のエクスポージャーを確保することを考えるべきだ。

! 2025年に暗号セクターで注目すべきコア投資テーマ:DeFiとAI

2025年もモバイルWeb3ウォレットとスーパープロダクトが台頭する年になるでしょう。最近、あるWeb3ウォレット会社が120億ドルの評価額でナスダックに上場し、これが来年、強力な収益パフォーマンスを持つWeb3ウォレット関連トークンに対する投機熱を促進する可能性があります。

! 2025年に暗号で注目すべきコア投資テーマ:DeFiとAI

まとめると、AIと分散型金融が来年の二大コアナラティブになるでしょう：

• 分散型金融は主導的地位を占めることが期待されています；
• AIエージェントはバブル段階に入る可能性があります；
• Meme投機はより多くの人々の参加を引き寄せるだろう；
• プライバシーとDePIN (分散型物理インフラネットワーク)は、ある四半期に登場します；
• Web3ウォレットはより多くの注目を集め、より便利なユーザーガイドと高品質な体験を通じて主流の採用を促進します。

! 2025年に暗号で注目すべきコア投資テーマ:DeFiとAI

以上の見解は参考のみにとどまり、投資の助言と見なされるべきではありません。市場は瞬時に変化するため、投資家は自身の状況に基づいて慎重に判断する必要があります。