暗号通貨の短期トレンドの主な要因の分析

最近の研究報告によると、今後数ヶ月で暗号資産市場に影響を与える可能性のある重要な要因には、季節的な"Uptober"トレンド、連邦準備制度の利下げ政策、そしてイーサリアムの間もなく行われる"Pectra"アップグレードが含まれています。歴史的なトレンドと技術の進展が潜在能力をもたらす一方で、市場は依然としてマクロ経済要因に敏感であり、持続的な成長を促すより明確な触媒を待っています。

アナリストは、技術、地政学、構造的なイベントが今後数ヶ月で暗号資産市場の変動に影響を与える可能性があると強調しています。彼らは、季節的な「Uptober」トレンド、連邦準備制度の利下げ、ビットコイン上場投資信託（ETF）オプションの承認、そしてイーサリアムのPectraアップグレードが市場が注目すべき動向であると述べています。

! チャンスをつかむ! JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストが、暗号通貨の短期トレンドの主な要因を分析しています

10月は通常、暗号資産のブルマーケットの月と見なされます

10月は歴史的に暗号資産市場の上昇月であることが多い。報告の重要な結論の一つは、10月は歴史的なトレンドにおいて強いパフォーマンスを示しており、俗に「Uptober」と呼ばれている。アナリストによれば、70％以上の10月のビットコインは正のリターンを得ている。

"過去のパフォーマンスが未来を予測できないとはいえ、'Uptober'という概念の普及が市場の感情に影響を与え、ビットコインが今年の10月に好調なパフォーマンスを迎える可能性がある"とアナリストは説明した。

米連邦準備制度の利下げサイクルはまだ暗号資産の時価総額に顕著な影響を与えていない

最近、米連邦準備制度が利下げを実施したにもかかわらず、アナリストは暗号資産市場全体には期待されるような積極的な影響がまだ見られないと指摘しています。利率が下がる環境は通常、リスク資産にとって有利ですが、データは、全体の暗号資産の時価総額と連邦基金金利の相関係数が依然として弱く、わずか0.46であることを示しています。

"9月18日に米連邦準備制度が利下げを行って以来、暗号資産の価格に期待される反発は見られていない。市場はまだより持続的な安定性を待っている可能性があり、明確な方向転換をする準備が整っていない"とアナリストはさらに説明した。

さらに、アナリストは、暗号資産の登場が遅れたため、歴史的データが不足しており、その利率サイクルへの対応の予測が困難であると付け加えました。「暗号資産は主に2010年代初頭から中頃にかけて登場しましたが、この期間のほとんどの時間、利率はゼロに近い状態でした。したがって、低金利と比較して、利率の安定性は暗号市場にとってより有利である可能性があります。」

! チャンスをつかむ! JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストが、暗号通貨の短期トレンドの主な要因を分析しています

ビットコインETFオプションは市場流動性を深めることが期待される

もう一つの可能な触媒は、最近承認された現物ビットコインETFオプション取引です。アナリストは、これが流動性を深め、より多くの新しい参加者を市場に引き寄せる可能性があると予想しています。"オプションを利用することで、投資家は現在ETFとより柔軟な方法で相互作用でき、基礎資産の流動性を促進することができます"とアナリストは指摘しています。この発展は、正のフィードバックループを開始し、市場構造を改善し、機関投資家がデジタル資産分野に参入しやすくする可能性があります。

9月中旬、アメリカ証券取引委員会（SEC）はナスダックに上場し取引されるあるビットコイン信託現物ETFのオプションを承認しました。ただし、最終的な承認はオプションクリアリング会社（OCC）と商品先物取引委員会（CFTC）の同意を得る必要があります。

Pectraのアップグレードがイーサリアムに長期的な影響を与える可能性

今後のイーサリアムのアップグレード「Pectra」は、注目すべきもう一つの発展です。Pectraアップグレードは、プラハ（Prague）とエレクトラ（Electra）アップグレードを組み合わせ、30以上のイーサリアム改善提案（EIP）を実施し、ネットワークの効率を向上させ、バリデーターの操作を最適化し、アカウントの抽象化機能を拡張します。

"Pectraがイーサリアムの機能に深遠な影響を与えるにもかかわらず、我々はこのアップグレードが主に構造的意義を持ち、短期的に価格を押し上げる触媒ではないと考えています"とアナリストは説明しました。彼らは、Pectraの長期的な影響がイーサリアムの運営効率と普及性を高めるだろうが、短期的にイーサー通貨の価格の急上昇を引き起こす可能性は低いと考えています。

全体として、アナリストが導き出した結論は、暗号資産市場が現在様子見の段階にあり、持続的な成長を促進するためのより明確なマクロ経済的または構造的な触媒を待っているということです。

"暗号エコシステムはマクロ要因に対する感受性が徐々に高まっており、次の重要な触媒が発展を促進し、小売の参加度を高めるのを待っています。それによってエコシステムに長期的な成長をもたらすことになります,"とアナリストは要約しました。

! チャンスをつかむ! JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストが暗号短期トレンドの主要要因を分析

意見のまとめ

1.「Uptober」トレンド：分析によると、10月はビットコインの牛市の月であることが多く、歴史的に70%以上の10月が正のリターンをもたらしており、市場の感情に影響を与える可能性があります。しかし、過去のパフォーマンスは未来を保証するものではなく、市場は依然として様子を見ています。

2.米連邦準備制度の利下げの影響：最近米連邦準備制度が利下げを実施したにもかかわらず、暗号市場は期待通りの積極的な反応を示していない。分析によれば、暗号市場は利下げ効果を示すために、より持続的な安定性を必要とする可能性がある。

3.ビットコインETFオプション：ビットコイン現物ETFオプションの承認は、市場流動性を深め、より多くの機関投資家を暗号市場に引き付け、市場構造の改善を促進する可能性があると考えられています。

4. イーサリアムのPectraアップグレード：Pectraアップグレードはイーサリアムネットワークの効率性と普及性を向上させますが、分析によると、このアップグレードはより構造的な改善であり、短期的には価格への影響は限られています。

市場にはリスクがあり、投資は慎重に行う必要があります。本稿は交流と学習のためのものであり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。