# Crypto Market Weekly:DeFiトラックの評価が再構築され、セクターのローテーションが明らかになります## 市場概況### 市場主要トレンド- 市場感情指数は91%から53%に低下し、まだ貪欲ゾーンにありますが、BTCは高位での横ばいを維持し、アルトコインは一般的に圧力を受けており、市場の分化が進んでいることを示しています。- USDTとUSDCの時価総額がそれぞれ+2.91%と+3.23%増加し、DeFiの総TVLは541億ドルに達し、全体として市場が引き続き新たな資金を引き寄せていることを示しています。- 分散型金融ゾーンが16.47%の週回報率で市場をリードし、DEX取引量は2024年の新高（630億ドル）を記録し、強力な発展の勢いを示しています。- Memeコイン市場が市場の視野に戻り、大きな動きの中で活発に活動し、市場に新しい流動性とユーザーの成長ポイントをもたらしています。- DEXプロジェクトは最高の注目を集めており、人工知能やゲーム金融などのゾーンは疲弊しており、市場のホットスポットがインフラストラクチャーと流動性ゾーンに集中していることを反映しています。- 投資家は慎重を保ち、再ステーキングプロジェクトやDEXゾーンの機会に重点を置き、来週の米連邦準備制度理事会の政策決定会議がもたらす可能性のある市場の変動を注意深く見守ることをお勧めします。! [DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62)###市場センチメント指数分析- 市場感情指数は先週の91％から53％に低下し、依然として強気ゾーンにあります。- 山寨コインは今週、ベンチマーク指数に対して弱いパフォーマンスを示し、揺れ動きながら下落する傾向を見せています。前半の週に下落した後、ほとんどの対象は失った地を取り戻すことができませんでした。レバレッジポジションの影響を受けて、市場では約200億ドルのポジションが強制決済され、ロングポジションは著しくデレバレッジ化しています。現在の市場構造を考慮すると、山寨コインは短期的にベンチマーク指数と連動する可能性が高く、独立した相場の可能性は低いと予想されます。### 一般的な市場の動きの概要- 暗号資産市場は今週、幅広い振動傾向にあり、感情指数は依然として強気の段階にあります。- 分散型金融類関連の暗号プロジェクトは突出したパフォーマンスを示しており、市場が基礎的な収益の向上に引き続き関心を寄せていることを示しています。- DEX類のプロジェクトは今週好調で、オンチェーンの投資家がオンチェーン投資活動に積極的に参加し始めていることを示しています。- 今週、Memeゾーンが再び視野に戻り、市場の注目を集め始めました。## ホットゾーン### DEX今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーンの投資家たちは次々とDEXで取引を行い、オンチェーン資金とユーザーがDEXゾーンに絶えず流入することで、今週のDEXプロジェクトの成長を促進しました。#### DEXのオンチェーンデータDEXの最も直感的なデータはDEXのTVLと取引量です。この2つの指標はDEXの状況を最も直接的に反映しています。- TVL：DEXゾーンプロジェクトのTVLは今週急速に上昇し、先週の25.22Bから現在の26.58Bに増加し、成長率は5.39%に達しました。資金が積極的にDEXプロジェクトに流入していることがわかります。- DEX週取引量：DEXは今週の取引量が2024年中の最高値に達し、630億ドルの水準に達しました。直近24時間の取引量は75.8億ドルの水準に達し、DEXゾーンの取引量の急増が見て取れます。DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレード傾向を示しています。HyperliquidやdYdXを代表とする主要プロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラへの戦略的転換を経験しています。この進化の道筋は、プロトコルが独自のチェーンレイヤーアーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築することに現れています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが単一の取引レベルから全方位の金融インフラの方向へ進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行しています。! 【DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報】(https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6)### スイSuiエコシステムは今週、市場で非常に高い注目を集めており、SUIの価格は今週7.8%上昇し、BTCとETHよりも優れたパフォーマンスを示しています。Suiエコシステム内のDeFiプロジェクトは今週、非常に優れた成長を見せました。#### Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ- TVL：SuiのTVLは今週急速に上昇し、先週の1.598bから現在の1.793bに上昇しました。上昇幅は12.88%に達し、オンチェーン資金がSuiチェーンに積極的に流入していることがわかります。- アカウント：Suiチェーン上のユーザー総数は66,543,317人に達し、先週の64,358,562人から2,184,755人増加し、増加率は3.39%に達しました。増加率はそれほど大きく見えませんが、今週の激しい波動の中で成長を実現できたことは、Suiチェーンが一定のトラフィックを引き寄せる効果を持っていることを示しています。- DEX取引量:Suiチェーンの主なDEXは、Cetus、Aftermath Finance、BlueMove DEXで、SuiチェーンのDEXの総取引量は今週350億米ドルを超え、1日の平均取引量は4億6600万米ドルに達し、SuiチェーンのDEXが非常に活発であることを示しています。- 分散型金融プロジェクトのTVL増加：SuiエコシステムにおいてTVLランキングの上位3つのプロジェクトはそれぞれNAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeであり、これらは借貸とDEXゾーンに属しています。今週のTVL増加率はそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%です。震蕩トレンドの中でも、Suiエコシステムの資金が分散型金融ゾーンのプロジェクトに継続的に流入していることがわかります。パブリックチェーンが市場に好まれているかどうかを判断する最も直接的な基準は、そのTVLの増減幅です。上記のデータに基づくと、現段階でSuiチェーンは高速で成長を維持しています。SUIの価格が市場全体よりも強いため、Suiエコシステムにとってその基盤資産は常に上昇しており、それがチェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYの増加を促しています。同時に、市場全体の動向にも大きな波があり、利益を得る機会が存在するため、多くのチェーン上のユーザーが参加することを引き寄せ、Suiエコシステム全体の発展を推進しています。## DeFiトラック### TVL成長ランキング過去1週間市場プロジェクトのTVL増加率トップ5（TVLが3000万ドル未満の公的プロジェクトは除外）：| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL（百万） ||---------|----------|----------------|| シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 || バビロン | 67.32% | 3782.36 || 通常のマネー | 53.61% | 833.76 || バウンスビット | 50.31% | 664.98 || エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |#### Synthetix(SNX) :( 推奨指数 :⭐️⭐️⭐️⭐️)- プロジェクト概要：Synthetixは、イーサリアムに基づく分散型合成資産プロトコルであり、ブロックチェーン技術を通じて現実世界の資産へのオンチェーンエクスポージャーを提供することを目的としています。Synthetixのコア機能には、ユーザーがSNXトークンを担保にして合成資産を発行することを許可することが含まれています。- 最新の進展：今週、SynthetixはLPユーザーのAPYを引き上げ、SCCP-373の実施によりV3 LPの取引手数料のシェアを40%から60%に増加させました。また、Synthetix Treasuryは、V3 LPの収益を増加させるためにいくつかの統合業者手数料を徴収する計画です。さらに、Synthetixは今週、レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了したと発表し、TLXのレバレッジトークン機能を統合し、パラメータの改善と契約の再展開を通じてローンチを推進し、レバレッジトークンのインセンティブプログラムを開始する予定です。#### バビロン（未発行トークン）：（推奨指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）- プロジェクト概要：Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して他の権益証明ブロックチェーンの安全性を強化することを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて遊休のビットコイン資産を活用し、ビットコイン保有者の資産安全への追求と高リターンプロジェクトへの参加との矛盾を解決することです。- 最新の動向：今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高位を維持しています。また、ユーザーはBTCの今後の発展に対して全般的に好感を持っているため、より一層の保有を固めつつ、BTCの流動性を解放したいと考え、BTCに基づく利息プロジェクトを選ぶ傾向が強まっています。さらに、今週ある取引プラットフォームが、プラットフォームのアカウントから直接BabylonでBTCをステーキングして利益を得ることができると発表し、Babylonに巨額の新規資金をもたらしました。また、イベント期間中に参加したユーザーには最高12%のポイントアップが提供され、大量のユーザーの参加を促しました。#### Usual Money(USUAL):( 推奨指数:⭐️⭐️⭐️)- プロジェクト概要：Usual Moneyは、ある取引プラットフォームがサポートするステーブルコインプロジェクトで、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムには、3つの主要なトークンが含まれます：ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。- 最新の進展：最近Usual MoneyがCheckerをアップグレードしました。アップグレード後、債券商品USD0++の保有者の年率収益は48%に達し、CurveにおけるUSD0/USD0++の平均APYは54%、USD0/USDCの平均年率収益率は52%に達しました。同時にUSUALの発行量を17%削減し、USUALの価格を引き上げました。その結果、多くのユーザーがUsual Moneyに参加し、高い年率アービトラージ収益を得るようになりました。#### BounceBit(BB):(推奨インデックス:⭐️⭐️⭐️⭐️)- プロジェクト概要：BounceBitはビットコインエコシステムにおける再質押の基盤レイヤーです。設計上、特定の取引プラットフォームと深く連携し、高収益のCeDeFiコンポーネントを構築しています。また、独自にBounceBit Chainを構築し、Restakingの具体的な使用シーンを提供します。- 最新の発展：最近、BounceBitはさまざまなトークンのステーキング利率を引き上げ、USDTの30日年率収益は54.25%、BTCの30日年率収益は24.55%、BNBの30日年率収益は37.13%、ETHの30日年率収益は37.7%に達し、多くのユーザーが資産をBounceBitに投入してステーキングに参加するようになりました。同時に、今週BounceBitはOndoと提携し、トークン化されたRWAをBounceBitに導入し、RWAの分野に進出し始めました。#### Equilibria(EQB) :( 推奨指数 :⭐️⭐️⭐️)- プロジェクト概要：Equilibriaはマシンガンプールプロジェクトであり、その主な目標はユーザーに高いリターンを提供することです。Pendleが採用しているveTokenを利用してリターンモデルを向上させ、vePENDLEのトークン化バージョンePENDLEを通じてLPにより高いリターンを提供し、PENDLE保有者に追加の報酬を提供します。- 最新の開発：今週、EquilibriaはCurveとの協力を強化し、ユーザーの収益を増やすために最初の強化プール-scrvUSDプールを導入しました。その後、SolvBTC、cmETH、ePENDLEの強化プールが追加され、ユーザーのAPYは最高59%に達し、多くのユーザーがアービトラージに参加するようになりました。以上のことから、今週TVLが急増したプロジェクトは主にステーブルコイン収益ゾーン（マシンガンプール）に集中していることがわかります。### ゾーン全体のパフォーマンス- ステーブルコインの時価総額は着実に増加している：USDTは先週の1410億ドルから1451億ドルに増加し、増加率は2.91％、USDCは先週の402億ドルから415億ドルに増加し、増加率は3.23％に達した。今週は、米国市場を主とするUSDCも非米国市場を主とするUSDTもいずれも増加していることがわかり、市場全体が依然として資金の持続的な流入を維持していることを示している。- 流動性が徐々に増加：伝統市場の無リスクアービトラージ金利は、利下げが続く中で減少し続けているが、オンチェーンの分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の向上に伴い増加し続けているため、分散型金融に戻ることは非常に良い選択となる。- 資金状況：分散型金融プロジェクトのTVLは先週の532億ドルから今の541億ドルに上昇し、新たな資金は1.69%に達しました。今週も引き続き正の成長を維持しており、ここ2ヶ月の継続的な上昇の傾向を保っています。これは、分散型金融プロジェクトに資金が継続的に流入していることを証明しています。! 【DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報】(https://img-cdn.gateio.im/social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48)### 詳細なプロファイリング上昇ドライバー：本ラウンドの上昇の核心的な推進要因は、以下の伝達ルートに要約できます。
DeFiトラックの評価額が再構築され、DEXの取引量は2024年に過去最高を記録しました
Crypto Market Weekly:DeFiトラックの評価が再構築され、セクターのローテーションが明らかになります
市場概況
市場主要トレンド
! DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報
###市場センチメント指数分析
一般的な市場の動きの概要
ホットゾーン
DEX
今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーンの投資家たちは次々とDEXで取引を行い、オンチェーン資金とユーザーがDEXゾーンに絶えず流入することで、今週のDEXプロジェクトの成長を促進しました。
DEXのオンチェーンデータ
DEXの最も直感的なデータはDEXのTVLと取引量です。この2つの指標はDEXの状況を最も直接的に反映しています。
TVL：DEXゾーンプロジェクトのTVLは今週急速に上昇し、先週の25.22Bから現在の26.58Bに増加し、成長率は5.39%に達しました。資金が積極的にDEXプロジェクトに流入していることがわかります。
DEX週取引量：DEXは今週の取引量が2024年中の最高値に達し、630億ドルの水準に達しました。直近24時間の取引量は75.8億ドルの水準に達し、DEXゾーンの取引量の急増が見て取れます。
DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレード傾向を示しています。HyperliquidやdYdXを代表とする主要プロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラへの戦略的転換を経験しています。この進化の道筋は、プロトコルが独自のチェーンレイヤーアーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築することに現れています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが単一の取引レベルから全方位の金融インフラの方向へ進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行しています。
! 【DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp)
スイ
Suiエコシステムは今週、市場で非常に高い注目を集めており、SUIの価格は今週7.8%上昇し、BTCとETHよりも優れたパフォーマンスを示しています。Suiエコシステム内のDeFiプロジェクトは今週、非常に優れた成長を見せました。
Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ
TVL：SuiのTVLは今週急速に上昇し、先週の1.598bから現在の1.793bに上昇しました。上昇幅は12.88%に達し、オンチェーン資金がSuiチェーンに積極的に流入していることがわかります。
アカウント：Suiチェーン上のユーザー総数は66,543,317人に達し、先週の64,358,562人から2,184,755人増加し、増加率は3.39%に達しました。増加率はそれほど大きく見えませんが、今週の激しい波動の中で成長を実現できたことは、Suiチェーンが一定のトラフィックを引き寄せる効果を持っていることを示しています。
DEX取引量:Suiチェーンの主なDEXは、Cetus、Aftermath Finance、BlueMove DEXで、SuiチェーンのDEXの総取引量は今週350億米ドルを超え、1日の平均取引量は4億6600万米ドルに達し、SuiチェーンのDEXが非常に活発であることを示しています。
分散型金融プロジェクトのTVL増加：SuiエコシステムにおいてTVLランキングの上位3つのプロジェクトはそれぞれNAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeであり、これらは借貸とDEXゾーンに属しています。今週のTVL増加率はそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%です。震蕩トレンドの中でも、Suiエコシステムの資金が分散型金融ゾーンのプロジェクトに継続的に流入していることがわかります。
パブリックチェーンが市場に好まれているかどうかを判断する最も直接的な基準は、そのTVLの増減幅です。上記のデータに基づくと、現段階でSuiチェーンは高速で成長を維持しています。SUIの価格が市場全体よりも強いため、Suiエコシステムにとってその基盤資産は常に上昇しており、それがチェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYの増加を促しています。同時に、市場全体の動向にも大きな波があり、利益を得る機会が存在するため、多くのチェーン上のユーザーが参加することを引き寄せ、Suiエコシステム全体の発展を推進しています。
DeFiトラック
TVL成長ランキング
過去1週間市場プロジェクトのTVL増加率トップ5（TVLが3000万ドル未満の公的プロジェクトは除外）：
| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL（百万） | |---------|----------|----------------| | シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 | | バビロン | 67.32% | 3782.36 | | 通常のマネー | 53.61% | 833.76 | | バウンスビット | 50.31% | 664.98 | | エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |
Synthetix(SNX) :( 推奨指数 :⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要：Synthetixは、イーサリアムに基づく分散型合成資産プロトコルであり、ブロックチェーン技術を通じて現実世界の資産へのオンチェーンエクスポージャーを提供することを目的としています。Synthetixのコア機能には、ユーザーがSNXトークンを担保にして合成資産を発行することを許可することが含まれています。
最新の進展：今週、SynthetixはLPユーザーのAPYを引き上げ、SCCP-373の実施によりV3 LPの取引手数料のシェアを40%から60%に増加させました。また、Synthetix Treasuryは、V3 LPの収益を増加させるためにいくつかの統合業者手数料を徴収する計画です。さらに、Synthetixは今週、レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了したと発表し、TLXのレバレッジトークン機能を統合し、パラメータの改善と契約の再展開を通じてローンチを推進し、レバレッジトークンのインセンティブプログラムを開始する予定です。
バビロン（未発行トークン）：（推奨指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
プロジェクト概要：Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して他の権益証明ブロックチェーンの安全性を強化することを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて遊休のビットコイン資産を活用し、ビットコイン保有者の資産安全への追求と高リターンプロジェクトへの参加との矛盾を解決することです。
最新の動向：今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高位を維持しています。また、ユーザーはBTCの今後の発展に対して全般的に好感を持っているため、より一層の保有を固めつつ、BTCの流動性を解放したいと考え、BTCに基づく利息プロジェクトを選ぶ傾向が強まっています。さらに、今週ある取引プラットフォームが、プラットフォームのアカウントから直接BabylonでBTCをステーキングして利益を得ることができると発表し、Babylonに巨額の新規資金をもたらしました。また、イベント期間中に参加したユーザーには最高12%のポイントアップが提供され、大量のユーザーの参加を促しました。
Usual Money(USUAL):( 推奨指数:⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要：Usual Moneyは、ある取引プラットフォームがサポートするステーブルコインプロジェクトで、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムには、3つの主要なトークンが含まれます：ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。
最新の進展：最近Usual MoneyがCheckerをアップグレードしました。アップグレード後、債券商品USD0++の保有者の年率収益は48%に達し、CurveにおけるUSD0/USD0++の平均APYは54%、USD0/USDCの平均年率収益率は52%に達しました。同時にUSUALの発行量を17%削減し、USUALの価格を引き上げました。その結果、多くのユーザーがUsual Moneyに参加し、高い年率アービトラージ収益を得るようになりました。
BounceBit(BB):(推奨インデックス:⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要：BounceBitはビットコインエコシステムにおける再質押の基盤レイヤーです。設計上、特定の取引プラットフォームと深く連携し、高収益のCeDeFiコンポーネントを構築しています。また、独自にBounceBit Chainを構築し、Restakingの具体的な使用シーンを提供します。
最新の発展：最近、BounceBitはさまざまなトークンのステーキング利率を引き上げ、USDTの30日年率収益は54.25%、BTCの30日年率収益は24.55%、BNBの30日年率収益は37.13%、ETHの30日年率収益は37.7%に達し、多くのユーザーが資産をBounceBitに投入してステーキングに参加するようになりました。同時に、今週BounceBitはOndoと提携し、トークン化されたRWAをBounceBitに導入し、RWAの分野に進出し始めました。
Equilibria(EQB) :( 推奨指数 :⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要：Equilibriaはマシンガンプールプロジェクトであり、その主な目標はユーザーに高いリターンを提供することです。Pendleが採用しているveTokenを利用してリターンモデルを向上させ、vePENDLEのトークン化バージョンePENDLEを通じてLPにより高いリターンを提供し、PENDLE保有者に追加の報酬を提供します。
最新の開発：今週、EquilibriaはCurveとの協力を強化し、ユーザーの収益を増やすために最初の強化プール-scrvUSDプールを導入しました。その後、SolvBTC、cmETH、ePENDLEの強化プールが追加され、ユーザーのAPYは最高59%に達し、多くのユーザーがアービトラージに参加するようになりました。
以上のことから、今週TVLが急増したプロジェクトは主にステーブルコイン収益ゾーン（マシンガンプール）に集中していることがわかります。
ゾーン全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額は着実に増加している：USDTは先週の1410億ドルから1451億ドルに増加し、増加率は2.91％、USDCは先週の402億ドルから415億ドルに増加し、増加率は3.23％に達した。今週は、米国市場を主とするUSDCも非米国市場を主とするUSDTもいずれも増加していることがわかり、市場全体が依然として資金の持続的な流入を維持していることを示している。
流動性が徐々に増加：伝統市場の無リスクアービトラージ金利は、利下げが続く中で減少し続けているが、オンチェーンの分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の向上に伴い増加し続けているため、分散型金融に戻ることは非常に良い選択となる。
資金状況：分散型金融プロジェクトのTVLは先週の532億ドルから今の541億ドルに上昇し、新たな資金は1.69%に達しました。今週も引き続き正の成長を維持しており、ここ2ヶ月の継続的な上昇の傾向を保っています。これは、分散型金融プロジェクトに資金が継続的に流入していることを証明しています。
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詳細なプロファイリング
上昇ドライバー：
本ラウンドの上昇の核心的な推進要因は、以下の伝達ルートに要約できます。