トルコの暗号通貨市場の台頭:新しい規制政策の分析

近年、トルコはその膨大な暗号資産取引量により、世界の暗号資産市場の重要な参加者の一員となりました。データによると、トルコは世界で4番目に大きな暗号資産取引市場となり、米国、インド、英国に次いでいます。

トルコの人々が暗号資産に熱中するのは、主に国内の経済の不安定性と通貨の価値下落の問題に起因しています。高インフレとリラの継続的な弱体化に直面し、ますます多くのトルコ人が暗号資産を経済リスクに対するヘッジおよび価値保持の重要なツールと見なしています。

今年8月23日、国内の高いインフレなどの要因により、トルコリラはドルに対して34対1を下回り、歴史的な新記録を更新しました。当日はトルコの外国為替市場でリラのドルに対するレートが一時34.049対1にまで下落し、その後若干の回復を見せました。報道によると、今年に入ってからトルコリラのドルに対するレートは約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は巨大ですが、長年にわたり明確な規制枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は法的なグレーゾーンに置かれています。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号通貨を用いた支払いを禁止する令を発布しましたが、この措置は市場全体を包括的に規制するものではありませんでした。世界的に暗号資産の規制に対する関心が高まる中、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

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トルコの暗号化規制の明確化

トルコ議会は今年の6月に通過させ、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業の広範な関心を引き起こしました。同国の資本市場委員会（CMB）は、この改正案がトルコの暗号資産サービス提供者に初歩的な規制枠組みを確立したと強調しています。主な内容は以下の通りです：

1. CMBを暗号産業の規制機関として指定し、その運営、監視、制裁及び措置を講じる権限を付与する。

2. 無許可で暗号業務を運営し、ユーザー資産を横領し、詐欺などの犯罪行為に対して刑罰を制定する。

3. 取引プラットフォームに監視システムを構築し、市場操縦やセキュリティ事件を識別、防止、制限し、報告することを要求する。

現在、全面的な暗号資産の規制制度が確立されていないにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対して一定の規制力を持っています。これには、同国の中央銀行が暗号資産による支払いを禁止することや、金融犯罪調査委員会（MASAK）が取引所に対してKYCデータを収集し、マネーロンダリング対策を維持するよう求める規定が含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号資産規制法案が最終評価段階に入ったことを明らかにし、暗号ウォレット、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産カストディアンなどの業者に明確な法的根拠を提供することが期待されている。

資本市場法改正の分析

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号「資本市場法修正案」を通過させ、暗号資産サービス提供者（CASPs）の運営に対する明確な法律枠組みを設立しました。この改正は、トルコの暗号資産市場が新しいコンプライアンスの時代に入ったことを示しています。

改正の背景

2021年以降、トルコはマネーロンダリングのリスク問題によりFATFのグレーリストに掲載されています。この状況を改善し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制を強化し始めました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新しい規制枠組みも導入され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が築かれました。

資本市場委員会(CMB)の新規則のハイライト。

1. すべての暗号資産サービスプロバイダーはCMBの許可を取得し、TUBITAKが設定した基準を遵守しなければなりません。

2. 銀行に関連する活動は、銀行監督機関（BDDK）の承認を得る必要があります。

3. 暗号資産プラットフォームは株式会社として設立される必要があり、最低実資本は5000万トルコリラです。

4. すべての株式は現金で発行され、登記されるものとします。

5. 創業者と管理者は資本市場法およびその他の関連法令の規定を満たし、十分な経済力、誠実性、信頼性を備えている必要があります。

6. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確であり、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡及び保管などの活動を含むべきである。

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プラットフォーム運営の移行と清算

新しい規制により、既存の暗号資産サービスプロバイダーは1か月以内にCMBに必要な書類を提出する必要があります。申請を提出できなかった企業は、清算決定を下さなければなりません。仮運営中のプラットフォームは2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可申請を提出しなければならず、そうしない場合は退去を強いられます。

現在、76の取引所が運営を継続するための一時的な許可を取得しており、新しい規制の要件を遵守する必要があります。同時に、条件を満たさなかった8の取引所は清退を求められています。

厳正な監督と処罰措置

新しい規制は、未承認で暗号資産サービスを行う個人および機関に対して厳しい罰則を設けました：

1. 規則に違反した個人や法人は、3年から5年の懲役に直面し、5000から10000日の罰金が科されます。

2. 委託資金または資産の転用行為は、最高で14年の懲役と巨額の罰金が科される可能性があります。

3. 詐欺行為を通じて流用行為を隠蔽した犯罪者は、14年から20年の懲役刑に直面し、最大20000日間の罰金が科されます。

4. 非法に取り消されたライセンスの暗号資産サービスプロバイダーのリソースを利用した個人は、最大22年の禁錮刑と20000日の罰金に直面します。

規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》の実施はトルコの暗号資産市場に深遠な影響を及ぼすだろう：

1. 市場の信頼性と安定性を強化する：厳格な規制基準を設けることで、市場の透明性と責任感を高め、不正行為を防ぎ、市場の長期的な安定の基盤を築くのに役立ちます。

2. コンプライアンスと規範化の発展を促進する：暗号資産サービス提供者にCMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することを求め、不正規の市場参加者を排除し、業界の規範化発展を促進する。

3. 国際企業の参加を促す：多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、これはトルコ市場の国際企業に対する魅力を示しており、より多くの先進技術とサービスをもたらす可能性があります。

4. 市場統合の強化：厳格な規制基準と罰則措置は、市場の不法行為を排除し、市場をより健全で透明にするのに役立ちます。

5. 市場成長の潜在能力を解放する：世界第4位の暗号資産取引国として、明確な法的枠組みはトルコ市場に新たな成長の機会をもたらす。

『資本市場法修正案』は、トルコの暗号資産市場に新たな秩序と規範をもたらすだけでなく、その将来の発展にしっかりとした基盤を築きました。より多くの企業が参加し、市場が徐々に成熟するにつれて、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えると期待されています。

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