2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し

2024年は暗号業界にとって画期的な年です。ETFとアメリカ大統領選挙が2つの中心的な物語となり、ビットコインが主導する中で、暗号業界は成功を収めました。上場企業、伝統的金融機関、さらには国家政府までもがこの分野に参入し、暗号資産の主流化の程度と認知度が大幅に向上しました。新しい政府の誕生に伴い、規制環境も明確で緩和されたものへと変わりました。主流の融合、経路の分化、そして規制の進展が今年の業界の主旋律となっています。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024年の振り返り

ビットコインは間違いなく今年のコアなストーリーです。ETFと国家の準備がビットコインを10万ドル突破させ、ビットコインが暗号資産の概念を超え、世界的に認められたインフレーション対策資産および価値保存手段となったことを示しています。ビットコインエコシステムも顕著に拡大しており、銘文、符文、Layer 2などが含まれており、多様なエコシステムが初歩的に形成されています。ビットコインDeFiの総ロックアップ量は年間で20倍以上増加し、675.5億ドルに達しました。広義のビットコイン金融は目覚ましい成績を収めており、ビットコインETFのシェアが急上昇し、ナスダック100指数に入ったMicroStrategyが模倣されることになりました。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

イーサリアムは今年の状況が良くなく、資産のパフォーマンスが低下し、価値の捕捉とユーザーの活動が減少しています。再ステーキングによるTVLの狂乱を除けば、DeFiの復興のスローガンは響いていますが、実際の投資は不足しています。年末にはデリバティブプロジェクトのHyperliquidが台頭し、DeFiに希望をもたらしました。イーサリアムのLayer 2の競争が激化し、メインネットのシェアを持続的に侵食し、市場はイーサリアムのメカニズムに疑問を抱いています。

Solanaの強力な台頭は鮮明な対比を形成しています。今年初めの周辺化から年末には第2の大規模ブロックチェーンに躍進し、市場占有率は6.9%に達しました。SOLの価格は2年で6ドルから200ドルに上昇し、今年の上昇率は100%を超えています。Solanaは低コストと高効率の利点を活かし、コア流動性のポジショニングを狙い、Degen文化に依存してMEMEの王となりました。

TONとSUIは今年も際立っている。Telegramはブロックチェーンゲーム分野を盛り上げ、Web3の新しいトラフィックの入り口を開いた。TONの累積オンチェーンユーザーは3800万人を超え、取引量は210億ドルを超えた。SUIは完全に価格の上昇で勝利し、Move言語のパブリックチェーンが急速に発展している。Aptosは価格のパフォーマンスが相対的に弱いが、より伝統的な資本に好まれ、多くの機関と協力関係を築いている。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

MEMEは今年の市場の主要な原動力となり、市場の構造の変化を反映しています。MEMEは単なる投機対象から文化金融の代表へと発展し、取引量の比率は6-7%に達しています。Pump.funなどのMEMEインフラは不断に改善され、MEMEの構造を再構築しています。MEMEの機関化の傾向を考慮すると、MEMEにファンダメンタルを加えることはプロジェクトの新しい発展モデルとなります。

アメリカの選挙の影響を受けて、予測市場Polymarketが台頭し、取引量が250億ドルに急増しました。AIが年末に逆襲し、ブラックホースとなり、MEMEがAIエージェントの熱潮を先陣を切って引き起こしました。ほぼすべての主流機関がAIエージェントに期待を寄せており、DeFiに続く第二の現象的なトラックになると考えています。

PayFiは今年、急成長を遂げています。ステーブルコインは、世界の決済と送金市場で重要な地位を占めており、流通規模は2100億ドルを超えています。RWAはブラックロックの参入によって刺激され、規模は140億ドルに拡大しました。PayFiは、政府機関に好まれるWeb3の分野となっています。

一見好転しているように見えるが、暗号分野は困難なストレステストを経験してきた。革新的なアプリケーションはなかなか現れず、内部の争いが激化し、再編や買収が続いている。流動性の低下は道の分化を生み出し、ビットコインのコアが流入し、他の通貨を吸い取る構図を形成している。山寨市場は半年以上低迷し、年末にウォール街の注目を浴びてようやく底打ち反発した。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2025年の見通し

2025年を展望すると、政策環境の改善に伴い、資本力のある機関が意欲を示しています。複数の機関がビットコインの価格に楽観的な見通しを持ち、15万～20万ドルに達することを予測しています。ETHは約6000～7000ドル、SOLは500～750ドル、SUIは10ドルに達する可能性があります。暗号資産市場の総時価総額は7.5～8兆ドルに達する見込みです。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

ステーブルコイン、トークン化された資産、AIは機関が最も注目している分野です。ステーブルコインの決済量は3000-4500億ドルに達する見込みです。トークン化された証券の価値は500億ドルを超える可能性があります。AIと暗号の結びつきは広く期待されており、AI関連のトークンの総時価総額は5倍以上の成長が見込まれています。

DeFiの復興、アプリケーションチェーンの統合、ZK技術の普及、DEPINの発展なども機関が注目している方向です。NFT市場は再び戻ってくることが期待されています。

全体的に見て、2025年の暗号資産市場は引き続き上昇する見込みです。主流コインの価格上昇はほぼ確実であり、アルトコイン市場は引き続き分化するでしょう。強力な古いプラットフォームはエコシステムの優位性を占めていますが、新しいプラットフォームの影響も軽視できません。消費者向けアプリケーションが重要な焦点となり、アプリケーションチェーンとチェーン抽象化がDAPP構築の主要な方法となる可能性があります。DeFiの復興の合意はすでに成立していますが、具体的な実現にはまだ注目が必要です。MEME投機の潮流は続く可能性がありますが、ペースは緩やかになるでしょう。MEMEを取り巻くインフラは、今後も充実する見込みです。ステーブルコイン、AI、RWA、DePinなどは依然として重要なストーリーの方向性です。

投資家にとって、新しいサイクルの機会を捉え、トレンドに従い、深く研究して参加することは賢明な選択です。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?