USDT凍結事件：ある東南アジアの金融グループのケーススタディ

USDTは、米ドルに連動した中央集権型ステーブルコインとして、暗号通貨の基本的な特性を持つだけでなく、発行者に大きな権限を与えています。これには、特定のアドレスの操作権限を制限するいわゆる「凍結」、トークンの増発および消却が含まれます。

この凍結行為は通常、法執行機関の要請や重大なセキュリティ事故に起因しており、目的は違法活動を阻止し、被害者の資産を保護することです。しかし、USDTが金融システムにおける適用範囲を拡大するにつれて、凍結行為も一般的になり、多くの正常に運営されているweb3企業に悪影響を及ぼし、さらには法的リスクをもたらしています。

この記事では、ある東南アジアの金融グループが2962万USDTを凍結された事件を例に分析します。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

この金融グループのビジネス規模の概要

この金融グループは東南アジアに位置し、事業範囲は暗号通貨ウォレット、決済、取引保証、保険、取引所など多岐にわたります。そのコアとなる決済および保証業務では、USDTが大量に使用されています。あるリスク監視プラットフォームのデータによると、このグループの公式およびユーザーアドレスは18万を超え、現地最大の暗号企業であり、その影響力は東南アジア全体、さらには東アジア地域に及びます。

2022年6月から2024年6月までの間、グループのすべての既知のビジネスアドレスの月間資金規模は上昇傾向にあり、最低10.3億USDTから最高83.9億USDTに増加し、2年間の総資金規模は1023.97億USDTに達しました。

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同時に、グループの関連ビジネスアドレスは常に大規模な準備金を保持しています。この2年間、すべての既知のビジネスアドレスの日平均残高は3568万USDTに達しました。

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しかし、東南アジアは暗号通貨の違法活動が多発する地域であるため、そのグループのビジネスアドレスはある程度影響を受けています。コアビジネスアドレスの一例として、2023年7月から2024年6月までの期間に、そのアドレスには合計で21.58億USDTが流入しており、オンラインギャンブル、闇市場取引、マネーロンダリング、詐欺などの高リスク資金が含まれています。

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凍結アドレス資金分析

2024年7月13日、あるトロンネットワークアドレスが制限され、2962万USDTが凍結されて転送できなくなりました。初期調査によると、そのアドレスは作成されてからわずか5日後に、総資金取引規模が10億USDTを超え、このグループのユーザーや公式アドレスから大量の資金を受け取っていました。

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さらに調査を進めたところ、以前に発生したある日本の取引所のハッキング事件において、一部の盗まれた資産がクロスチェーン交換を通じてそのグループの決済システムに入っていたことがわかりました。これらの盗まれた資産は複数回のクロスチェーンと交換を経て、最終的に約1400万ドルが凍結されたアドレスに流入しました。

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注目すべきは、これがそのグループに関連する唯一のセキュリティ事件ではないということです。別の取引所の盗難事件では、少なくとも105万のUSDTがそのグループのユーザーアドレスに流入し、さらに複数の公式業務アドレスに流れ込みました。

現在のところ、今回の凍結がこれらのセキュリティ事件と直接関連しているという証拠はありませんが、このグループの他の事業所が凍結されていないことを考慮すると、少なくともこの措置がグループそのものを対象としたものではないことを示しています。

支払い業務に対する取り崩し分析

凍結された2963万USDTは、グループの準備金の75%に相当し、出金業務に一定の圧力をもたらしています。

分析によると、凍結事件が発生してから2.5時間後に、グループはユーザーの入金および出金ニーズを処理するための新しいビジネスアドレスを有効にしました。2024年7月16日現在、新しいアドレスの取引規模は7.33億USDTに達しています。

新しいアドレスの収支状況を統計し、明らかな資金の異常は見られず、現在そのアドレスには1288万USDTの残高があります。

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さらなる分析により、グループは凍結事件の発生後に大規模な資金流出を経験したが、公式は他の業務アドレスから準備金を迅速に補充し、ユーザーの出金要求に応えることができた。

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全体的に、この事件は中央集権型ステーブルコインの規制とリスク管理の複雑さを浮き彫りにするとともに、暗号通貨エコシステムにおける安全性とコンプライアンスの重要性を反映しています。