暗号資産市場周期分析：現在のブル・マーケットはいつ終了するか？

暗号資産市場正处于上昇トレンド、ビットコインの価格上昇が全体市場を押し上げています。しかし、投資家が一般的に懸念しているのは：このブル・マーケットはいつ終わるのか、そしていつ利益を確定すべきかということです。市場サイクルと資金の流れを分析することで、私たちはおそらく答えを見つけることができるでしょう。

金融分野の市場サイクルは繰り返し現れる現象であり、暗号資産市場も例外ではありません。これらのサイクルは、異なる資産タイプ間の資金の流れや、投資家の行動が時間とともに変化するパターンを反映しています。

! 暗号の強気サイクルのクイックスナップショット:この強気市場はいつ終わるのか?

暗号化通貨ブル・マーケット周期の主要な段階

第一段階：法定通貨がビットコインに流入する

毎回のブル・マーケットは通常、新しい資金がビットコインを通じて暗号資産市場に入ることから始まります。機関投資家、ヘッジファンド、そして慎重な個人投資家は、ビットコインを暗号の世界に入る最も安全で信頼できる手段と見なしています。最も認知されており流動性の高い暗号資産として、ビットコインは初心者や大口資金の第一選択となっています。この資金の流入がビットコインの価格を押し上げ、全体の市場に基調を築いています。

第二段階：資金がビットコインから大型アルトコインへ流れる

ビットコインブル・マーケットの開始に伴い、投資家はETH、SOL、BNBなどの大型暗号資産に注目し、より高いリターンを追求し始めました。ビットコイン市場の主導的地位は低下し、全面的な暗号資産季節の始まりを示しています。例えば、2021年のブル・マーケットの間、ビットコインは3月にピークに達した後、暗号資産の総市場価値はその後の2ヶ月で95%増加し、5月にピークに達しました。

第三段階：資金の流れが中程度の時価総額と人気プロジェクトのトークンに向かう

市場の信頼と熱意が高まると、投資家の関心は規模が小さく流動性が低いが、高い潜在能力があると見なされるトークンに移ります。彼らは中程度の時価総額プロジェクトに投機し、10倍または100倍のリターンを期待します。市場のボラティリティが高まり、貪欲とFOMOの心理が広がり始めます。一部のコインは巨額の利益を上げるものの、すぐに消えるものもあります。

第四段階：ミームコインが市場の焦点になる

理性が熱狂に譲るとき、DOGEやSHIB、PEPEのようなミームコインが市場の新しい人気者になります。これらのトークンは実質的なファンダメンタルが欠如しており、価格は完全に感情、有名人の影響、ソーシャルメディアの熱気によって駆動されています。ミームコインの活動の急増は、しばしば市場の熱狂がピークに達したことを示し、暗号資産市場のリスクが過度であることを示しています。

前回のサイクルデータに基づくと、ミームコインの時価総額の減少は、全体の暗号資産市場が下落する前触れとなることがよくあります。2021年10月、ミームコインの総時価総額が減少し、11月初めにビットコインが最後の高値に達した後、すぐに下落を始めました。

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なぜミームコインがブル・マーケット周期の終わりを示すのか

ミームコインは暗号化ブル・マーケットの最後の段階を表しており、投資が理性的なものから熱狂的なものへと変化することを反映しています。この時期、ファンダメンタル分析は純粋な感情駆動（主に貪欲）に取って代わります。通常、実際の用途が不足しているミームトークンが取引量を支配し始めるのは、単にソーシャルメディアの人気やコミュニティの支持によるものです。

歴史的に見ると、このパターンは毎回の大きな上昇期間に繰り返し現れます。2017年は製品が不足している低品質なICOプロジェクトの年で、2021年下半期はSHIBが10月末に1200%暴騰した後に下落し始めました。ビットコインは11月初めに下落を始め、投資家に約2週間の警告時間を提供しました。

新たな暗号化の熱潮が訪れるたびに、小口投資家の過剰な参加やビットコインの支配的地位の急激な低下が伴い、最終的には市場全体の価格が暴落します。過去の熱潮におけるミームコインは、最後の流動性を引き寄せましたが、これらの資金は往々にして経験の不足した投資家から来ており、市場が過熱していることを示しています。

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現在の市況の分析

全体の暗号資産市場の時価総額を見ると、市場はカップ・ハンドル型とヘッド・アンド・ショルダー型を突破しました。これらはどちらも強気の信号であり、目標時価総額は約4.15兆ドルです。これは、暗号資産市場には約15%の潜在的な成長の余地があることを意味します。アルトコイン（ビットコインを除く）についても状況は似ており、カップ・ハンドル型を突破した後、目標時価総額は1.8兆ドルに達し、潜在的な成長の余地は約37%です。

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ミームコインの市場価値は、4年ごとの調整と成長のサイクルを示しています。毎回の調整幅は80％を超え、その後数千ポイントの成長が見られます。現在、市場価値は調整段階を抜け出しており、約1兆ドルまでさらに成長することが予想されており、熱狂的なサイクルの境界に近づいています。これは既存の暗号資産市場にとってポジティブなシグナルであり、利益を確定する良い機会になるかもしれません。

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しかし、このブル・マーケットでは、ミームコインが注目の的になる可能性は低いかもしれません。その代わりに、新たな物語が浮上するかもしれません：現実世界資産（RWA）のトークン化です。複数の著名な取引所や投資プラットフォームがトークン化された株式やプライベートエクイティ製品を発売または計画しており、この分野の巨大な潜在能力を示しています。

技術分析の観点から見ると、RWAの総時価総額は以前86%の調整を経て4500%上昇しました。現在の調整幅は93%に達しており、価格はこの段階を突破しようとしており、1兆ドルの時価総額に達するためにさらに300%上昇する可能性を示しています。ミームコインが前回のサイクルの投機的ピークを代表するなら、RWAは今回のサイクルの利益信号になるかもしれません。

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まとめ

暗号資産市場は周期的な変化を示しており、これらの周期は大規模なプロジェクトから小規模なプロジェクトへの資金の流れに大きく依存します。頂点と底を正確に予測することはできませんが、ブル・マーケットの周期構造を理解することで、暗号市場でより良いエントリーとエグジットのタイミングを掴むのに役立ちます。投資家は資金の流れに注意を払い、市場のトレンドや熱狂の兆候を識別し、常に明確な利益戦略を持つべきです。

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