分散型金融安全リスク管理フレームワーク探討

分散型金融(DeFi)プロトコルは、スマートコントラクトを通じて、資産取引、貸付、保険、デリバティブなどのさまざまな金融サービスを実現しました。これらのプロトコルは、分散型で自動的に動作する特性を持ち、第三者機関の管理や維持が不要です。しかし、これにより契約のリスク管理が業界が直面する大きな課題となっています。

分散型金融領域は金融とテクノロジーの二重属性を持ち、主に以下のようなリスクが存在します：

1. コードリスク：イーサリアムの基盤となるコード、スマートコントラクトコード、ウォレットコードなどに関連する潜在的な問題。歴史的にはDAO事件、特定のDEXの脆弱性攻撃、さまざまなウォレットの盗難事件が発生しており、これらはすべてコードリスクに起因しています。

2. 業務リスク：主に業務設計プロセスに存在する脆弱性を指し、攻撃者によって合理的に利用または操作される可能性があります。例えば、FOMO3Dがブロック攻撃を受けたり、ある貸出プラットフォームが安全でない価格オラクルを使用したために攻撃者に利用されることがあります。この種の攻撃者は通常「アービトラージャー」と呼ばれ、彼らはDeFiプロジェクトに対して積極的な影響と消極的な影響の両方を持っています。

3. 市場の変動リスク：一部の分散型金融プロジェクトは、設計時に極端な市場状況を十分に考慮しておらず、激しい変動があるときに清算が発生する可能性があります。2020年3月12日にあるステーブルコインプロジェクトが直面した問題は典型的な事例です。

4. オラクルリスク：ほとんどの分散型金融プロジェクトのインフラストラクチャとして、オラクルが攻撃を受けたり機能を停止した場合、それに依存するDeFiアプリケーションが崩壊します。将来的には、オラクルはDeFiエコシステムにおける最も重要なインフラストラクチャになる可能性が高く、中央集権的リスクを抱えるオラクルは最終的に排除される可能性があります。

5. "技術代理"リスク：指し示すのは、スマートコントラクトやブロックチェーン技術に不慣れな一般ユーザーが中央集権的なチームが開発した便利なツールを使用する際に直面する可能性のあるリスクです。

DeFiプロジェクトを設計する際には、上記のリスク要因を十分に考慮する必要があります。文書内でリスク警告を提供するだけでなく、いくつかのリスク管理措置を講じる必要があります。これらの措置のほとんどは分散型の方法で実施され、一部はコミュニティガバナンス（主にオンチェーンガバナンス）を通じて行われます。以下は、事前、事中、および事後の3つの段階に分かれたDeFiリスク管理フレームワークです：

事前：主に契約コードの形式的検証を行い、契約で使用される方法、リソース、指示の境界を明確にし、これらの要素が組み合わさる過程での相互影響を確認します。十分に論証されていない方法や境界が未確定の組み合わせは使用すべきではありません。このアプローチは、従来のソフトウェアテストの考え方よりも数学的な証明に近いです。

事中：重点は停止メカニズムと異常トリガーメカニズムの設計です。契約は攻撃行為を認識し介入できる必要があり、自動停止とガバナンス停止の設計を含みます。異常トリガーは、契約の実行中に予想を超える現象を制御・管理するもので、通常は自動実行され、リスク管理の変数を調整するために使用されます。

事後：複数の側面が含まれます。まず、オンチェーンガバナンス（DAO）を通じてコードの脆弱性を修正します。次に、ガバナンス資産が攻撃を受けた場合、契約のフォークが必要になる可能性があります。さらに、保険メカニズムを利用して潜在的な損失を低減し、オンチェーンデータを利用して関連機関と協力して損失を回収することもできます。

現在、業界の分散型金融の安全性に対する理解はまだ初歩的な段階にあります。将来の発展に適応するためには、境界、完全性、一貫性、形式的検証、ダウンタイム、異常トリガー、ガバナンスおよびフォークなどの新しい概念や思想を導入する必要があります。思考を転換することで、分散型金融分野の安全な課題により良く対処できるようになります。