AIエージェントプロトコルスタックと分散型金融実践:デプス解析Theoriq

2024年以来、AIエージェントはWeb3の世界で急速に台頭し、周囲には大量の知能体に関する実験が起こっています。AIの全体的な視点から見ると、AIエージェントは「インタラクションと実行層」の役割を果たすだけでなく、ユーザー向けのインテリジェントな製品形態でもあります。モデルの能力と具体的なビジネスアプリケーションとの間の仲介的な橋渡しとして、AIエージェントは基盤となるAIモデルをタスク指向かつ自治能力を持つ知能体にパッケージ化し、ユーザーが自主的にタスクを実行し、実際の経済活動を生み出すために直接サービスを提供します。

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一、AIエージェントプロトコルスタック階層

AIエージェントプロトコルスタック全体では、これを3つの主要なレイヤーに分けることができます:

インフラ層

この層はエージェントに最も基本的な運用サポートを提供し、すべてのエージェントシステムの構築における技術的基盤です。

• コアモジュール: Agent FrameworkとAgent OSを含み、Agentのライフサイクル管理にコア機能を提供します。
• サポートされているモジュール: Agent DID、Agent Wallet & Abstraction、Agent Payment/Settlement。

調整とスケジューリング層

多エージェント間の協調、タスクスケジューリング、システムインセンティブメカニズムに注目することは、エージェントシステムの「群知能」を構築するための鍵です。

• エージェントオーケストレーション：エージェントライフサイクル、タスク割り当て、実行プロセスの統一スケジューリングと管理。
• Agent Swarm:分散型インテリジェンスエージェントの協力を強調し、高度な自律性、分業能力、柔軟な協調を備えています。
• エージェントインセンティブレイヤー: エージェントネットワークの経済的インセンティブシステムを構築する。

アプリケーション層

• 配布サブクラス: Agent Launchpad、Agent Marketplace、Agent Plugin Network など
• アプリケーションサブカテゴリ:AgentFi、Agent Native DApps、およびAgent-as-a-Service
• 消費サブカテゴリ:エージェントソーシャル / コンシューマーエージェントを主とし、消費者/エンターテインメント/ソーシャルなどのライトなシーンに向けて
• ミーム:エージェントの概念を借りて炒作し、通常は実際の技術実装や応用の落とし込みが欠けている

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二、AgentFi:エンジニアリングの実行可能性と価値の証明の落ち着く方向

2024年初、AutonolasとMorpheusなど「調整スケジューリング+インセンティブメカニズム」に焦点を当てたプラットフォーム型エージェントプロジェクトが先駆けて注目を集める。しかし2024年末、実際に業界の熱気を引き起こすのはVirtual Protocolを代表とするエージェントローンチパッドプロジェクトと大量のAIエージェントミームのトークンプロジェクトである。

Agent Launchpadの爆発は、本質的にMemeコインが引き起こした投機的な感情から利益を得ており、物語が強く、拡散力が高く、エンジニアリングの敷居が低く、複製が容易などの特徴を持っています。しかし、中長期的な価値のサイクルや実際のアプリケーションの支えが欠けているため、このようなプロジェクトはしばしば物語の枯渇やユーザーの流出の困難に陥ることがあります。それに対して、プラットフォーム型やフレームワーク型のAgentプロジェクトの長期的な価値は、真のビジネスシーンを中心に「閉じたスマートコラボレーションネットワーク」を構築できるかどうかに依存しています。--たとえば、複数のエージェント協力モデルを実現し、現実の経済活動と深く結びつけることです。

ステーブルコイン、支払いと分散型金融は、現在の暗号業界で実際の需要と長期的な価値を持つ数少ないトラックです。AIエージェントの実際の落とし所では、短期的に最も実行可能でユーザー価値のあるものは主に二つの分野に集中しています。一つはチャット/SNS/アシスタント型のインタラクティブエージェントであり、一部は皮被りのアプリですが、インタラクションのハードルが低いため、Web2ユーザー体験を迅速に接続することができます。もう一つは分散型金融向けの戦略実行型エージェントであり、オンチェーンの資金操作は直接的な経済的リターンを持ち、フィードバックサイクルが短く、戦略の効果が定量化可能です。

業界が徐々に物語から実用へと移行する中で、エンジニアリングの実現能力を持ち、真の価値を提供できるAIチームが重要な推進者となります。私たちは、AgentFiが現在の段階で「エンジニアリングの実現可能性 + ビジネスの利用可能性」のバランスを実現する最も有望な進化の方向であると考えています。

現在のチェーン上の資産構造とエージェントの自動化程度を見ると、AgentFiの実際の落とし所は主に以下のいくつかのセクターに集中しています:

1. 借貸タイプ: 自動化された利ざやアービトラージとプロトコル間資金調達を主な目的とし、ユーザーが複数の借貸市場で貸付および借入の収益を最適化できるように支援します。将来的には、リスクエクスポージャ管理やレバレッジ戦略の実行などにも対応する予定です。

2. 取引型: "意図的な自動実行"に多く焦点を当てており、"スマートな利益"ではなく、製品ロジックは"取引アシスタントCopilot"に偏っており、"取引があなたのためにお金を稼ぐAI"ではありません。将来的には、クロスプラットフォームのアービトラージ、トレンドフォロー、グリッドトレーディング、リバーサル戦略などの自動実行シーンをカバーできることを期待しています。

3. 流動性マイニング/LP管理類: Uniswap V3などの集中型LP戦略の自動実行、ボラティリティを意識したスマートリバランス、Curve、Balancerなどのプロトコルにおける資金の最適配分に焦点を当てています。この分野は技術的な課題が最も大きいですが、長期的な潜在能力と革新の余地が最も強いです。

戦略の複雑さ、リアルタイム性の要求、インフラ依存、収益の確実性などの観点から見ると、貸出型エージェントはデータ構造が安定しており、戦略が比較的単純であるため、高い実現可能性を持っています。一方、LP管理はAgentFi分野において技術的なハードルが最も高い方向性の一つです。この種の戦略は、価格の変動、ボラティリティの変化、手数料の累積状況にリアルタイムで応答する必要があり、エージェントのデータ認識、戦略判断、オンチェーン実行に対して非常に高い要求があります。貸出や取引型エージェントと比較して、LPエージェントは市場の状況を正確に予測するだけでなく、オンチェーンで動的なポートフォリオ調整と収益の再分配操作を行う必要があり、エンジニアリングの複雑さが著しく増しています。

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3. Theoriq:Agent Swarmの流動性管理の進化

Theoriqは、AIエージェントのクラスターを調整することでエージェント経済を実現することを目指していますが、チェーン上の流動性管理と収益最適化はその重要なアプリケーションシーンの一つです。Theoriqのフラッグシップ製品Alphaswarmは、AgentFiの中で技術的ハードルが最も高い流動性管理を切り口として選び、物語型で低ハードルなLaunchpadやMemeプロジェクトとは対照的な位置付けとなっています。

Theoriq Alpha プロトコルと AlphaSwarm の正式メインネットローンチの旅

2025年5月29日、Theoriqはそのメインネットのローンチロードマップを発表し、Theoriq ProtocolをTheoriq Alphaに改名しました。同時に、Theoriq Alpha上の最初のフラッグシップアプリケーションAlphaSwarmを発表し、"Agentic Economy"におけるその位置付けとマルチエージェント協力のコアをより良く反映することを目指しています。メインネットは2025年7月に開始される予定です。

Theoriq Alpha Protocol:エージェント協力のための通信と実行のプロトコルスタック

Theoriq Alpha ProtocolはTheoriqが提供する分散型プロトコルであり、複数のエージェントがチェーン上で協力し、複雑な金融タスクを実行し、流動性を最適化するために設計されています。それは単なるエージェント実行フレームワークではなく、高い通信能力とモジュール化されたインフラを備えた完全なシステムです。現在のDeFiにおけるエージェントの調整と実行のインフラの空白を埋めることに努めています。そのコアの特徴は:

• メッセージと調整メカニズム: セキュリティ認証をサポートするエージェント間およびユーザー-エージェント間の通信をサポートし、同期呼び出しと非同期メッセージと互換性があります; 内蔵のPub/Subストリームは、エージェントがリアルタイムで取引提案を開始し、タスクを共同実行することをサポートします。
• エージェント公共登録システム: すべてのエージェントは、オンチェーンの永続的なIDとオフチェーンのメタデータを持ち、発見と統合が容易になる; 初期はBaseメインネットに展開され、エコシステム内のエージェントの自由な登録と組み合わせをサポートします。
• 設定可能なエージェントテンプレート: コードなしのパラメータ設定を提供し、カスタマイズされた戦略ロジックをサポートします; プロジェクトチームとトークン保有者コミュニティはエージェントの動作を柔軟に設定し、個別の自動実行を実現します。
• 開発者向け接続ツール: ステートレスREST APIと公式Python SDKを提供; 統合のハードルを下げ、開発者が迅速に互換性のあるエージェントを構築および展開できるようにします。
• AlphaStudioユーザー端末:ワンストップエージェント管理とインタラクションプラットフォームを提供;ユーザーはさまざまな登録エージェントを閲覧、呼び出し、組み合わせることができ、エージェントファイへの主要な入り口です。

Theoriqチームは複数の分散型金融プロトコルと提携し、Agentのネイティブな協調能力とオンチェーン流動性管理のデプスな融合を推進しています。TheoriqはAlpha Protocolを通じてDeFi世界における「Agentオペレーティングシステム」を構築し、AlphaSwarmはその最初の実用的な協力型知能システムであり、情報抽出や戦略生成から自動化された資本管理や戦略ポートフォリオ実行へと徐々に移行しています。

Theoriq AlphaSwarm: 初のコンクリート製 Swarm Agent システム

AlphaSwarmはTheoriq Alpha Protocolの上に構築された最初のフラッグシップマルチエージェントシステムであり、戦略生成からチェーン上の実行までの全プロセスのインテリジェントな協調能力を示しています。現在のバージョンは3種類のコアエージェントで構成されています:

• AlphaSwarm Portal Agent:ユーザーのウォレット状態を感知し、入り口コーディネーターとして機能します;
• AlphaSwarm Knowledge Agent: オンチェーン/オフチェーンのデータにアクセスして、正確な洞察とポリシー判断を生成します。
• AlphaSwarm LP アシスタント・エージェント: 設定されたパラメーターに基づいてオンチェーン・トランザクションの提案を生成し、自動化された流動性管理を実現します。

三者共同構成一个タスク発見(Portal Agent)---データ分析(Knowledge Agent)---戦略生成(LP Agent)---オンチェーン実行(ユーザー署名)の完全閉環プロセス, ユーザーは手動操作することなく、資産配置と動的調整を完了することができます。そして未来のAlphaSwarmはLP管理に限らず、収益集約と再投資、Staking/Restakingのスマートスケジューリング、クロスチェーンコンボ戦略管理、オンチェーン資金フローのスマートスケジューリングに拡張する計画を立てています。その目標は「スーパーマン級」の理解と実行能力を備えたAgent Swarmを構築し、ユーザーにエンドツーエンドのオンチェーン資産管理アシスタントを提供することです。

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四、Theoriqエコシステムの協力とコミュニティの発展

Theoriqは、AIインフラストラクチャ、データコラボレーション、計算力アクセラレーション、コミュニティ共創を包含する多次元エコシステムネットワークを構築しており、複数の主要テクノロジー企業やWeb3インフラプロジェクトと深い協力関係を築いています。Google Cloud AI Startup ProgramとNVIDIA Inception Programの助けを借りて、Theoriqは数十万ドルのクラウドリソースと高性能GPUのサポートを受け、AIエージェントのトレーニング効率と実行能力を大幅に向上させました。

データと計算の面で、Theoriqは複数の重要なインフラパートナーと協力してモジュール化能力ネットワークを構築しています:

• Kaito:重要なコミュニティエコシステムのパートナーであり、ランキングインセンティブメカニズムとMindshareコンテンツの普及をサポートします;
• Arrakis FinanceとKeyrockは、それぞれ金庫管理とマーケットメイキング戦略のパートナーです。
• AethirとHyperbolic:分散型の高性能計算リソースを提供し、多エージェントアーキテクチャの下での推論をサポートします;
• The Graph:分散型金融戦略の実行において、エージェントが迅速かつ正確な市場認識を持つことを保証する;
• Cookie.fun:ユーザーの意図と行動データのサポートを提供します。

これらのコラボレーションは、データ、計算力、戦略、コミュニティの複数の次元をカバーするエコシステムのクローズドループを形成し、TheoriqのAgentFiネットワークに強固な支援を提供します。

コミュニティレベルでは、Theoriqは「Infinity Swarm」グローバル大使プログラムを開始し、コンテンツクリエイターおよびコミュニティビルダー向けに複数のレベルを設け、早期アクセス、USDC報酬、オフラインイベントのチケット、限定グッズなどのインセンティブを提供しています。Kaitoと協力してYapper Leaderboardランキングを発表することで、Theoriqは短期間で数十万のアクティブメンバーを迅速に集め、コミュニティの参加度と拡散力を大幅に向上させました。チームはまた、ETHDenver、DevCon、SmartConなどのグローバルな主要暗号会議に積極的に参加し、何度もハッカソンを主催または共催し、AgentFi領域における技術的影響力とエコシステムの呼びかけを継続的に拡大しています。

Theoriq Alphaは、4つの主要な参加者が共同で推進するエコシステムのフライホイールメカニズムを構築しました。各参加者の関与は全体システムの価値を強化し、正の循環を形成します:

• AI開発者:エージェントビルダー、AIフレームワーク、データ提供者、AIインフラチームを含み、AlphaSwarmを通じてデータに接続し、実行を調整し、新しい戦略を開発し、取引の実行と収益の分配から収入を得て、戦略の実現と配布を行います。
• DEX、イールドプロトコル、マーケットメーカー、インテントプロトコル、ボールトなどのDeFiプロトコルは、エージェントに接続して運用を自動化し、流動性の深さと取引量を改善し、プロトコルの活動と資本効率を促進することができます。
• トークンプロジェクトチーム:資金の準備とコミュニティの基盤を持つプロジェクトチームは、AlphaSwarmを活用して資金の運用とコミュニティの参加を最適化し、スマート