米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げは新たなサイクルの到来を告げ、世界の資産市場は前向きな状況をもたらしました

アメリカ連邦準備制度（FED）は最近、連邦基金金利目標範囲を50ベーシスポイント引き下げて4.75%-5.00%にすることを発表し、4年ぶりに新しい利下げサイクルが正式に始まったことを示しています。この決定は、世界の流動性を新しい緩和段階に導き、さまざまな資産市場に深遠な影響を与えるでしょう。

! WealthBeeマクロ月報:連邦準備制度理事会が金利を引き下げ、暗号市場の新たなラウンドが進行中

利好な情報を受けて、世界の株式市場は全体的に上昇しました。アメリカのS&P 500とダウ平均株価は歴史的な新高値を更新し、アジア太平洋地域の株式市場のパフォーマンスは特に目立ちました。暗号通貨市場も降息による恩恵を受けており、ビットコインの価格は一時66000ドルの大台を突破しました。新たな上昇相場が形成されつつあるようです。

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今回の利下げ幅はウォール街の予想を若干上回った。歴史的に見て、連邦準備制度（FED）は通常、経済がリセッションに陥ったときに初めて50ベーシスポイントの利下げを行う。しかし、連邦準備制度（FED）議長のパウエルは講演の中で、アメリカ経済は依然として制御可能な範囲内で運営されており、大きなリセッションの懸念はないと述べた。これは今回の利下げが「予防的利下げ」に該当し、潜在的なリスクを防ぐことを目的としていることを示している。

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歴史的な経験から見ると、リセッションに対処するための緊急利下げでない限り、予防的な利下げはしばしば世界の資産のブル市場を促進し、同時にドルの価値を下げることになります。したがって、市場は資産価格が歴史的な動向を再現することを期待する理由があります。

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利下げのニュースが発表された後、市場は激しく反応しました。アメリカ株式市場は2日間の大幅下落を経て、直接ギャップアップして高く始まり、持続的に上昇しました。小型株指数のラッセル2000は優れたパフォーマンスを示し、市場のリスク選好の高まりを反映しています。しかし、ヘッジファンドはテクノロジー株をより好んでいるようで、引き続きAI関連テーマに賭けています。

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世界的な視点から見ると、利下げは積極的な反応をもたらしました。アメリカを除いて、ドイツ、インド、インドネシア、シンガポールなど多くの国の株価指数が歴史的な最高値を更新し、利下げ後の投資環境に対する投資家の信頼感が満ちています。

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暗号通貨市場も利下げから恩恵を受けています。ビットコインETFのデータによると、多くの機関のポジションが増加しており、アメリカの投資家の感情が改善していることを反映しています。ビットコインの価格は月初の低点53000ドル付近から66000ドル以上に反発し、大逆転を達成しました。イーサリアムETFも上場以来稀な連続資金流入が見られました。

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注目すべきは、ブラックロックが最新の研究報告を発表し、ビットコインが独自のリスク分散ツールとして、ますます多くの投資家の関心を集めていることです。報告書では、ビットコインが直面するリスクと潜在的なリターンのドライバーは、従来の高リスク資産とは本質的に異なり、ドルリスクのヘッジや地政学的な不確実性に対処するための潜在的な選択肢となることが示されています。

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全体的に見て、流動性緩和の周期が到来するにつれて、世界の資産市場は一般的に上昇傾向を示しています。ドルの緩和環境下で、暗号通貨は投資家が流動性の恩恵とリスクヘッジの両方を兼ね備えた理想的な選択肢となる可能性があります。

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