Solv Protocolはステーク抽象レイヤーSALを導入し、BTCの流動性を統合してBTCFiエコシステムに焦点を当てています。

2025-07-23 08:42:35

Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探求する

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、チェーン上の金融ツールの創出と利用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは、金融権利証書に関連するNFTの発行と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFi分野の継続的な発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重心を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出しました。これはビットコイン保有者に新しい機会と可能性を提供し、高効率なBTCFiエコシステムを構築することを目的としています。最近、Solv Protocolはステーク抽象レイヤー(SAL)を発表し、クロスチェーンのビットコインステークプロセスを簡素化し標準化することを目指しています。これにより、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにします。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト: solv.finance

ツイッター:SolvProtocol、フォロワー数272,000人

上线時間:2021年6月主ネットワークが稼働し、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

Ryan Chow: コ・ファウンダー。北京外国語大学を卒業後、北京優赞科技でコ・ファウンダーを務め、自動車業界のデータベースにブロックチェーン技術を応用することに尽力しました。また、Singularity Financialでファイナンシャルアナリストとしてブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しました。

Will Wang: 共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームおよび分散技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を担当しました。"中関村20周年突出貢献賞"の受賞者です。

孟岩: 共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界の活発なKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは三回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、当社は、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了したと発表しました。

シードラウンド

2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したと発表し、ある投資機関からの投資を受けた。
2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、スパルタングループなど。
2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、および投資機関が参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの完了を発表しました。

Solv Protocolは、3回の資金調達プロセスで2900万ドルの資金を調達し、多くの著名な投資機関が大規模な投資を行いました。資本分野では、Solv Protocolの将来の発展に対して非常に期待されていることがわかります。

開発力

2020年Solv Protocol立項。プロジェクトの発展における重要な出来事は以下の表に示されています:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクト発展の重要な出来事から見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向で努力を続けており、これによりSolv ProtocolはBTCFiトラックが浮上した後、迅速にBTCのパッケージ化された資産SolvBTCを発行し、迅速にBTCを基盤としたLST市場を占領することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間に関して見ると、Solv Protocolはプロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が強固であることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有しているだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入し、BTCの質押流動性を解放することが可能となりました。最近ではStaking Abstraction layer(SAL)質押抽象層の概念も導入され、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始したことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じて彼らを密接に結びつけています:

LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークトークン(LST)を質押し、ビットコインを保持しながら資産の流動性を維持し、DeFiやその他の収益活動に参加できます。
ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたBTCを管理し、安全な利益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルがBTCのステーク利益源を提供し、POSネットワークにBTCをステークすることで、ユーザーはPOSチェーンの報酬を得ることができます。
ステーク検証者 (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引の検証を担当し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを確認し、検証状態を適時更新します。
収益分配者 (Yield Distributors): ステークの収益が透明かつ公正にLST保有者に分配されることを保証し、ユーザーがタイムリーにステーク報酬を得られるようにします。例えばBabylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなど。

Solv Protocolはこれら4つの重要な役割を統合することによって、完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、および収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーおよび開発者のレベルでのステークの実現を簡素化しました。ステークプロトコルはビットコインをステークすることによる収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を保持できるようにします。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を確認し、収益分配者はステークから発生した収益をLST保有者に対して公開かつ透明に分配する責任を負います。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーク抽象層(SAL)ステーク抽象層

ステーク抽象層 (SAL) はモジュラーアーキテクチャであり、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTCの記帳を促進することを目的としています。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および収益分配モジュールが含まれており、これらのモジュールはすべてSPMに依存して取引ルール、検証基準、および収益計算を定義します。これらのコンポーネントは、BTCの記帳とLSTの発行の安全性、透明性、および効率性を確保するフレームワークを共同で構成し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーン相互作用に関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス(SPM): SPMモジュールの役割は、BTCのステークに関するさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCのステークシーンを自身のアプリケーションに統合するためのシンプルで標準的なルールのセットを提供し、複雑なシステムをゼロから設計する必要がなくなります。

LST生成モジュール: LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡略化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布できるようにします。

取引生成モジュール: 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの仕事は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くの手順を手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法かつ安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を確定します。

報酬配分モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする役割を担います。ユーザーがステークを通じて利益を得ると、報酬配分モジュールはこれらの利益をユーザーのLST Tokenに正しく配分する責任があります。ユーザーは保有するLST Tokenの割合に応じて、相応のステーク報酬を得ることができます。

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以上のように、SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者(を統合する特徴があります。これには、ビットコインのステーク提供者、収益の取得、DeFiシーンのロック解除)が含まれ、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化して封装します。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を迅速に自分のアプリケーションに統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。SALはステークの実装を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。例えば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、ユーザーに対してさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体がステークをサポートしていないため、すべての第三者のステークには一定のセキュリティリスクが伴いますが、SALも例外ではありません。SALはステーキング関連のソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑性や互換性が新たなセキュリティリスクを引き起こす可能性もあります。そのため、SALは運用の堅牢性とセキュリティに関連する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFiの分野におけるLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の度合いが高い多くのプロジェクトがあります。これらはすべてSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを発表した後、BTCの流動性の統合に焦点を当てるようになり、他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持つようになりました。

安全・安心

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することにより、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保して、エラーや悪意のある行動を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保証を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要がなく、これによりユーザーの安全が保証されると同時に、ユーザーのステーク効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーンの収益アグリゲーションプラットフォームで、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチ署名契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かな権限と条件実行を実現し、資産の安全とシステムの効率的な運用を確保します。

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