Web3の各トラックの発展トレンド分析

2024年の始まりに、私たちはWeb3の各トラックの発展傾向を整理し分析しました。以下は主な見解です:

ZKテクノロジー

ZK技術は2023年に多方面で進展を遂げました:

• zkEVMに関しては、異なるタイプが進展していますが、それぞれ技術的な課題があります。
• zkVM分野は主にzkWASMであり、応用の方向性には高性能DEXなどが含まれます
• ZK Miningに関して、GPUとFPGAの効率は同等であり、ASICはセグメンテーションが発生する可能性があります。
• ZKミドルウェアには、zkBridge、zkPoS、ZKコプロセッサなどの複数のアプリケーションシナリオが含まれています。
• ZK証明の共有に関する新しい競技が登場しました

MEVの

MEV分野の主なトレンド:

• 取引サプライチェーンの初期段階(意図段階)は注目に値する
• LPを改善した新世代のDEXデザインは、より多くの資本を引き寄せるでしょう
• プライベートトレーディングプールが有効に機能すれば、取引サプライチェーンが改善される
• 注文の流れオークション(OFA)が始まり、将来的にはより多くのETH取引のシェアを占める可能性があります。
• ビルダー市場は一握りの企業に集中しています
• Relay市場には集中度が高く、インセンティブが不足するなどの問題があります。

アカウント抽象(AA)

AAは主にスマートコントラクトウォレットとモジュール型サービスの2つのカテゴリに分かれています:

• スマートコントラクトウォレットの市場は安定しており、ウォレットファクトリーに注目する価値があります
• モジュール化サービスにおいてBundlerとPaymasterは標準サービスとなりました
• L2のAAの発展はL1よりも良く、EFはL2のネイティブサポートを考慮しています。
• DAppのAAサポート不足は依然として問題です
• AAとMEV、インテントは融合する可能性があります

インテント

Intentsは急速に発展しており、主なトレンドは:

• solverによる悪用、注文フローの信頼などの問題を解決する必要があります
• MEVおよびAAとの組み合わせに適しています
• TelegramボットはIntentsの方向に進化する可能性があります

DA (データの可用性 )

DAレーストラックの状況:

• 参加者は少なく、リーダー効果が明らかです
• セキュリティ、カスタマイズ性、相互運用性、コストなどを考慮する必要があります。
• 大規模なRollupプロジェクトは、DA層としてイーサリアムを選択する傾向があります。
• 特定のシーンを対象としたDAプロジェクトは、ニッチな分野で市場を獲得する可能性があります。

ロールアップフレームワークとRaaS

• ロールアップ市場は基本的に飽和しており、新たな発展が待たれています
• 一部のL2/L3フレームワークが大量の公共財投資を受ける
• 特定のアプリケーション、例えばDePINはカスタム実行環境を使用する可能性があります。
• FHEロールアップなどの新技術が登場しています

コスモス

• Cosmos Hubは、エコシステムの地位を強化しようとしており、一部のバリデータの安全性などを含んでいます。
• アプリケーションチェーンの開発はL2などの影響を受け、新しいプロジェクトの数が減少しています。
• 高度にカスタマイズ可能な基盤フレームワークは依然として優位性を持っています

セキュリティ

• セキュリティプロジェクトは、オンチェーン検出、追跡ツール、監査など、複数の側面をカバーしています。
• 異なるツールは特定の脆弱性を検出するのに適しており、完全に手動レビューを置き換えることは難しいです。
• メンテナンスの更新速度、脆弱性ライブラリのサイズなどの要素を考慮する必要があります

AIの

AIと暗号の統合における主な方向性:

• 基盤となる計算力インフラストラクチャ
• 特定のデータソースに基づくトレーニング
• チャットツール
• データタグプラットフォーム

暗号基金として、ZKMLやデータの利点を持つ垂直分野のプロジェクトにより関心を持っています。

DeFiの

DeFi分野の主なトレンド:

• 投資家の需要が実質利回り商品にシフト
• DEXには大きな機会があります、特にL2上のDEXには
• 非暗号ネイティブユーザーにWeb3の収益を提供するプロジェクトにはチャンスがある
• 永続的DEXによって生じる手数料の割合が最も高い
• 流動的なステーキングの継続的な成長は、最も大きなDeFi分野である。

ゲームとエンターテイメント

ゲームプロジェクトは次のように分類できます:

• カジュアルゲーム: 低コスト、広告モデル
• 大型ゲーム: 開発サイクルが長く、コストが高い
• 中度ゲーム:戦略性が高く、コストが適度
• IP構築:ゲームを主に、他のメディア形式と組み合わせる
• AI機能ゲーム:革新だが実用化にはまだ時間が必要

全体のゲーム品質とチームの専門性が大幅に向上しました。 今後はUGCの方向に注目し、分散化がWeb2のUGCが抱える問題を解決できる。

ユーザー/ファンのインタラクション

主にエンターテインメント、スポーツイベントなどの業界に関わる:

• IPの直接運営とIPライセンス契約の2つのモデルに分けられます
• コミュニティの基盤があるプラットフォームは、成功する可能性が高いです。
• 高いIP価値、ユーザー層、ゲーム/ギャンブルの重複があるプロジェクトに注目する

機関サービス

主要なサブトラックには:

• 取引/ブローカーサービス
• アセット管理
• バンキング/決済
• 他のサービスとして取引技術を提供

全体のトレンド:

• 今後数年間は安定した成長を維持する見込みです。
• コンプライアンスの構築は重要なトレンドです
• 各種サービスプロバイダーの責任分担がより明確になった
• PBサービス会社の市場シェアが向上する見込み
• ETF申請ウィンドウ期間が市場の構造を再構築する
• ヨーロッパはホットな地域で、新興市場には可能性があります。

ビットコインエコシステム

ビットコインのブロックチェーンの構築には異なるアプローチが必要であり、注目に値します:

• サイドチェーン技術路線はStacksなど
• Layer2プロジェクトは異なる技術スタックを採用しています
• RGBやTaproot Assetsなどのクライアント側の認証技術
• ライトニングネットワークの新しい発展
• BRC20タイプの資産および関連インフラ
• DLC技術の応用が普及する可能性がある

ピン留め解除

DePINはブルマーケットでの成長が容易な分野で、主な焦点は:

• 分散型メカニズムは核心です
• 上場のタイミングは非常に重要です
• ハードウェアの種類とユーザーの特性が成功に影響を与える

分けることができます:

• ToC高頻使用ハードウェア:革命的な変革をもたらす可能性がある
• 改善ハードウェア:慎重に考慮する必要があり、大企業との競争に直面している
• 特有のマイニングマシン: 短期的にはリターンがあるかもしれませんが、ユーザーの定着性には疑問があります