Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探索する

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFiの分野が継続的に発展する中で、Solv ProtocolはBTCFiに重心を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創造しました。これはビットコイン保有者に新たな機会と可能性を提供し、高効率なBTCFiエコシステムを構築することを目指しています。最近、Solv Protocolはステーク抽象層(SAL)を発表し、ビットコインのステークプロセスを簡素化し標準化することを目的としています。これによりビットコインのステークシーンの複雑さが抽象化され、ユーザーと開発者は迅速に採用できるようになります。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト：solv.finance

ツイッター:SolvProtocol、フォロワー数272,000人

TG:t.me/Solv_Protocol

DC:discord.com/invite/solvプロトコル

Github:github.com/solv-finance

ホワイトペーパー: docs.solv.finance/

リリース日時：2021年6月のメインネット立ち上げ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

コアチーム

ライアン・チャウ:共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京ユウザンテクノロジーで共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、シンギュラリティ・ファイナンシャルで金融アナリストを務め、ブロックチェーン技術の統合と金融規制に関する研究を行っています。

Will Wang : 共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験を持ち、世界最大のオープンプラットフォームと分散技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を主導しました。"中関村20周年突出貢献賞"の受賞者です。

孟岩:共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界内で活躍するKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、当社は、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了したと発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したことを発表し、Binance Labsが投資した。

• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなど。

• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました。

3ラウンドの資金調達の過程で、Solv Protocolは2900万ドルを調達し、Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、Matrix Partners China、OKX Ventures、その他の有名な投資機関が多額の投資を行っており、資本分野でのSolv Protocolの将来の発展についてまだ非常に楽観的であることを示しています。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの進展における重要なイベントは表に示されています：

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクトの発展における重要なイベントを見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に注力してきました。このおかげで、Solv ProtocolはBTCFiトラックが登場した後、迅速にBTCのパッケージ化資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤とするLST市場をすぐに占拠することができました。Solv Protocolがさまざまな重要技術ノードを実現する時間を見ると、プロジェクトの技術開発は予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が強固であることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこで、Solv ProtocolはBTCのステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを発表しました。これにより、BTCのステーク流動性を解放し、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)ステーク抽象層の概念を導入しました。これはSolv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始することを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけます：

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成およびステークします。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークトークン(LST)をステークしながらビットコインの資産流動性を維持し、DeFiや他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全な利益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどのステークプロトコルを統合して、ビットコインステークの利益源を提供し、ビットコインをPOSネットワークにステークすることで、ユーザーはPOSチェーン報酬を受け取ります。

• ステークバリデーター (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーキング取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンの対応を検証し、適時に検証状態を更新します。

• インカムディストリビューター (Yield Distributors):ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにし、ユーザーがタイムリーにステーキングリターンを取得できるようにします。 たとえば、バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなどです。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

Solv Protocolはこの4つの重要な役割を統合することで、Solv Protocolは完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益分配者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーサイドと開発者サイドのステーク実装を簡素化しました。ステークプロトコルはビットコインをステークすることで得られる収益の源を提供し、LST発行者は流動性ステークTokenを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を保持できるようにします。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を検証し、収益分配者はステークから生じた収益をLST保有者に対して公開透明に配分する責任を負います。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

ステーク抽象層(SAL)ステーク抽象層

ステーク抽象レイヤー (SAL) は、モジュール化されたアーキテクチャであり、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全かつ効率的なBTC記帳を促進することを目的としています。SALの主要モジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および収益分配モジュールが含まれており、これらすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、および収益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率性を確保するためのフレームワークを共同で構成し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーンの相互作用に関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

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ステーク パラメータマトリックス(SPM)：SPMモジュールの役割は、BTCのステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に、BTCのステークシーンを自分のアプリに簡単に統合できるように、簡単で標準的なルールのセットを提供します。複雑なシステムをゼロから設計する必要はありません。

LST生成モジュール：LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することができます。

取引生成モジュール：取引生成モジュールの役割は、自動的に生成し、BTCステーク取引をブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの作業は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが手動で多くのステップを操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に完了し、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード：リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法であり、安全であることを確保することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認した後に取引を承認します。

収益分配モジュール：ステーク報酬を正しくLST保有者にマッピングする役割を担います。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLST Tokenに正しく分配します。ユーザーは保有するLST Tokenの割合に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

以上のように、SALはステークの抽象レイヤーとして、特徴は複数のステーク参加者(を統合しており、BTCステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロック)を含んでいます。これにより、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象的に封装しています。これにより、開発者はBTCステーク機能を迅速に自分のアプリケーションに統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALはステークの実施を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。例えば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけでユーザーにさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、BTC自体はステークをサポートしていないため、すべてのサードパーティステークには一定のセキュリティリスクが伴い、SALも例外ではありません。SALはステークに関連するソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的複雑さや互換性が新たなセキュリティリスクをもたらす可能性があります。そのため、SALは運営の堅牢性やセキュリティに関連する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFi分野のLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高いプロジェクトが多数存在しています。それぞれはSolv Protocolと高い類似性を持っていますが、Solv ProtocolがSALを導入した後、BTCの流動性の統合に専念し始めたことで、他のプロジェクトに対して大きな優位性を持っています。

安全・安心

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することにより、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各プロセスを包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保し、エラーや悪意のある行動を防ぎます。この包括的な監視と検証のメカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

Solv Protocolは、BTC流動性を統合しながらプロジェクトのステークフローを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要がなく、これによりユーザーの安全を確保しつつ、ステーク効率を向上させ、利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーン収益集約プラットフォームであり、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、精緻な権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。

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業界標準化