Ondo FinanceはUSDYとOUSGの2つの製品を通じて、トークン化されたアメリカ国債市場で優位な地位を占めています。この2つの製品はすべてのトークン化されたアメリカ国債資産の中で5分の2のシェアを占め、約25%の市場シェアに貢献しています。同時に、Ondo Financeの総ロック量は引き続き新記録を更新し、2025年3月には10億ドルを突破し、2ヶ月後には12億ドルに近づいています。
Layer2ネットワークとStellarのクロスボーダー決済能力を活用して、Fluxは従来の資産をマルチチェーン環境に導入します。Ondo ChainはRWAに対するネイティブなコンプライアンス検証ネットワークを提供し、Ondo Global Marketsはオンチェーンのカストディとクロスチェーントレーディングプラットフォームを構築しています。
Ondo Finance: トークン化された米国債のリーダーがトラッドファイと暗号化の世界をつなげている
Ondo Finance:現実世界の資産と暗号の世界との架け橋を築く
1. 市場背景
ブロックチェーンの世界の次の波は、性能とスループットだけではなく、現実世界の資産と分散型金融をどのように深く融合させるかに関わっています。RWAトラックは、技術から資産への変革をリードしており、チェーン上のエコシステムと伝統的な富が前例のない交差を実現しています。現在、RWAはDeFiの第7のカテゴリーに躍進し、総ロック価値は120億ドルを超えています。
米国債は世界で最も流動性の高い金融資産の一つです。その日平均取引額は常に数兆ドルを維持しており、非常に高い流動性と非常に低い売買スプレッドを持っています。米国政府の完全な信用保証を受けた商品として、米国債はデフォルトリスクのない典型と見なされています。その利回りは業界でリスクフリー金利と見なされ、様々な資産の価格設定やリスク管理に信頼できる基準を提供しています。
RWAトラックは、その実体経済との接続における独特の価値により、米国国債と組み合わさり、オフチェーン資産がオンチェーンイノベーションに向かう最良の例となっています。トークン化された国債は、米国債の核心的な利点を引き継ぐだけでなく、DeFiの透明性、高効率、そして組み合わせ可能性を取り入れ、革新的な投資ツールを創出します。ボストンコンサルティンググループは、2030年までに世界の非流動資産トークン化市場規模が16兆ドルを突破し、世界のGDPの10%を占めると予測しています。2025年5月までに、トークン化された国債市場の価値は、1年前の約13.9億ドルから68.9億ドルに増加しており、このトラックの爆発的な成長の可能性を証明しています。
Ondo FinanceはUSDYとOUSGの2つの製品を通じて、トークン化されたアメリカ国債市場で優位な地位を占めています。この2つの製品はすべてのトークン化されたアメリカ国債資産の中で5分の2のシェアを占め、約25%の市場シェアに貢献しています。同時に、Ondo Financeの総ロック量は引き続き新記録を更新し、2025年3月には10億ドルを突破し、2ヶ月後には12億ドルに近づいています。
世界的なインフレの低下と金利の分化の背景の中で、投資家は安定した高い流動性の資産への需要を高めており、トークン化された国債が登場しました。次に、Ondo Financeの革新的なモデルと、暗号化された世界と伝統的な金融の間の通路をつなぐ役割について深く分析します。
! オンチェーンウォール街:Ondo Financeは、実際の金融と暗号の世界の間のラストマイルをつなぎます
2. プロジェクト概要
2.1 プロジェクトの概要
Ondo Financeは資産管理の巨頭によって管理される大型で流動性の高いETFを通じて、3つのトークン化された米国国債および債券商品を発表しました: 米国政府債券ファンド(OUSG)、短期投資適格債券ファンド(OSTB)、そして高利回り企業債券ファンド(OHYG)。
2.2コア製品の紹介
Ondo Financeの現在の最もコアで、最も優れた2つの製品はUSDYとOUSGであり、それぞれ安定した収益のニーズと米国債投資シナリオを対象としています。
2.2.1 USDYの
USDYは、短期の米国債と銀行の当座預金によって支えられた利息を得られるステーブルコインです。保有者は追加の操作を行うことなく、基礎資産の利息を自動的に獲得できます。
2.2.2 OUSGの
OUSGは、BlackRockファンドに保管され、直接債券を購入することで、保有者に短期米国債のエクスポージャーを提供するオンチェーンで転送可能なファンドであり、毎日ネット資産価値を更新します。
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3. 重要なメカニズム: "最後の1マイル"の橋を架ける
3.1 フ lux ファイナンス
Flux Financeは、産業チェーンの協調的な伝達経路を構築し、伝統的な資産の流動性をマルチチェーン環境にシームレスに導入し、ステーブルコインとRWAトークンがDeFiエコシステムで流通することを促進します。
3.1.1 テクニカルベース
Layer2ネットワークとStellarのクロスボーダー決済能力を活用して、Fluxは従来の資産をマルチチェーン環境に導入します。Ondo ChainはRWAに対するネイティブなコンプライアンス検証ネットワークを提供し、Ondo Global Marketsはオンチェーンのカストディとクロスチェーントレーディングプラットフォームを構築しています。
3.1.2アップストリーム:パブリッシャーと管理
3.1.3 中游:価値増値メカニズム
3.1.4 下流:価値伝導メカニズム
FluxがリリースしたRWA流動性は、オンチェーン借入、分散型取引、再ステーキングを通じて、全体のWeb3エコシステムに価値を伝達します。同時に、Fluxは規制環境と市場のニーズに適応するために、ガバナンスとコンプライアンスの構造を継続的に最適化しています。
3.2 オンドチェーン
Ondo Chainは現実世界の資産のために設計されたブロックチェーンネットワークで、機関レベルの金融市場にサービスを提供する基盤施設として位置付けられています。
コア構成:
潜在的な欠陥:
3.3 オンドグローバルマーケッツ
Ondo Global Marketsは、伝統的な金融資産である株式、債券、ETFをブロックチェーン上にトークン化するプラットフォームであり、世界中の投資家に24時間365日のオンチェーン取引の道を提供します。
主なセクション:
利：
潜在的な欠陥:
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4. メカニズムの比較
Ondo Financeは、伝統的金融と暗号化の世界を連動させる3つの重要なメカニズムを通じて、
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5. まとめ
Ondo Financeは、現実資産のチェーン上化の中枢ハブとなり、従来の金融とチェーン上の世界の交差点で流動性革新を巻き起こしています。それは、準拠したRWAの基盤、機関間の資金の集約、即時利息が付くfTokenエコシステムを統合し、市場の潜在能力を解放し、新たな資金の流入を引き寄せます。
未来、メカニズムが継続的に最適化されるにつれて、Ondo Financeは16兆のブルーオーシャンを開拓するだけでなく、現実資産のデジタル化プロセスにおいて想像を超える増加空間を創出するでしょう。
6. 目立つポイントのまとめ
RWAエコシステムへのオンチェーンの力: USDY、OUSGなどの製品を通じてアメリカ国債をトークン化し、DeFiに"リスクフリー金利"のベンチマークを導入する。
三大メカニズムが協力して流動性を解放する: Ondo Chain、Ondo Global Markets、そしてFluxプラットフォームが伝統的な金融と暗号化の世界の「最後の1マイル」をつなぎます。
小額ユーザーと機関の並行:高いハードルの壁を打破し、小額の資金でも高度な戦略に参加でき、同時に機関レベルのコンプライアンス要件を満たす。
即時、全天候の取引と清算: 24/7の暗号化、償還、クロスチェーン資産移転をサポートし、高効率で透明なオンチェーン金融インフラを構築します。
16兆ドルのブルーオーシャンの開拓者: 伝統的な金融資産とチェーン上の革新を深く融合させ、2030年までに16兆ドルに達すると予測されるトークン化市場を獲得する。
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