資産トークン化:トラッドファイとWeb3の橋梁

資産トークン化は金融分野において重要なトレンドとなりつつあり、2030年までに市場規模は10兆ドルに達すると予測されています。この革新は、去中心化金融(DeFi)に新たな収益機会を提供するだけでなく、資産の断片化を通じて流動性を高め、異なる資本レベルの投資家により多くの投資チャネルを創出します。

資産トークン化の主な利点には次のものがあります:

• 流動性とアクセス可能性を向上させる
• 投資のハードルを下げる
• 透明性を高める
• DeFiエコシステムとの接続を強化する

アメリカのトークン化された政府債券の市場価値は、2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに成長し、ある資産管理会社が最大の発行者で、約38％のシェアを占めています。あるコンサルティング会社の調査によると、64％の高純資産投資家と33％の機関投資家が2024年末までにトークン化された国債への投資を増やす計画をしています。

まだ初期段階にあるが、資産トークン化はブロックチェーン技術の最も有望な応用の一つを代表している。あるフィンテック企業は国債トークン化サービスを通じて、このトレンドにおいて有利な立場にあり、投資家の関心が引き続き高まっている。

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あるフィンテック企業の技術と製品

この会社はブロックチェーン技術を利用して機関レベルの金融製品を提供し、トラッドファイの安定資産をトークン化し、信頼性とブロックチェーンの効率を融合させています。

会社は主に2つの投資オプションを提供しています:

1. USDY(ドル収益トークン)

   • 短期アメリカ国債と銀行預金に裏付けられています
   • 年率5.30%、総ロックアップ量3.1535億ドル
   • トラッドファイよりも安全で透明性が高い
   • 第三者信託会社によって管理され、コンプライアンスと投資家保護が確保されます

2. OUSG(短期アメリカ国債ファンド)

   • パッシブ投資家に低リスクのトークン化された短期米国債を提供する
   • 年率収益率4.81%、総ロックアップ量2.2132億ドル
   • 最近新版のrOUSGをリリースし、追加トークンを通じて収益を提供します。

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分散型貸付プロトコル

この会社は、オープントークンと制限付きトークンをサポートするCompound V2に基づいた分散型貸付プロトコルを導入しました。これはプール間での貸付を可能にし、オーバーコラテラル貸付を許可し、DAOによってガバナンスされています。

市場競争

資産トークン化分野の競争はますます激化している。あるフィンテック企業は、トラッドファイの巨人と提携することで直接の競争を避け、アメリカ国債市場に集中することで強力な競争優位性を持っている。その革新的な製品であるUSDYとOUSGは、従来のステーブルコインに対してより安全で透明な代替案を提供している。

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トークン経済学

• 現在の価格:$ 1.87
• 時価総額ランキング:#54
• 完全希薄化後時価総額: $131.5B、ランキング#16
• 循環供給量:総供給量の14.27%( 14億4000万)
• 総供給量:100億
• 最大供給量:100億

未来には複数回のトークン解放イベントがあり、毎月167万トークンの小規模な解放と、2025年1月から始まる毎年19.4億トークンの大規模な解放(があります)。

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トークンの用途

このトークンは、会社およびそのプロトコルのガバナンストークンです。保有者はDAO内の提案に投票することができ、意思決定の透明性を確保します。提案を発起するには、少なくとも1億トークンの投票権が必要です。

チームと協力

会社のチームは、トラッドファイとWeb3分野の専門家を集めており、著名な投資銀行や資産管理会社の幹部が含まれています。

会社は、ブロックチェーンファウンデーション、ラボ、マーケットメイカー、そして資産管理の巨人など、複数の機関との協力関係を築き、ブロックチェーンと金融サービスを強化しています。

開発の見通し

会社はブロックチェーン技術を通じてトラッドファイと分散型金融をつなぐことに尽力しており、安全で透明性が高く、コンプライアンスを重視した金融商品を創出することに重点を置いています。そのTVLは4000万ドルから5.34億ドルに成長しました。

今後の計画には:

• トークン化されたキャッシュ同等物の使用を拡大する
• より多くのパートナーシップを築く
• クロスチェーンツールの開発
• トークン化された上場証券
• ブロックチェーンの利点をより広範な金融サービス分野に拡張する

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投資に関する考慮事項

追い風:

• 資産トークン化業界の成長ポテンシャルは巨大です
• トラッドファイ巨頭との戦略的提携
• TVLは急速に成長しています
• 製品の継続的なイノベーション
• 暗号RWA分野でリーダーシップを取る

潜在リスク:

• トークンの用途集中化リスク
• チームは大部分のトークン供給を制御している
• 規制上の課題
• DeFiプロトコルは不良債務リスクに直面している

総じて、資産トークン化は金融革新の重要な方向性を示していますが、投資家はその潜在能力とリスクを天秤にかける必要があります。

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