Sui NetworkのPerp DEXにトレーダーを引き付けるには、技術革新以上のものが必要かもしれませんが、魅力的なインセンティブメカニズムが鍵となるかもしれません。 この記事は、crypto KOLによる記事である0xShinChanからのもので、Felix、PANewsによってキュレーション、編集、執筆されました。 (あらすじ:スイエコロジカルヒート!) BOBA DAOとSui Foundationは、エコロジカルスタープロジェクトと協力して「Taipei Water Party」コミュニティギャザリングを開催)(背景補足:Delphi Digital:Sui Q1生態学的開発の詳細な分析) ポストFTXの時代は取引環境を完全に変え、多数のユーザーが分散型永久契約取引所(Perp DEX)に群がるようになりました。 これらのプラットフォームの日々の取引量は現在300億ドルを超えており、分散型デリバティブに対する大きな需要があることを示しています。 しかし、初期のPerp DEXは、UI/UX(ユーザーインターフェース/ユーザーエクスペリエンス)のユーザビリティ、流動性の深さ、フィードの信頼性にしばしば影響を受ける断片的な性質が、その広範な採用を妨げていました。 2024年以降、市場環境は変化し始め、GMX PVPやdYdXオーダーブックなどの革新的なモデルが登場します。 今日、Sui Networkのレンディング、DEX、イールド取引プロトコルチームは、永久契約取引を含む製品ラインを充実させています。 Perp DEXにおけるSuiの利点 Suiは、実際にはいくつかの魅力的な機能を提供しており、持続可能なDEXを構築するための強力な候補となっています。 高性能と低遅延:Suiの並列取引処理は、DEXでの効率的な注文マッチングとスムーズな取引体験に不可欠な高スループットと低遅延を可能にします。 オブジェクト中心のデータモデル:Sui独自のデータモデルにより、アカウントデータと資産データの効率的な保存と並列処理が可能になります。 シームレスなオンボーディングのためのzkLogin:zkLogin機能は、ユーザーのオンボーディングプロセスを簡素化し、使い慣れたWeb2クレデンシャルでアカウントを作成できるため、新しいトレーダーのエクスペリエンスに対する障壁が軽減されます。 スポンサー取引:Suiのスポンサー取引機能は、ユーザーのコストを削減し、全体的な取引体験を向上させます。 BluefinのAstros Aftermath Finance Typus Finance GLP取引モデルであるKriyaは、NAVIプロトコルを搭載し、Perp DEXも発売されようとしています。 それぞれに飛び込む前に、全体的な比較表を以下に示します。 以下では、各プロトコルを比較および調査し、そのトランザクション特性、プロトコルメカニズム、およびパフォーマンスを分析します。 Bluefin Bluefinは、Perp DEX on Suiの定評ある企業として、高速マッチングのオフチェーンオーダーブックと安全なオンチェーン決済エンジンを組み合わせています。 プロトコルの流動性はプロのマーケットメーカーによって管理されています (MM):Suiの並列取引処理機能を活用して、Bluefinは極めて低い注文実行遅延と迅速なオンチェーン最終確認(500ミリ秒未満)を誇っています。 さらに、Suiのほぼすべての永久資産をサポートしており、$DEEP、$WAL、$TRUMPなど、最も幅広い範囲をカバーしています。 Bluefinプラットフォームの24時間永久契約取引量は4,000万ドルから7,000万ドルの間であり、プラットフォームでの取引活動が高いことを示しています。 BTCとPERPの取引ペアは通常、毎日の取引量に占める割合が最も大きく(約60%)、次いでSUI-PERPとETH-PERPです。 Defi Llamaによると、年間費用は約400万ドルです。 UI/UXは素晴らしいです。 ユーザーはトレードビュー機能を使用することができ、インターフェースは明確で、必要なすべてのコンテンツが含まれています。 BluefinのzkLogin統合がSuiでサポートされていることは言及する価値があります。 これにより、ユーザーのオンボーディングプロセスが簡素化され、ウォレットやシードフレーズの複雑さが解消されます。 Aftermath (Testnet) Aftermath は、2024 年 11 月に初めて Perp DEX テストネットを立ち上げました。 オフチェーンのオーダーブックマッチメイキングに依存する多くのPerp DEXとは異なり、Aftermathは完全にオンチェーンで実行されますが、Aftermathは全体のオーダーブックをオンチェーンに置きます。 まだテストネットフェーズにあるため、統計は限られています。 Aftermathは、DEXと既存のプール/TVLの流動性を高めることに重点を置いています。 潜在的な将来のインセンティブ/ Perp DEXの正式なリリースは、後日行われる可能性があります。 Astros (Beta) Astrosは、NAVI Protocolチームによって構築されたDEXアグリゲーター+ Perp DEXです。 BluefinやAftermathと同様に、NAVI ProtocolはPerp DEXでオーダーブックメカニズムを使用しています。 現在ベータ版であるため、Cooperative Market Maker (MM)に関する情報や具体的なメカニズムは網羅的ではありません。 その24時間取引量は3億ドルに達しましたが、これは進行中のトレーダーインセンティブプログラムによって推進されている可能性があります。 Typus Perp Typus Financeは、約2週間前にGMXスタイルのPerp DEXを発売しました。 Defi Llamaによると、24時間の取引量は約200,000ドルで、TLPプールのTVLは700,000ドル以上です。 TLPプールの資産には、$SUI、$USDC、$DEEP、$LBTCが含まれ、APRは現在100%を超えています。 いくつかの観察と結論 オーダーブックの台頭:SuiのPerp DEXエコシステムは現在、明らかにオーダーブックモデルに偏っており、この現象はプロトコル設計の選択と取引量における優位性の両方に反映されています。 これは、オーダーブックのメカニズムがSuiのアーキテクチャに固有の適用性を持っているか、またはそのユーザーベースによって市場で受け入れられていることを示唆しています。 資産の希少性とミームの魅力:Sui Network Perp DEXがサポートする資産の範囲が明らかに限られていることは、潜在的な機会を表しています。 もしプロトコルが、Suiに文化的ルーツを持つミームコイン取引の不安定だが収益性の高い領域を急速に受け入れた場合、これらの資産に内在する投機的な性質を利用することで、プラットフォーム上の取引量を押し上げることができるでしょう。 スタートアップフェーズとインセンティブの必要性:Suiの累積取引量とTVLは、EVMとSolanaの成熟した流動性の高いPerp DEXエコシステムと比較すると、まだ初期段階にあります。 これらのオルタナティブチェーンの既存の機能セットと利用可能な機能を考えると、Sui NetworkのPerp DEXにトレーダーを引き付けるには、単なる技術革新以上のものが必要かもしれません。魅力的なインセンティブは、投機的な資本を引き付け、Perp DEXエコシステムの大幅な成長を促進するための主要なインセンティブとなる可能性があります。 関連記事 パラレルMPCネットワーク IKA:Sui Foundationから戦略的投資を受け、総額2,100万ドル以上の資金調達を行いました なぜSuiは1週間で70%も上昇したのですか? ポケモンコラボの噂からDEXまで...
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SuiオンチェーンPerp DEX概況：四大プロトコルは何が違う？
Sui NetworkのPerp DEXにトレーダーを引き付けるには、技術革新以上のものが必要かもしれませんが、魅力的なインセンティブメカニズムが鍵となるかもしれません。 この記事は、crypto KOLによる記事である0xShinChanからのもので、Felix、PANewsによってキュレーション、編集、執筆されました。 (あらすじ:スイエコロジカルヒート!) BOBA DAOとSui Foundationは、エコロジカルスタープロジェクトと協力して「Taipei Water Party」コミュニティギャザリングを開催)(背景補足:Delphi Digital:Sui Q1生態学的開発の詳細な分析) ポストFTXの時代は取引環境を完全に変え、多数のユーザーが分散型永久契約取引所(Perp DEX)に群がるようになりました。 これらのプラットフォームの日々の取引量は現在300億ドルを超えており、分散型デリバティブに対する大きな需要があることを示しています。 しかし、初期のPerp DEXは、UI/UX(ユーザーインターフェース/ユーザーエクスペリエンス)のユーザビリティ、流動性の深さ、フィードの信頼性にしばしば影響を受ける断片的な性質が、その広範な採用を妨げていました。 2024年以降、市場環境は変化し始め、GMX PVPやdYdXオーダーブックなどの革新的なモデルが登場します。 今日、Sui Networkのレンディング、DEX、イールド取引プロトコルチームは、永久契約取引を含む製品ラインを充実させています。 Perp DEXにおけるSuiの利点 Suiは、実際にはいくつかの魅力的な機能を提供しており、持続可能なDEXを構築するための強力な候補となっています。 高性能と低遅延:Suiの並列取引処理は、DEXでの効率的な注文マッチングとスムーズな取引体験に不可欠な高スループットと低遅延を可能にします。 オブジェクト中心のデータモデル:Sui独自のデータモデルにより、アカウントデータと資産データの効率的な保存と並列処理が可能になります。 シームレスなオンボーディングのためのzkLogin:zkLogin機能は、ユーザーのオンボーディングプロセスを簡素化し、使い慣れたWeb2クレデンシャルでアカウントを作成できるため、新しいトレーダーのエクスペリエンスに対する障壁が軽減されます。 スポンサー取引:Suiのスポンサー取引機能は、ユーザーのコストを削減し、全体的な取引体験を向上させます。 BluefinのAstros Aftermath Finance Typus Finance GLP取引モデルであるKriyaは、NAVIプロトコルを搭載し、Perp DEXも発売されようとしています。 それぞれに飛び込む前に、全体的な比較表を以下に示します。 以下では、各プロトコルを比較および調査し、そのトランザクション特性、プロトコルメカニズム、およびパフォーマンスを分析します。 Bluefin Bluefinは、Perp DEX on Suiの定評ある企業として、高速マッチングのオフチェーンオーダーブックと安全なオンチェーン決済エンジンを組み合わせています。 プロトコルの流動性はプロのマーケットメーカーによって管理されています (MM):Suiの並列取引処理機能を活用して、Bluefinは極めて低い注文実行遅延と迅速なオンチェーン最終確認(500ミリ秒未満)を誇っています。 さらに、Suiのほぼすべての永久資産をサポートしており、$DEEP、$WAL、$TRUMPなど、最も幅広い範囲をカバーしています。 Bluefinプラットフォームの24時間永久契約取引量は4,000万ドルから7,000万ドルの間であり、プラットフォームでの取引活動が高いことを示しています。 BTCとPERPの取引ペアは通常、毎日の取引量に占める割合が最も大きく(約60%)、次いでSUI-PERPとETH-PERPです。 Defi Llamaによると、年間費用は約400万ドルです。 UI/UXは素晴らしいです。 ユーザーはトレードビュー機能を使用することができ、インターフェースは明確で、必要なすべてのコンテンツが含まれています。 BluefinのzkLogin統合がSuiでサポートされていることは言及する価値があります。 これにより、ユーザーのオンボーディングプロセスが簡素化され、ウォレットやシードフレーズの複雑さが解消されます。 Aftermath (Testnet) Aftermath は、2024 年 11 月に初めて Perp DEX テストネットを立ち上げました。 オフチェーンのオーダーブックマッチメイキングに依存する多くのPerp DEXとは異なり、Aftermathは完全にオンチェーンで実行されますが、Aftermathは全体のオーダーブックをオンチェーンに置きます。 まだテストネットフェーズにあるため、統計は限られています。 Aftermathは、DEXと既存のプール/TVLの流動性を高めることに重点を置いています。 潜在的な将来のインセンティブ/ Perp DEXの正式なリリースは、後日行われる可能性があります。 Astros (Beta) Astrosは、NAVI Protocolチームによって構築されたDEXアグリゲーター+ Perp DEXです。 BluefinやAftermathと同様に、NAVI ProtocolはPerp DEXでオーダーブックメカニズムを使用しています。 現在ベータ版であるため、Cooperative Market Maker (MM)に関する情報や具体的なメカニズムは網羅的ではありません。 その24時間取引量は3億ドルに達しましたが、これは進行中のトレーダーインセンティブプログラムによって推進されている可能性があります。 Typus Perp Typus Financeは、約2週間前にGMXスタイルのPerp DEXを発売しました。 Defi Llamaによると、24時間の取引量は約200,000ドルで、TLPプールのTVLは700,000ドル以上です。 TLPプールの資産には、$SUI、$USDC、$DEEP、$LBTCが含まれ、APRは現在100%を超えています。 いくつかの観察と結論 オーダーブックの台頭:SuiのPerp DEXエコシステムは現在、明らかにオーダーブックモデルに偏っており、この現象はプロトコル設計の選択と取引量における優位性の両方に反映されています。 これは、オーダーブックのメカニズムがSuiのアーキテクチャに固有の適用性を持っているか、またはそのユーザーベースによって市場で受け入れられていることを示唆しています。 資産の希少性とミームの魅力:Sui Network Perp DEXがサポートする資産の範囲が明らかに限られていることは、潜在的な機会を表しています。 もしプロトコルが、Suiに文化的ルーツを持つミームコイン取引の不安定だが収益性の高い領域を急速に受け入れた場合、これらの資産に内在する投機的な性質を利用することで、プラットフォーム上の取引量を押し上げることができるでしょう。 スタートアップフェーズとインセンティブの必要性:Suiの累積取引量とTVLは、EVMとSolanaの成熟した流動性の高いPerp DEXエコシステムと比較すると、まだ初期段階にあります。 これらのオルタナティブチェーンの既存の機能セットと利用可能な機能を考えると、Sui NetworkのPerp DEXにトレーダーを引き付けるには、単なる技術革新以上のものが必要かもしれません。魅力的なインセンティブは、投機的な資本を引き付け、Perp DEXエコシステムの大幅な成長を促進するための主要なインセンティブとなる可能性があります。 関連記事 パラレルMPCネットワーク IKA:Sui Foundationから戦略的投資を受け、総額2,100万ドル以上の資金調達を行いました なぜSuiは1週間で70%も上昇したのですか? ポケモンコラボの噂からDEXまで...