Aplikasi Konsumen: Peluang Investasi Terbaik di Pasar Kripto Lima Tahun ke Depan

2025-08-11 03:05:28

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Aplikasi Konsumen: Frontir Berikutnya dari pasar kripto

Setelah bertahun-tahun berinvestasi dalam blockchain baru, solusi skala, dan alat pengembangan, infrastruktur industri enkripsi telah mencapai titik jenuh, dan hasil marjinal dari teknologi sedang menurun. Mengandalkan inovasi teknologi semata tidak lagi cukup untuk menarik pengguna secara otomatis. Kunci untuk menciptakan nilai saat ini terletak pada mendapatkan perhatian, bukan pada optimasi arsitektur.

Likuiditas pasar terhenti, partisipasi ritel tidak cukup. Total kapitalisasi pasar stablecoin hanya sekitar 25% lebih tinggi dibandingkan dengan puncak sejarah 2021, dan peningkatan terbaru terutama berasal dari institusi yang membeli BTC/ETH untuk neraca mereka, bukan dari modal spekulatif yang berputar dalam ekosistem.

Inti dari pendorong perkembangan masa depan:

Lingkungan regulasi yang ramah akan membuka "gelombang" perkembangan kedua. Kebijakan AS semakin jelas ( seperti sikap pemerintah baru, undang-undang stablecoin, dan lain-lain ) akan memperluas ukuran pasar, menarik lebih banyak pengguna Web2 yang hanya peduli pada utilitas dan bukan pada teknologi dasar.
Pasar lebih menyukai proyek yang memiliki skenario penggunaan yang nyata. Seperti Hyperliquid( dengan pendapatan tahunan sekitar 900 juta dolar), Pump.fun( dengan pendapatan tahunan sekitar 500 juta dolar), dan Polymarket( dengan volume transaksi sekitar 12 miliar dolar), proyek-proyek ini jauh lebih unggul daripada proyek infrastruktur yang memiliki valuasi tinggi tetapi kurang pengguna.
Dengan semakin dalamnya integrasi Web3 dan Web2, pasar kripto akan semakin mirip dengan ekonomi perhatian, aplikasi yang ditujukan untuk pengguna akhir akan menjadi bintang.

Saat ini telah terwujud produk dan pasar yang sesuai dengan jalur konsumen ( enkripsi asli ):

Perdagangan/Kontrak Berjangka ( seperti Hyperliquid, Axiom )
Platform penerbitan proyek/pabrik koin meme ( seperti Pump.fun, BelieveApp )
Informasi keuangan dan pasar prediksi ( seperti Polymarket, Kaito )

Masa depan jalur potensi ( Web2 turunan ):

Aplikasi super keuangan kripto satu atap: mengintegrasikan fungsi dompet, bank, pendapatan, perdagangan, dll., memberikan pengalaman mirip Robinhood tanpa iklan.
Platform hiburan/sosial: menggunakan monetisasi on-chain ( untuk pertukaran, taruhan, kumpulan hadiah, token kreator, dan lain-lain ) sebagai pengganti model iklan, mengoptimalkan pengalaman pengguna dan meningkatkan pendapatan kreator.

AI dan bidang permainan masih berada di tahap awal. Aplikasi AI konsumen membutuhkan abstraksi akun dan infrastruktur yang lebih baik; permainan Web3 terhambat oleh ekonomi "whale". Diperlukan untuk menunggu munculnya karya-karya yang benar-benar berfokus pada permainan, bukan elemen enkripsi, untuk mencapai terobosan.

Tren super rantai: Aktivitas terfokus pada beberapa blockchain publik yang ramah konsumen seperti Solana, Hyperliquid, Monad, MegaETH(. Investor harus memperhatikan aplikasi pembunuh dalam ekosistem ini dan infrastruktur yang secara langsung mendukung mereka.

![IOSG: Pengamatan dan Pemikiran tentang Jalur Aplikasi Konsumen di Bawah Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8d2a2e1da33206c703fcacdc0f8dd152.webp(

Kunci perspektif untuk investasi aplikasi konsumen:

Kemampuan distribusi dan eksekusi lebih penting daripada teknologi murni ) perlu mempertimbangkan efek jaringan, penyebaran virus, pengaruh merek (
Pengalaman pengguna, kecepatan, likuiditas, dan kesesuaian dengan narasi pasar saat ini adalah faktor kunci yang menentukan sukses atau gagal.
Harus dievaluasi dari sudut pandang "perusahaan" dan bukan "protokol": fokus pada pendapatan nyata, model bisnis yang dapat diperluas, dan jalur dominasi industri yang jelas.

![IOSG: Pengamatan dan Pemikiran pada Jalur Aplikasi Konsumen di Bawah Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-59483de330bbbb428b6fc7c4140f33dd.webp(

Ringkasan: proyek infrastruktur murni sulit untuk mengulangi penggandaan valuasi tahun 2021. Dalam 5 tahun ke depan, pengembalian yang berlebih akan berasal dari aplikasi konsumen yang dapat mengubah teknologi enkripsi menjadi pengalaman sehari-hari bagi jutaan pengguna Web2.

! [IOSG: Pengamatan dan Refleksi pada Jalur Aplikasi Konsumen dengan Infrastruktur Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3caa54c4d79dbac5eff6ac8a2da8c889.webp(

![IOSG：Pengamatan dan Pemikiran tentang Jalur Aplikasi Konsumen di Bawah Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85af0a266aff4ac43e274e111f2d8a49.webp(

![IOSG: Pengamatan dan Pemikiran tentang Jalur Aplikasi Konsumen di Bawah Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c5b4c50efc8ab7493407f3c1e6b422c4.webp(

![IOSG：Pengamatan dan Pemikiran di Jalur Aplikasi Konsumen di Bawah Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2cec5f62bda1f2a836148ab1053adb65.webp(

![IOSG：Pengamatan dan Pemikiran di Jalur Aplikasi Konsumen dengan Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ebb34fe855d575c921fa69ed78cd3f57.webp(

![IOSG: Pengamatan dan Pemikiran di Jalur Aplikasi Konsumen di Bawah Infrastruktur yang Lengkap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-387710970d91fa009d9ef819b8228389.webp(

HYPE-2.63%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

16 Suka