Analisis Holding Whale Aset Kripto: Aset Utama Diminati, Altcoin Menghadapi Tekanan
Dalam pasar Aset Kripto yang berubah dengan cepat, arah pergerakan investor besar sering kali menjadi indikator penting bagi arah pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari peringkat suatu bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat melihat aliran "uang pintar" yang sebenarnya. Hingga 30 Juli, para pemain besar di peringkat bursa tersebut memiliki total posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi beli mendominasi dengan nilai 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, tersembunyi strategi investasi yang sangat berbeda: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara mereka secara besar-besaran melakukan short pada banyak koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan koin MEME. Bagaimana perbedaan yang jelas ini dapat menunjukkan prospek pasar?
Tren Umum: Keunggulan Bullish Masih Ada, Namun Suasana Menurun
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total Holding trader teratas adalah sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi long sekitar 3 miliar USD dan posisi short sekitar 1,57 miliar USD, dengan rasio keseluruhan long-short sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis juga terdapat beberapa sinyal yang perlu diwaspadai. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long/short telah mundur dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara token yang dijual pendek oleh para whale, sebanyak 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sedangkan di antara token yang mereka beli, proporsinya hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun para whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka sering kali lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara alamat dompet peringkat 125 teratas di bursa tersebut, posisi short telah beralih ke posisi utama, yang bertentangan dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih optimis.
Strategi Whale: Menyukai Arus Utama, Menjual Koin Kecil
Perbedaan strategi inti di antara para pemegang besar terlihat dalam pemilihan token, memperlihatkan gambaran yang jelas dari "menghargai arus utama, menjual koin kecil".
Dalam hal aset mainstream, para pemain besar menunjukkan sikap bullish yang kuat. Ambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh di atas 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar, sementara posisi short hanya 479 juta dolar. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short adalah 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengisyaratkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak semata-mata bearish, tetapi digunakan sebagai pesanan hedging untuk melindungi risiko. Selain itu, rasio long-short untuk token seperti TON (posisi 19,83 juta dolar) dan AAVE (posisi 25,18 juta dolar) juga cukup tinggi, menjadikannya sebagai salah satu dari sedikit koin berkapitalisasi kecil yang diharapkan oleh para pemain besar.
Namun, untuk koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan MEME, sikap para Whales sangat berbeda. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, dan bahkan BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, dan JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para Whales.
Untuk BTC, 71,7% trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total mencapai 1,2 miliar dolar. Harga masuk rata-rata sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar. Posisi short relatif lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan harga masuk rata-rata 115.000 dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata mencapai 48,3%, yang semakin menguatkan bahwa posisi short para whale kemungkinan lebih cenderung bersifat hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para Whale BTC adalah 10 juta dolar AS, dan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta dolar AS.
Selain data keseluruhan, strategi trader teratas juga dapat memberikan kita gambaran tentang arah pasar.
Trader dengan keuntungan terbesar di bursa ini saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dengan kurva keuntungan yang mulai meningkat secara keseluruhan sejak Desember 2024, menunjukkan gaya perdagangan yang solid dan tahan lama. Posisi mereka saat ini seimbang antara long dan short, masing-masing sekitar 63 juta dolar AS. Dalam pemilihan token spesifik, mereka cenderung memegang sebagian besar posisi short dan sedikit posisi long. Di antaranya, posisi short FARTCOIN memiliki floating profit terbesar, short pada harga 1,44 dolar AS, dengan unrealized profit saat ini mencapai 1,12 juta dolar AS. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long. Floating profit untuk posisi long AAVE mencapai 976 ribu dolar AS. Strategi keseluruhan mereka konsisten dengan tren big data, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi bearish pada koin bernilai kecil dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar. Trader ini jelas optimis terhadap tren jangka panjang, memegang semua posisi long, dan rasio leverage keseluruhan hanya 3,6 kali. Dari segi periode, dia adalah trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH di 2812 dolar, harga pembukaan posisi long BTC di 110.000 dolar, dan SOL di 142 dolar, hampir sepenuhnya untuk holding jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menguntungkan, dengan FARTCOIN mengalami kerugian 235.000 dolar, BIGTIME kehilangan 45.000 dolar, dan STRK kehilangan 18.000 dolar. Pesanan lainnya semuanya dalam keadaan menguntungkan, hanya posisi long ETH yang menyumbang 721.000 dolar dalam keuntungan.
Trader peringkat ketiga sebenarnya memiliki keuntungan mengambang sebesar 40 juta USD, menempati posisi kedua. Trader ini memiliki 78% dari posisinya sebagai posisi jual, tampaknya lebih cenderung pada perdagangan jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, ukuran posisinya relatif kecil, mungkin sedang dalam keadaan menunggu.
Secara keseluruhan, data posisi Holding dari para whale menggambarkan sebuah gambaran pasar "menyukai arus utama, short pada alts". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah mulai menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short para whale pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio profit yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan negatif mereka terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan short atau menunggu sambil memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" para whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DataChief
· 16jam yang lalu
Apakah Tuhan sudah mengambil kembali? Koin kecil sudah selesai.
Lihat AsliBalas0
MetaverseLandlord
· 16jam yang lalu
Saya adalah orang tua, jangan bicarakan tentang Tied Up dengan saya.
Lihat AsliBalas0
SchrodingerGas
· 16jam yang lalu
on-chain smart money tetap memiliki sedikit angka... koin kecil masih berharap likuidasi lebih menarik ya
Lihat AsliBalas0
DegenGambler
· 16jam yang lalu
BTC selamanya adalah dewa! Tidak ada yang bisa dikatakan!
enkripsi Whale posisi long BTC ETH posisi short koin strategi jangka pendek diferensiasi
Analisis Holding Whale Aset Kripto: Aset Utama Diminati, Altcoin Menghadapi Tekanan
Dalam pasar Aset Kripto yang berubah dengan cepat, arah pergerakan investor besar sering kali menjadi indikator penting bagi arah pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari peringkat suatu bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat melihat aliran "uang pintar" yang sebenarnya. Hingga 30 Juli, para pemain besar di peringkat bursa tersebut memiliki total posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi beli mendominasi dengan nilai 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, tersembunyi strategi investasi yang sangat berbeda: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara mereka secara besar-besaran melakukan short pada banyak koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan koin MEME. Bagaimana perbedaan yang jelas ini dapat menunjukkan prospek pasar?
Tren Umum: Keunggulan Bullish Masih Ada, Namun Suasana Menurun
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total Holding trader teratas adalah sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi long sekitar 3 miliar USD dan posisi short sekitar 1,57 miliar USD, dengan rasio keseluruhan long-short sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis juga terdapat beberapa sinyal yang perlu diwaspadai. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long/short telah mundur dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara token yang dijual pendek oleh para whale, sebanyak 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sedangkan di antara token yang mereka beli, proporsinya hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun para whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka sering kali lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara alamat dompet peringkat 125 teratas di bursa tersebut, posisi short telah beralih ke posisi utama, yang bertentangan dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih optimis.
Strategi Whale: Menyukai Arus Utama, Menjual Koin Kecil
Perbedaan strategi inti di antara para pemegang besar terlihat dalam pemilihan token, memperlihatkan gambaran yang jelas dari "menghargai arus utama, menjual koin kecil".
Dalam hal aset mainstream, para pemain besar menunjukkan sikap bullish yang kuat. Ambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh di atas 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar, sementara posisi short hanya 479 juta dolar. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short adalah 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengisyaratkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak semata-mata bearish, tetapi digunakan sebagai pesanan hedging untuk melindungi risiko. Selain itu, rasio long-short untuk token seperti TON (posisi 19,83 juta dolar) dan AAVE (posisi 25,18 juta dolar) juga cukup tinggi, menjadikannya sebagai salah satu dari sedikit koin berkapitalisasi kecil yang diharapkan oleh para pemain besar.
Namun, untuk koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan MEME, sikap para Whales sangat berbeda. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, dan bahkan BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, dan JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para Whales.
Untuk BTC, 71,7% trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total mencapai 1,2 miliar dolar. Harga masuk rata-rata sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar. Posisi short relatif lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan harga masuk rata-rata 115.000 dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata mencapai 48,3%, yang semakin menguatkan bahwa posisi short para whale kemungkinan lebih cenderung bersifat hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para Whale BTC adalah 10 juta dolar AS, dan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta dolar AS.
Trader Teratas: Optimis Jangka Panjang, Hati-hati Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, strategi trader teratas juga dapat memberikan kita gambaran tentang arah pasar.
Trader dengan keuntungan terbesar di bursa ini saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dengan kurva keuntungan yang mulai meningkat secara keseluruhan sejak Desember 2024, menunjukkan gaya perdagangan yang solid dan tahan lama. Posisi mereka saat ini seimbang antara long dan short, masing-masing sekitar 63 juta dolar AS. Dalam pemilihan token spesifik, mereka cenderung memegang sebagian besar posisi short dan sedikit posisi long. Di antaranya, posisi short FARTCOIN memiliki floating profit terbesar, short pada harga 1,44 dolar AS, dengan unrealized profit saat ini mencapai 1,12 juta dolar AS. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long. Floating profit untuk posisi long AAVE mencapai 976 ribu dolar AS. Strategi keseluruhan mereka konsisten dengan tren big data, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi bearish pada koin bernilai kecil dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar. Trader ini jelas optimis terhadap tren jangka panjang, memegang semua posisi long, dan rasio leverage keseluruhan hanya 3,6 kali. Dari segi periode, dia adalah trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH di 2812 dolar, harga pembukaan posisi long BTC di 110.000 dolar, dan SOL di 142 dolar, hampir sepenuhnya untuk holding jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menguntungkan, dengan FARTCOIN mengalami kerugian 235.000 dolar, BIGTIME kehilangan 45.000 dolar, dan STRK kehilangan 18.000 dolar. Pesanan lainnya semuanya dalam keadaan menguntungkan, hanya posisi long ETH yang menyumbang 721.000 dolar dalam keuntungan.
Trader peringkat ketiga sebenarnya memiliki keuntungan mengambang sebesar 40 juta USD, menempati posisi kedua. Trader ini memiliki 78% dari posisinya sebagai posisi jual, tampaknya lebih cenderung pada perdagangan jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, ukuran posisinya relatif kecil, mungkin sedang dalam keadaan menunggu.
Secara keseluruhan, data posisi Holding dari para whale menggambarkan sebuah gambaran pasar "menyukai arus utama, short pada alts". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah mulai menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short para whale pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki rasio profit yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan negatif mereka terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan short atau menunggu sambil memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" para whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.