Pasar kripto Mingguan: Pasar lemah selama periode dua festival, Q1 tahun depan mungkin akan menyambut pump.

Tinjauan Pasar

Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh hari raya, meskipun indeks sentimen pasar sedikit naik menjadi 10%, namun masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC masih mencatat pertumbuhan sebesar 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu pada pasar.

Sektor DeFi minggu ini TVL sedikit turun 0,37% menjadi 52,7 miliar dolar AS, tetapi proyek hasil stabilcoin seperti kolam mesin mitranya menunjukkan kinerja yang mengesankan. Total pasokan stabilcoin tetap tumbuh, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir, proyek hasil stabil seperti kolam mesin mitranya sangat diminati.

Lomba AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar. Terutama, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, dan diharapkan dapat menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memukul ukiran", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.

Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan pasar secara keseluruhan, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan arus dana jelas berkurang, dan panas pasar sementara beralih ke jalur lainnya.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks menyelesaikan tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan Jembatan BitVM, dan Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berusaha dalam inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.

Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru. Disarankan agar investor mempertahankan konfigurasi defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset unggulan, dan juga dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek kolam mesin pemukul dengan hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar umumnya memperkirakan bahwa kuartal pertama tahun 2025 mungkin akan menyambut pump, proyek AI Agent dan kolam mesin pemukul DeFi layak mendapatkan perhatian khusus.

Analisis Indeks Emosi Pasar

• Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem.
• Altcoin minggu ini tampil lebih lemah dari indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Karena alasan libur Natal, likuiditas menurun drastis, yang menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, sehingga mudah terjadi fenomena kenaikan dan penurunan yang tajam. Diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
• Saat Altcoin berada di zona ketakutan yang ekstrem, pasar biasanya berada di tahap dasar, dan bisa kapan saja berbalik naik.

Ikhtisar Tren Pasar Umum

• pasar kripto minggu ini dalam tren penurunan, indeks sentimen masih dalam keadaan sangat ketakutan.
• Proyek enkripsi terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan pendapatan dasar.
• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.

Jalur Panas

AI Agent

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur mengalami keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga dalam tren penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Minggu ini, banyak diskusi di pasar mengenai perkembangan model aipool yang merupakan gabungan AI Agent+TEE di masa depan dalam Crypto dan pengaruhnya terhadap DeFi.

Jika cara penerbitan aset seperti aipool diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyambut gelombang kecil dari lonjakan penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool, jadi kita harus memberikan perhatian khusus pada proyek-proyek tipe aipool.

jalur DeFi

Peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan kenaikan TVL terbesar di pasar minggu lalu (tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta dolar AS):

1. Resolv: 82,04%
2. USDX Money: 74,25%
3. Biasa: 55,56%
4. Hashnote: 52,54%
5. Spectra: 51.81%

Kinerja keseluruhan jalur

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT turun sedikit sebesar 0,27%, USDC naik 1,91%. Pertumbuhan USDC yang didominasi pasar Amerika menunjukkan bahwa kekuatan pembelian di pasar masih mempertahankan aliran dana yang terus masuk.

• Likuiditas secara bertahap meningkat: Suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang meningkat, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang baik.

• Situasi dana: TVL proyek DeFi turun tipis 0,37% menjadi 52,7 miliar USD, penyebab utamanya adalah pasar Barat sedang dalam liburan Natal, volume perdagangan token dan aktivitas di blockchain mengalami penurunan. Diperkirakan liburan Tahun Baru minggu depan tidak akan membawa banyak perubahan. Disarankan untuk memperhatikan perubahan TVL keseluruhan pasar di bulan Januari, serta memperhatikan apakah tren penurunan akan berlanjut.

Analisis Mendalam

Pump pendorong:

1. Lingkungan pasar: Meskipun berada dalam siklus bull market, tetapi baru-baru ini pasar mengalami penurunan, yang mengakibatkan suku bunga dasar turun secara signifikan.
2. Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap harga dana.
3. Sisi pendapatan: Proyek pendapatan stablecoin memiliki tingkat pengembalian yang lebih besar dibandingkan proyek lainnya, menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi

Potensi risiko: Pasar baru-baru ini terus naik, investor lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, mengabaikan risiko penurunan. Liburan Natal minggu ini menyebabkan likuiditas menurun tajam, tekanan jual di pasar tidak memiliki likuiditas yang cukup untuk menampung, yang menyebabkan harga terus turun dan memicu likuidasi kontrak long, meningkatkan risiko likuidasi beruntun.

Kinerja lintasan lainnya

rantai publik

Lima besar kenaikan TVL public chain pasar minggu lalu:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2,94%
5. Sei: 1.23%

naikan daftar ringkasan

Lima token teratas dengan kenaikan terbesar di pasar minggu lalu (tidak termasuk token dengan volume perdagangan terlalu kecil dan meme coin):

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. PINDAH (Gerakan): 66.81%

Daftar Kenaikan Token Meme

1. LUNA (Luna oleh Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt oleh Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Meme proyek minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan keseluruhan pasar. Karena sedang dalam liburan Natal, jumlah pengguna yang berpartisipasi dalam perdagangan berkurang, dana pasar mengalami penarikan, dan jumlah investor yang terlibat dalam proyek Meme coin jelas berkurang.

hot media sosial

Minggu ini, proyek L1s menjadi perhatian tertinggi di media sosial. Karena liburan Natal, pasar yang didominasi oleh Amerika memasuki fase liburan, menyebabkan likuiditas pasar turun secara signifikan, investor biasa mengurangi aktivitas investasi on-chain dan disertai dengan tindakan penjualan, yang mengakibatkan penurunan pasar yang cukup besar, tetapi penurunan di setiap blockchain relatif kecil.

gambaran keseluruhan tema pasar

Berdasarkan statistik pengembalian mingguan, jalur SocialFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara jalur RWA menunjukkan kinerja terburuk.

• Jalur SocialFi: Dominasi TON sebesar 91,07%, minggu ini naik 6,3%.
• Jalur RWA: Proyek utama OM, ONDO, dan MKR masing-masing turun 10,76%, 19,86%, dan 8,28%, dengan penurunan yang cukup besar.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 30 Desember: Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa menerbitkan regulasi implementasi MiCA untuk enkripsi
• 2 Januari: Jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran awal di AS minggu ini
• 3 Januari: Pengadilan menyetujui rencana reorganisasi Bab 11 FTX mulai berlaku

Prospek Minggu Depan

analisis faktor makro

• Memasuki liburan Tahun Baru, data makro yang dipublikasikan relatif sedikit
• Libur Tahun Baru yang lalu, daya beli pasar yang didominasi oleh Amerika Serikat biasanya melanjutkan kelesuan selama periode Natal, dan volatilitas pasar mungkin meningkat.

tren rotasi sektor

• Jalur DeFi: Investor umumnya memperkirakan bahwa pasar mungkin akan pump di kuartal pertama tahun depan, banyak berpartisipasi dalam proyek kolam senapan untuk meningkatkan hasil kepemilikan koin.
• Sektor AI: Jalur AI Agent terus mendapatkan perhatian, ukuran pasar mencapai 10,9 miliar dolar; model penerbitan aset aipool berbasis AI Agent+TEE mendapatkan perhatian luas.

saran strategi investasi

• Mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama seperti BTC, ETH, dan memperkuat atribut lindung nilai aset.
• Dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek DeFi kolam senapan mesin dengan imbal hasil tinggi
• Disarankan bagi investor untuk tetap berhati-hati, mengontrol posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik