Strategi Michael Saylor diluncurkan dan meningkatkan penawaran saham preferen baru dari $500M menjadi $2,8 miliar.
Keamanan 'Stretch' menjanjikan pembayaran tahunan yang besar sebesar 9% tanpa tanggal akhir dan dividen yang fleksibel serta dapat disesuaikan.
Kesepakatan ini adalah yang terbaru dalam upaya bertahun-tahun Saylor untuk mengubah Strategi menjadi kendaraan finansial untuk memperoleh Bitcoin.
Pencarian tanpa henti Michael Saylor untuk mengubah perusahaannya, Strategy, menjadi raksasa keuangan yang mengakuisisi Bitcoin telah mencapai tingkat ambisi yang baru.
Perusahaan telah meluncurkan dan kemudian segera memperbesar penawaran saham preferen baru, mengumpulkan angka yang mencengangkan $2,8 miliar dalam kesepakatan yang lebih lanjut menunjukkan kemampuan Saylor di pasar modal dan selera investor yang tak terpuaskan untuk mendapatkan eksposur ke pasar kripto yang sedang berkembang.
Seiring dengan harga kripto yang terus meningkat, perusahaan holding Bitcoin Saylor, Strategy, sekali lagi telah menunjukkan kemampuannya yang unik untuk memanfaatkan antusiasme pasar.
Perusahaan menetapkan harga untuk jenis sekuritas baru pada hari Kamis, yang dinamakan "Stretch." Penawaran ini menjanjikan kepada pembeli pembayaran tahunan yang besar sebesar 9% tanpa tanggal akhir yang ditentukan, sebuah fitur yang tidak biasa dalam dunia saham preferen yang seringkali rumit.
Awalnya direncanakan sebagai kesepakatan senilai $500 juta, penawaran tersebut meningkat menjadi $2,8 miliar karena permintaan yang sangat tinggi, menurut seseorang yang akrab dengan transaksi tersebut dan meminta untuk tetap anonim.
Langkah ini adalah yang terbaru, dan mungkin yang paling berani, demonstrasi keahlian Saylor di Wall Street dalam upayanya selama bertahun-tahun untuk mengubah sebuah perusahaan perangkat lunak biasa, yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy, menjadi entitas korporat yang sangat terobsesi dengan satu tujuan: mengumpulkan sebanyak mungkin uang untuk membeli sebanyak mungkin Bitcoin.
Pada hitungan terakhir, simpanan perusahaan tersebut mencapai sekitar 600.000 koin, senilai sekitar $70 miliar.
“Ini bukan inisiatif rekayasa keuangan pertama oleh Strategy,” kata Campbell Harvey, seorang profesor di Duke University. “Dalam situasi di mana perusahaan Anda bernilai jauh lebih tinggi daripada nilai fundamental, Anda mengumpulkan uang.”
Sejak pembelian Bitcoin yang groundbreaking pertama oleh Strategy pada tahun 2020, Saylor telah menggunakan berbagai instrumen keuangan, termasuk menjual ekuitas, menerbitkan berbagai jenis utang, dan menyusun beberapa lapisan saham preferen.
Dengan melakukan hal ini, dia tidak hanya mengumpulkan harta karun Bitcoin yang kolosal tetapi juga menginspirasi sekelompok peniru, mendorong industri baru perusahaan publik yang didedikasikan untuk yang disebut "strategi harta" membeli dan menyimpan cryptocurrency.
Keamanan ‘Stretch’: sebuah sentuhan baru pada tema lama
Banyak dari instrumen keuangan sebelumnya yang telah mendorong kebangkitan Strategi telah terbukti lebih populer dari yang diharapkan, tetapi bahkan dalam latar belakang itu, permintaan untuk "Stretch" sangat mencolok.
Saham biasa perusahaan naik 0,5% pada hari Rabu dan meningkat sebesar 43% untuk tahun ini.
Saham "Stretch" yang baru menempati tempat khusus dalam struktur modal Strategy yang kompleks dan tidak biasa.
Mereka duduk di atas saham biasa perusahaan dan saham preferen lainnya—yang memiliki nama kreatif seperti "Strike" dan "Stride"—tetapi tetap subordinat terhadap obligasi konversinya dan saham preferen lain yang dikenal sebagai "Strife."
Fitur kunci yang membedakan "Stretch" dari penawaran sebelumnya adalah dividen yang fleksibel. Berbeda dengan pembayaran tetap, sekuritas ini memungkinkan Strategi untuk menyesuaikan tingkat dividen.
Setiap bulan, perusahaan akan menetapkan tingkat pembayaran baru dengan tujuan menjaga harga saham mendekati $100, menaikkan atau menurunkan dividen sesuai kebutuhan untuk mempertahankan target ini. Ini adalah kombinasi unik dari model penetapan harga dinamis dan latihan kepercayaan, serta pengingat yang jelas bahwa dalam dunia rekayasa keuangan, Strategi seringkali menciptakan aturannya sendiri.
Pengembalian yang menurun? Diskon untuk menarik investor
Sementara fleksibilitas ini mungkin menarik bagi basis penggemar Saylor yang besar dan berdedikasi dari investor ritel, hal ini juga memperkenalkan lapisan ketidakpastian baru ke dalam struktur modal yang sudah kompleks.
Ada beberapa tanda bahwa taktik Saylor mungkin menghadapi pengembalian yang sedikit menurun, karena nilai perusahaan, relatif terhadap Bitcoin yang dimilikinya, dilaporkan telah menurun.
Dalam langkah untuk menarik investor untuk penawaran terbarunya, Strategy menawarkan saham "Stretch" dengan diskon. Saham-saham ini, yang akan memberikan dividen awal sebesar 9%, dijual seharga $90 masing-masing.
Ini berada di bagian bawah kisaran yang dipasarkan dan mewakili diskon dari nilai nominal mereka sebesar $100, menurut orang yang akrab dengan kesepakatan tersebut.
Meskipun ada diskon, permintaan yang sangat besar untuk kesepakatan tersebut memberikan tanda terbaru dan paling kuat dari kedua pengikut setia Saylor dan semangat spekulatif yang terus mengalir di pasar keuangan.
Menurut laporan Bloomberg sebelumnya, lembaga keuangan besar termasuk Morgan Stanley, Barclays Plc, Moelis & Co., dan TD Securities bekerja pada kesepakatan penting ini.
Posting Strategi Michael Saylor memperbesar penjualan saham preferen 'stretch' menjadi $2,8 miliar muncul pertama kali di CoinJournal.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi Michael Saylor meningkatkan penjualan saham preferen 'stretch' menjadi $2,8 miliar
Pencarian tanpa henti Michael Saylor untuk mengubah perusahaannya, Strategy, menjadi raksasa keuangan yang mengakuisisi Bitcoin telah mencapai tingkat ambisi yang baru.
Perusahaan telah meluncurkan dan kemudian segera memperbesar penawaran saham preferen baru, mengumpulkan angka yang mencengangkan $2,8 miliar dalam kesepakatan yang lebih lanjut menunjukkan kemampuan Saylor di pasar modal dan selera investor yang tak terpuaskan untuk mendapatkan eksposur ke pasar kripto yang sedang berkembang.
Seiring dengan harga kripto yang terus meningkat, perusahaan holding Bitcoin Saylor, Strategy, sekali lagi telah menunjukkan kemampuannya yang unik untuk memanfaatkan antusiasme pasar.
Perusahaan menetapkan harga untuk jenis sekuritas baru pada hari Kamis, yang dinamakan "Stretch." Penawaran ini menjanjikan kepada pembeli pembayaran tahunan yang besar sebesar 9% tanpa tanggal akhir yang ditentukan, sebuah fitur yang tidak biasa dalam dunia saham preferen yang seringkali rumit.
Awalnya direncanakan sebagai kesepakatan senilai $500 juta, penawaran tersebut meningkat menjadi $2,8 miliar karena permintaan yang sangat tinggi, menurut seseorang yang akrab dengan transaksi tersebut dan meminta untuk tetap anonim.
Langkah ini adalah yang terbaru, dan mungkin yang paling berani, demonstrasi keahlian Saylor di Wall Street dalam upayanya selama bertahun-tahun untuk mengubah sebuah perusahaan perangkat lunak biasa, yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy, menjadi entitas korporat yang sangat terobsesi dengan satu tujuan: mengumpulkan sebanyak mungkin uang untuk membeli sebanyak mungkin Bitcoin.
Pada hitungan terakhir, simpanan perusahaan tersebut mencapai sekitar 600.000 koin, senilai sekitar $70 miliar.
“Ini bukan inisiatif rekayasa keuangan pertama oleh Strategy,” kata Campbell Harvey, seorang profesor di Duke University. “Dalam situasi di mana perusahaan Anda bernilai jauh lebih tinggi daripada nilai fundamental, Anda mengumpulkan uang.”
Sejak pembelian Bitcoin yang groundbreaking pertama oleh Strategy pada tahun 2020, Saylor telah menggunakan berbagai instrumen keuangan, termasuk menjual ekuitas, menerbitkan berbagai jenis utang, dan menyusun beberapa lapisan saham preferen.
Dengan melakukan hal ini, dia tidak hanya mengumpulkan harta karun Bitcoin yang kolosal tetapi juga menginspirasi sekelompok peniru, mendorong industri baru perusahaan publik yang didedikasikan untuk yang disebut "strategi harta" membeli dan menyimpan cryptocurrency.
Keamanan ‘Stretch’: sebuah sentuhan baru pada tema lama
Banyak dari instrumen keuangan sebelumnya yang telah mendorong kebangkitan Strategi telah terbukti lebih populer dari yang diharapkan, tetapi bahkan dalam latar belakang itu, permintaan untuk "Stretch" sangat mencolok.
Saham biasa perusahaan naik 0,5% pada hari Rabu dan meningkat sebesar 43% untuk tahun ini.
Saham "Stretch" yang baru menempati tempat khusus dalam struktur modal Strategy yang kompleks dan tidak biasa.
Mereka duduk di atas saham biasa perusahaan dan saham preferen lainnya—yang memiliki nama kreatif seperti "Strike" dan "Stride"—tetapi tetap subordinat terhadap obligasi konversinya dan saham preferen lain yang dikenal sebagai "Strife."
Fitur kunci yang membedakan "Stretch" dari penawaran sebelumnya adalah dividen yang fleksibel. Berbeda dengan pembayaran tetap, sekuritas ini memungkinkan Strategi untuk menyesuaikan tingkat dividen.
Setiap bulan, perusahaan akan menetapkan tingkat pembayaran baru dengan tujuan menjaga harga saham mendekati $100, menaikkan atau menurunkan dividen sesuai kebutuhan untuk mempertahankan target ini. Ini adalah kombinasi unik dari model penetapan harga dinamis dan latihan kepercayaan, serta pengingat yang jelas bahwa dalam dunia rekayasa keuangan, Strategi seringkali menciptakan aturannya sendiri.
Pengembalian yang menurun? Diskon untuk menarik investor
Sementara fleksibilitas ini mungkin menarik bagi basis penggemar Saylor yang besar dan berdedikasi dari investor ritel, hal ini juga memperkenalkan lapisan ketidakpastian baru ke dalam struktur modal yang sudah kompleks.
Ada beberapa tanda bahwa taktik Saylor mungkin menghadapi pengembalian yang sedikit menurun, karena nilai perusahaan, relatif terhadap Bitcoin yang dimilikinya, dilaporkan telah menurun.
Dalam langkah untuk menarik investor untuk penawaran terbarunya, Strategy menawarkan saham "Stretch" dengan diskon. Saham-saham ini, yang akan memberikan dividen awal sebesar 9%, dijual seharga $90 masing-masing.
Ini berada di bagian bawah kisaran yang dipasarkan dan mewakili diskon dari nilai nominal mereka sebesar $100, menurut orang yang akrab dengan kesepakatan tersebut.
Meskipun ada diskon, permintaan yang sangat besar untuk kesepakatan tersebut memberikan tanda terbaru dan paling kuat dari kedua pengikut setia Saylor dan semangat spekulatif yang terus mengalir di pasar keuangan.
Menurut laporan Bloomberg sebelumnya, lembaga keuangan besar termasuk Morgan Stanley, Barclays Plc, Moelis & Co., dan TD Securities bekerja pada kesepakatan penting ini.
Posting Strategi Michael Saylor memperbesar penjualan saham preferen 'stretch' menjadi $2,8 miliar muncul pertama kali di CoinJournal.