Analisis Mendalam Platform Sosial Friend.Tech: Model Ekonomi Token dan Diskusi Prospek

Ringkasan

Friend.Tech sebagai aplikasi representatif di bidang SocialFi, dengan cepat muncul setelah diluncurkan pada Agustus 2023. Platform ini memungkinkan opinion leader (KOL) untuk mentokenisasi dan memperdagangkan pengaruh sosial, menarik banyak perhatian. Namun, model ekonomi token dan strategi bisnisnya juga menghadapi tantangan.

Laporan ini menganalisis data on-chain, menggali lebih dalam model ekonomi Token dari Friend.Tech, dan menemukan:

1. Harga Token menunjukkan peningkatan eksponensial, memberikan keuntungan yang signifikan bagi KOL, tetapi membatasi ukuran komunitas penggemar. 99,94% kepemilikan Token di akun berada di antara 0-100, dengan harga sebagian besar di bawah 4 ETH.

2. Mekanisme penetapan harga yang kaku menyebabkan volume perdagangan token yang tinggi turun dengan cepat, jumlah perdagangan harian rata-rata dari 7 kali pada hari pertama turun menjadi kurang dari 1 kali. Prospek keuntungan berkelanjutan dari model saat ini tidak jelas.

3. Ruang arbitrase yang jelas menarik banyak spekulan, menyumbang 90,6% dari total volume perdagangan. Namun, hanya 18,6% spekulan yang menghasilkan keuntungan positif, di mana separuhnya diperoleh oleh 10,8% spekulan murni yang tidak terikat pada akun media sosial.

Setelah analisis menyeluruh, kami percaya:

1. Keberlanjutan model ekonomi Friend.Tech cukup rendah. Setelah harga Token naik, biaya pemegang yang tinggi dan potensi keuntungan yang rendah dapat menyebabkan penurunan volume perdagangan.

2. Platform ini mungkin memiliki potensi untuk berkembang dalam fungsi sosial. Ruang arbitrase Token membantu pengguna untuk secara sukarela mempromosikan, hubungan antar pengguna erat dan cenderung bersikap saling menguntungkan. Namun, kemudahan penggunaan dan inovasi model masih perlu ditingkatkan.

Laporan ini bertujuan untuk memberikan referensi bagi perkembangan industri Web3.

I. Pengantar Friend.Tech

Upaya baru dalam mode SocialFi

Sebagai konsep populer di bidang Web3 setelah DeFi dan GameFi, SocialFi menggabungkan keuangan terdesentralisasi dengan media sosial, memungkinkan pengguna untuk secara langsung mendapatkan nilai ekonomi dari interaksi sosial dan kreasi konten.

Friend.Tech diluncurkan oleh pengembang Racer pada 10 Agustus 2023, memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi dengan koin untuk kualifikasi obrolan pribadi satu lawan satu dengan orang lain. Model yang mengaitkan pengaruh sosial langsung dengan nilai ekonomi ini, sangat menarik bagi pengguna yang antusias berdiskusi tentang koin.

keterkaitan nilai pengaruh dan nilai ekonomi

Cara utama bermain di Friend.Tech:

1. Pengguna mengaitkan akun Twitter, setiap akun sesuai dengan satu set Keys( atau Shares), jumlah tidak terbatas.

2. Jumlah Keys awal adalah 0, pengguna dapat menerima Key pertama secara gratis untuk mengaktifkan fungsi.

3. Pengguna dapat membeli Keys milik orang lain untuk menjadi pemegang (Holder), mendapatkan kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu.

4. Pengguna dapat membeli beberapa Keys( termasuk milik mereka sendiri ), dan juga dapat menjual Keys yang telah dimiliki.

Friend.Tech berjalan di Base chain ( Ethereum L2), informasi kepemilikan Keys disimpan dalam smart contract, transaksi dilakukan menggunakan ETH. Meskipun harus mengikat akun Twitter untuk mendapatkan alamat blockchain, karena keterbukaan smart contract, interaksi dengan kontrak dapat dilakukan tanpa masuk ke aplikasi.

Dua, Gambaran Umum Model Ekonomi Token

model ekonomi yang kaku

Keys menggunakan rumus harga tetap berdasarkan total kepemilikan, bukan penetapan harga buku pesanan tradisional atau AMM:

• Harga Pembelian:
• Harga jual:

Pengguna yang membeli harus membayar biaya tambahan 10% ( 5% untuk pencipta, 5% untuk pengembang proyek ); saat menjual, hanya dapat menerima 90%, sisa 10% juga akan dibagikan.

Meskipun harga buku Keys meningkat seiring dengan pertumbuhan jumlah kepemilikan, namun adanya biaya transaksi mengakibatkan keuntungan nyata harus menunggu peningkatan jumlah kepemilikan sebesar 10,6%. Misalnya, untuk membeli Keys yang ke-200, Anda harus menunggu pengguna berikutnya untuk membeli 22 koin ( dengan total pembayaran 68 ETH ) agar bisa mendapatkan kembali modal.

Kelebihan dan kekurangan model ekonomi

Keunggulan:

1. Menghindari masalah cold start awal, meningkatkan motivasi pemegang untuk mempromosikan.

2. Identifikasi awal KOL potensial dapat memperoleh kesempatan investasi.

3. KOL dapat memperoleh imbalan dengan memberikan nilai sosial.

4. Kemungkinan Keys untuk diperdagangkan secara berlebihan adalah kecil.

Potensi masalah:

1. Penetapan harga tetap mendorong membeli rendah dan menjual tinggi, menarik banyak spekulan dan robot.

2. Jumlah pemegang Keys memiliki batas, Keys dengan harga tinggi sulit menarik penggemar yang rasional.

3. Aktivitas perdagangan Keys harga tinggi mungkin cepat menurun.

4. Platform sulit untuk mengandalkan pengguna yang sudah ada untuk terus mendapatkan keuntungan, perlu terus mencari KOL baru untuk masuk.

Tiga, Analisis Data di Blockchain

3.1 Kinerja bulan pertama setelah peluncuran

Friend.Tech segera meraih kesuksesan besar setelah diluncurkan:

• 11 Agustus: 17.556 Kunci dibuat, 136.000 transaksi, lebih dari 4.000 ETH dalam volume transaksi
• Puncak pada 21 Agustus: 525.000 transaksi, total nilai transaksi lebih dari 10.000 ETH, pendapatan harian proyek lebih dari 500 ETH

Data total dari 10 Agustus hingga 19 September:

• Jumlah pengguna: 206.706
• Jumlah Kunci yang Dibuat:203,953
• Keys持有量:258,859
• Volume transaksi:3,049,066 kali
• Volume Transaksi:139,530.09 ETH

Dalam waktu sebulan, menarik hampir 140.000 pengguna, sepenuhnya menunjukkan potensi pertumbuhan dan prospek keuntungan aplikasi SocialFi.

3.2 Tiga jenis pengguna utama

1. Partisipan ringan: pengguna individu dengan frekuensi transaksi rendah dan keuntungan terbatas.

2. KOL cryptocurrency: membangun nilai komunitas, terutama menghasilkan keuntungan melalui pembagian protokol. Didefinisikan sebagai 4.718 pengguna dengan pendapatan protokol di atas 0,1 ETH dan terikat dengan akun Twitter.

3. Spekulan: aktif berdagang Keys yang populer untuk mendapatkan keuntungan. Didefinisikan sebagai 44.843 pengguna dengan total transaksi lebih besar dari total transaksi Keys.

90,2% pengguna mendapatkan keuntungan dalam kisaran positif dan negatif 0,1 ETH. 52,6% pengguna mencapai keuntungan positif, tetapi hanya 2,17% yang melebihi 0,1 ETH. 100 pengguna dengan keuntungan tertinggi menyumbang 47,9% dari total keuntungan.

3.3 Analisis Perilaku Spekulan

• Spekulan (21.7% pengguna ) menyumbang 78.9% volume perdagangan dan 88.4% nilai perdagangan
• Hanya 18,6% spekulan yang mencapai keuntungan positif, di mana 10,8% tidak mengikat akun sosial.
• Ditemukan sekitar 186 robot yang diduga, menghasilkan 2553.84 ETH keuntungan positif (28.3% keuntungan positif untuk semua pengguna )

3.4 perilaku KOL dan pendapatan

• 86.5% pengguna memiliki pendapatan dari protocol, 4.718 orang lebih dari 0.1 ETH, rata-rata 1.37 ETH
• Tiga KOL dengan pendapatan tertinggi rata-rata sekitar 6.000-8.000 USD per hari
• 99.94% akun Keys memiliki jumlah di bawah 100, harga di bawah 0.6 ETH
• 68.1% KOL telah membeli Keys mereka sendiri secara tambahan, tetapi keuntungan arbitrase tidak tinggi.

3.5 masalah ketahanan platform

• Kenaikan harga Keys menyebabkan transaksi terhenti, jumlah transaksi harian rata-rata turun dari 7 kali menjadi di bawah 1 kali
• Hampir setengah dari nilai transaksi masih disumbangkan oleh New Keys, menghadapi kesulitan dalam mendapatkan sumber daya KOL baru.
• Volume transaksi KOL utama Keys menunjukkan tren menurun, sulit untuk "menjaga harga"

3.6 Analisis Jaringan Sosial Pengguna

• 79,2% pengguna terhubung di jaringan sosial yang sama
• Rata-rata setiap pengguna memiliki 3-4 teman, KOL terbesar memiliki ratusan teman
• Probabilitas teman dari teman adalah teman sendiri 41,3%, lebih tinggi dari platform sosial lainnya
• 13.5% hubungan sosial adalah hubungan timbal balik ( saling membeli Keys )

Empat, Kesimpulan dan Harapan

4.1 Kekurangan Aplikasi

• Fitur sosial inti sederhana, kurang memiliki daya tarik untuk retensi pengguna
• Terdapat masalah penipuan, gangguan jaringan, keterlambatan pesan, dll.
• Tidak dapat membatasi pengguna untuk berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui frontend
• Hubungan antara alamat dan akun Twitter dapat diakses secara publik, terdapat risiko privasi.
• Ambang batas untuk menyalin model bisnis rendah, menghadapi persaingan homogen yang sengit

4.2 Prospek Jaringan Sosial yang Didorong oleh Web3

• Pengembangan Web3 perlu menarik pengguna non-Token spekulatif
• Biaya migrasi pengguna jejaring sosial tinggi, sulit untuk menggoyahkan raksasa yang ada
• Token insentif adalah cara langsung untuk mendapatkan pelanggan yang unik di Web3
• Keberlanjutan model ekonomi saat ini kurang, perlu diperbaiki untuk meningkatkan vitalitas platform
• Bagaimana mengubah pengguna spekulatif menjadi pengguna yang benar-benar dilayani adalah tantangan kunci