Saat ini, pasar cryptocurrency secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, sebagian besar altcoin mengalami penurunan lebih dari 40%, Bitcoin juga turun 23%. Setiap kali terjadi rebound, tekanan jual sangat besar, yang dapat dipahami dalam konteks kelemahan Bitcoin dan makro yang lebih luas. Namun, investor tidak perlu terlalu khawatir, selama mereka tidak menggunakan terlalu banyak leverage pada setiap penarikan, peluang akan selalu datang kembali.
Sebagai trader, saya tidak dapat memprediksi dengan akurat pergerakan masa depan Bitcoin, saya hanya bisa membuat rencana beli dan jual berdasarkan strategi trading saya. Dalam konteks era ETF saat ini, pasar bearish Bitcoin mungkin akan menunjukkan beberapa skenario berikut:
Skenario 1: Konsolidasi Jangka Panjang
Bear Market kali ini mungkin lebih lama dan menyakitkan dibandingkan yang sebelumnya. Bukan berarti penurunan harga lebih besar, tetapi mungkin memerlukan waktu bertahun-tahun untuk mencapai titik terendah. Seperti performa saham AS pada tahun 1970-an dalam lingkungan stagflasi, indeks S&P 500 membutuhkan waktu 7 tahun (1973-1980) untuk mencapai puncak baru.
Penurunan pasar saat ini sebagian besar dapat diprediksi. Sejak November tahun lalu, para investor yang memperhatikan kebijakan perdagangan AS, kebijakan domestik, dan valuasi saham teknologi mulai secara diam-diam keluar dari aset berisiko. Dengan adopsi derivatif Bitcoin oleh lembaga keuangan tradisional, pasar memiliki lebih banyak alat lindung nilai, yang dapat menyebabkan harga menunjukkan tren penurunan yang lambat.
Mekanisme pasar opsi dapat memperburuk penurunan perlahan ini. Peserta besar membeli opsi jual untuk melindungi eksposur spot, dan pembuat pasar perlu menjual spot untuk melindungi posisi mereka sendiri. Dalam lingkungan likuiditas rendah, ini dapat menyebabkan harga menurun perlahan selama berbulan-bulan, disertai dengan volatilitas besar menjelang tanggal kedaluwarsa opsi.
Stagflasi adalah skenario terburuk bagi ekonomi secara keseluruhan, dan merupakan bencana bagi pasar keuangan. Saat ini, ada beberapa tanda awal yang menunjukkan bahwa stagflasi mungkin sedang berkembang, tetapi masih diperlukan lebih banyak data untuk mengonfirmasi. Bank sentral mungkin lebih bersedia menerima inflasi tinggi daripada menghadapi risiko spiral deflasi.
Skenario Dua: Pemulihan Setelah Penurunan Cepat
Ini mungkin adalah situasi yang relatif lebih baik. Bitcoin mungkin akan mengalami penurunan tajam 70-80% dari puncak historis, disertai dengan kehancuran bursa atau dana besar, yang menyebabkan akhirnya menyerah. Setelah konsolidasi singkat di dasar, mulai rebound.
Dalam situasi ini, Bear Market mungkin bertahan sekitar 14 bulan. Ini memberikan kesempatan langka bagi investor untuk masuk, dengan harapan mendapatkan imbal hasil yang signifikan lagi.
Namun kemungkinan ini cukup rendah. Alasannya adalah pasar saat ini lebih matang, likuiditas meningkat secara signifikan, dan banyak pemegang besar memiliki rasio leverage yang rendah. Di pasar yang lebih matang, volatilitas harga yang ekstrem tidak sering terjadi karena investor memiliki lebih banyak alat lindung nilai.
Meskipun demikian, altcoin masih mungkin mengalami penyesuaian kembali sebesar 50-60%. Dalam lingkungan saat ini, altcoin kekurangan dukungan pembelian. Dana mungkin berputar antara berbagai altcoin, secara keseluruhan turun 90% dari titik tertinggi. Kecuali ada katalis positif yang signifikan, altcoin sulit mengalami kenaikan yang jelas dalam waktu dekat.
Skenario Tiga: Penyesuaian Serupa dengan Musim Panas 2021
Kemungkinan situasi ini sangat rendah. Bahkan jika ada berita baik, sulit untuk mendorong Bitcoin terus naik. Setiap kali ada pemulihan, mungkin akan menghadapi banyak penjualan. Sebelum lingkungan likuiditas membaik, kebijakan perdagangan menjadi lebih jelas, dan data ekonomi membaik, tujuan utama investor seharusnya adalah menjaga modal.
Secara keseluruhan, sebelum ketidakpastian ekonomi dan geopolitik teratasi, Bitcoin sulit untuk mencapai level tertinggi baru. Investor perlu mempersiapkan diri untuk berbagai situasi dan menyesuaikan posisi mereka tepat waktu. Saat ini adalah pasar yang berorientasi perdagangan, mempertahankan kesabaran dan disiplin masih dapat menghasilkan keuntungan. Untuk posisi beli, perlu mengunci keuntungan tepat waktu, sedangkan untuk posisi jual harus sangat berhati-hati.
Meskipun tetap optimis biasanya dapat membawa lebih banyak keuntungan, saat ini adalah waktu untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut. Pasar menghadapi lebih banyak risiko penurunan, bahkan jika ada faktor-faktor positif, reaksi harga tidak cukup positif. Investor perlu tetap waspada dan fleksibel dalam merespons perubahan pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
2
Bagikan
Komentar
0/400
CommunityLurker
· 18jam yang lalu
big dump adalah kesempatan baru
Lihat AsliBalas0
ImpermanentLossFan
· 18jam yang lalu
Tidak perlu digoreng, play people for suckers saja.
Analisis Tiga Skenario Pasar Bear Bitcoin di Era ETF: Konsolidasi Jangka Panjang, Big Dump dan Rebound, serta Penurunan Perlahan
Prospek Bear Market Bitcoin di Era ETF
Saat ini, pasar cryptocurrency secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, sebagian besar altcoin mengalami penurunan lebih dari 40%, Bitcoin juga turun 23%. Setiap kali terjadi rebound, tekanan jual sangat besar, yang dapat dipahami dalam konteks kelemahan Bitcoin dan makro yang lebih luas. Namun, investor tidak perlu terlalu khawatir, selama mereka tidak menggunakan terlalu banyak leverage pada setiap penarikan, peluang akan selalu datang kembali.
Sebagai trader, saya tidak dapat memprediksi dengan akurat pergerakan masa depan Bitcoin, saya hanya bisa membuat rencana beli dan jual berdasarkan strategi trading saya. Dalam konteks era ETF saat ini, pasar bearish Bitcoin mungkin akan menunjukkan beberapa skenario berikut:
Skenario 1: Konsolidasi Jangka Panjang
Bear Market kali ini mungkin lebih lama dan menyakitkan dibandingkan yang sebelumnya. Bukan berarti penurunan harga lebih besar, tetapi mungkin memerlukan waktu bertahun-tahun untuk mencapai titik terendah. Seperti performa saham AS pada tahun 1970-an dalam lingkungan stagflasi, indeks S&P 500 membutuhkan waktu 7 tahun (1973-1980) untuk mencapai puncak baru.
Penurunan pasar saat ini sebagian besar dapat diprediksi. Sejak November tahun lalu, para investor yang memperhatikan kebijakan perdagangan AS, kebijakan domestik, dan valuasi saham teknologi mulai secara diam-diam keluar dari aset berisiko. Dengan adopsi derivatif Bitcoin oleh lembaga keuangan tradisional, pasar memiliki lebih banyak alat lindung nilai, yang dapat menyebabkan harga menunjukkan tren penurunan yang lambat.
Mekanisme pasar opsi dapat memperburuk penurunan perlahan ini. Peserta besar membeli opsi jual untuk melindungi eksposur spot, dan pembuat pasar perlu menjual spot untuk melindungi posisi mereka sendiri. Dalam lingkungan likuiditas rendah, ini dapat menyebabkan harga menurun perlahan selama berbulan-bulan, disertai dengan volatilitas besar menjelang tanggal kedaluwarsa opsi.
Stagflasi adalah skenario terburuk bagi ekonomi secara keseluruhan, dan merupakan bencana bagi pasar keuangan. Saat ini, ada beberapa tanda awal yang menunjukkan bahwa stagflasi mungkin sedang berkembang, tetapi masih diperlukan lebih banyak data untuk mengonfirmasi. Bank sentral mungkin lebih bersedia menerima inflasi tinggi daripada menghadapi risiko spiral deflasi.
Skenario Dua: Pemulihan Setelah Penurunan Cepat
Ini mungkin adalah situasi yang relatif lebih baik. Bitcoin mungkin akan mengalami penurunan tajam 70-80% dari puncak historis, disertai dengan kehancuran bursa atau dana besar, yang menyebabkan akhirnya menyerah. Setelah konsolidasi singkat di dasar, mulai rebound.
Dalam situasi ini, Bear Market mungkin bertahan sekitar 14 bulan. Ini memberikan kesempatan langka bagi investor untuk masuk, dengan harapan mendapatkan imbal hasil yang signifikan lagi.
Namun kemungkinan ini cukup rendah. Alasannya adalah pasar saat ini lebih matang, likuiditas meningkat secara signifikan, dan banyak pemegang besar memiliki rasio leverage yang rendah. Di pasar yang lebih matang, volatilitas harga yang ekstrem tidak sering terjadi karena investor memiliki lebih banyak alat lindung nilai.
Meskipun demikian, altcoin masih mungkin mengalami penyesuaian kembali sebesar 50-60%. Dalam lingkungan saat ini, altcoin kekurangan dukungan pembelian. Dana mungkin berputar antara berbagai altcoin, secara keseluruhan turun 90% dari titik tertinggi. Kecuali ada katalis positif yang signifikan, altcoin sulit mengalami kenaikan yang jelas dalam waktu dekat.
Skenario Tiga: Penyesuaian Serupa dengan Musim Panas 2021
Kemungkinan situasi ini sangat rendah. Bahkan jika ada berita baik, sulit untuk mendorong Bitcoin terus naik. Setiap kali ada pemulihan, mungkin akan menghadapi banyak penjualan. Sebelum lingkungan likuiditas membaik, kebijakan perdagangan menjadi lebih jelas, dan data ekonomi membaik, tujuan utama investor seharusnya adalah menjaga modal.
Secara keseluruhan, sebelum ketidakpastian ekonomi dan geopolitik teratasi, Bitcoin sulit untuk mencapai level tertinggi baru. Investor perlu mempersiapkan diri untuk berbagai situasi dan menyesuaikan posisi mereka tepat waktu. Saat ini adalah pasar yang berorientasi perdagangan, mempertahankan kesabaran dan disiplin masih dapat menghasilkan keuntungan. Untuk posisi beli, perlu mengunci keuntungan tepat waktu, sedangkan untuk posisi jual harus sangat berhati-hati.
Meskipun tetap optimis biasanya dapat membawa lebih banyak keuntungan, saat ini adalah waktu untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut. Pasar menghadapi lebih banyak risiko penurunan, bahkan jika ada faktor-faktor positif, reaksi harga tidak cukup positif. Investor perlu tetap waspada dan fleksibel dalam merespons perubahan pasar.