Tokenisasi Aset: Jembatan antara TradFi dan Web3

Tokenisasi aset sedang menjadi tren penting di bidang keuangan, diperkirakan hingga tahun 2030 ukuran pasar akan mencapai 10 triliun dolar AS. Inovasi ini tidak hanya memberikan peluang pendapatan baru bagi keuangan terdesentralisasi (DeFi), tetapi juga meningkatkan likuiditas melalui pemecahan aset, menciptakan lebih banyak saluran investasi untuk investor dengan berbagai tingkat modal.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset meliputi:

• Meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas
• Menurunkan ambang investasi
• Meningkatkan transparansi
• Memperkuat koneksi dengan ekosistem DeFi

Nilai pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi di Amerika Serikat meningkat dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD, dengan suatu perusahaan manajemen aset sebagai penerbit terbesar, mencakup sekitar 38%. Menurut survei oleh suatu perusahaan konsultan, 64% investor dengan kekayaan tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi negara yang ditokenisasi sebelum akhir tahun 2024.

Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dari teknologi blockchain. Sebuah perusahaan fintech memiliki posisi yang menguntungkan dalam tren ini berkat layanan tokenisasi obligasi negara, minat investor terus meningkat.

Teknologi dan produk dari suatu perusahaan fintech

Perusahaan ini sedang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan produk keuangan tingkat institusi, melakukan tokenisasi aset stabil dari TradFi, menggabungkan keandalan dan efisiensi blockchain.

Perusahaan utama menyediakan dua pilihan investasi:

1. USDY( koin hasil dolar )

   • Didukung oleh obligasi negara AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Tingkat pengembalian tahunan 5,30%, total nilai terkunci 315,35 juta koin
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust pihak ketiga, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG( dana obligasi pemerintah AS jangka pendek )

   • Menyediakan obligasi negara AS jangka pendek yang tertokenisasi dengan risiko rendah bagi investor pasif
   • Tingkat pengembalian tahunan 4,81%, total volume terkunci 2,2132 juta dolar AS
   • Baru-baru ini meluncurkan versi baru rOUSG, memberikan imbal hasil melalui token tambahan

Protokol Peminjaman Terdesentralisasi

Perusahaan tersebut juga meluncurkan protokol peminjaman terdesentralisasi berbasis Compound V2, yang mendukung token terbuka dan token terbatas. Ini mengadopsi model kolam peer-to-peer, memungkinkan peminjaman dengan jaminan berlebih, dan dikelola oleh DAO.

Kompetisi Pasar

Persaingan di bidang tokenisasi aset semakin ketat. Sebuah perusahaan teknologi finansial menghindari persaingan langsung dengan bekerja sama dengan raksasa TradFi, dan fokus pada pasar obligasi pemerintah AS, memiliki keunggulan kompetitif yang kuat. Produk inovatifnya seperti USDY dan OUSG, menyediakan alternatif yang lebih aman dan transparan bagi koin stabil Tradisional.

Tokenomics

• Harga saat ini: $1.87
• Peringkat kapitalisasi pasar: #54
• Valuasi dilusi penuh: $131.5B, peringkat #16
• Jumlah pasokan yang beredar: 1,44 miliar ( 14,27% dari total pasokan )
• Total pasokan: 10 miliar
• Total pasokan maksimum: 10 miliar

Di masa depan akan ada beberapa peristiwa pembukaan koin, termasuk pembukaan kecil sebanyak 1,67 juta koin setiap bulan, serta pembukaan besar mulai Januari 2025 sebanyak 1,94 miliar koin per tahun (.

![Laporan Penelitian Ondo Finance: Bekerja Sama dengan BlackRock, Menghubungkan TradFi dan Protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Penggunaan Token

Token ini adalah token governance dari perusahaan dan protokolnya. Pemegang dapat memberikan suara pada proposal di dalam DAO, memastikan transparansi pengambilan keputusan. Mengajukan proposal memerlukan setidaknya 100 juta hak suara.

Tim dan Kerja Sama

Tim perusahaan terdiri dari para profesional di bidang TradFi dan Web3, termasuk eksekutif dari bank investasi dan perusahaan manajemen aset terkemuka.

Perusahaan telah menjalin kemitraan dengan beberapa lembaga, termasuk suatu yayasan blockchain, suatu laboratorium, suatu pembuat pasar, dan suatu raksasa manajemen aset, untuk memperkuat layanan blockchain dan keuangan mereka.

Prospek Pengembangan

Perusahaan berkomitmen untuk menghubungkan TradFi dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain, dengan fokus pada penciptaan produk keuangan yang aman, transparan, dan sesuai regulasi. TVL-nya telah meningkat dari 40 juta USD menjadi 534 juta USD.

Rencana masa depan termasuk:

• Memperluas penggunaan tokenisasi setara kas
• Membangun lebih banyak kemitraan
• Mengembangkan alat lintas rantai
• tokenisasi sekuritas yang diperdagangkan secara publik
• Memperluas keunggulan blockchain ke bidang layanan keuangan yang lebih luas

![Ondo Finance Laporan Penelitian: Bekerja sama dengan BlackRock, Menghubungkan TradFi dan Protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Faktor Pertimbangan Investasi

Faktor positif:

• Potensi pertumbuhan industri tokenisasi aset sangat besar
• Kerja sama strategis dengan raksasa TradFi
• Pertumbuhan TVL yang cepat
• Inovasi produk yang berkelanjutan
• Memimpin di bidang RWA kripto

Risiko Potensial:

• Risiko sentralisasi penggunaan Token
• Tim mengendalikan sebagian besar pasokan Token
• Tantangan regulasi
• Risiko utang buruk yang dihadapi oleh protokol DeFi

Secara keseluruhan, tokenisasi aset mewakili arah penting dalam inovasi keuangan, tetapi investor perlu menimbang potensi dan risikonya.

![Laporan Penelitian Ondo Finance: Bekerja sama dengan BlackRock, Menghubungkan TradFi dan Web3 melalui Protokol RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(