Percakapan dengan Direktur Penelitian dan Investasi Kelas Satu Stewart
Baru-baru ini, saya berkesempatan untuk melakukan diskusi mendalam dengan Direktur Penelitian Investasi First Class, Stewart. Sebagai penggemar setia First Class, saya mengundang teman lama ini untuk berbicara tentang bagaimana mereka berhasil mendapatkan 1000 kali lipat AAVE pada siklus sebelumnya, serta perubahan filosofi "investasi nilai" pada siklus ini. Kami juga membahas metodologi untuk menemukan Alpha pada putaran ini, dan merangkum beberapa pandangan yang mengesankan.
Berikut adalah inti dari percakapan:
I. Strategi Investasi
Skala dan Alokasi Dana: Skala keseluruhan dana kelas satu adalah beberapa puluh juta dolar AS, setiap manajer investasi mengelola tidak lebih dari 10 posisi, dengan fokus utama pada investasi di altcoin.
Target Pendapatan: Mengalahkan Kenaikan BTC.
Tingkat toleransi penarikan: tidak ada garis penarikan yang kaku, kecuali jika keadaan perkembangan proyek memburuk, baru akan dijual.
Logika perdagangan: pilih proyek dengan fundamental yang baik, beli pada harga yang tepat dan tahan dalam jangka waktu yang relatif lama.
Dua, Metodologi Investasi untuk Menangkap 1000 Kali AAVE
Stewart membagikan proses mereka berinvestasi di AAVE:
Memulai seleksi proyek pada Juni 2019, menemukan AAVE( di jalur Open Finance yang saat itu disebut ETH Lend).
Ajukan tiga pertanyaan saat mengevaluasi proyek: Apakah ada permintaan? Seberapa besar permintaan? Dapatkah kebutuhan terpenuhi dengan baik?
Pada awalnya AAVE adalah mode peer-to-peer, efisiensi rendah, tidak ada investasi. Namun, dipastikan bahwa jalur Open Finance/DeFi akan meledak, AAVE dicatat sebagai objek pengamatan berkelanjutan.
Dua atau tiga bulan kemudian menemukan bahwa AAVE diubah menjadi mode kolam pasangan, memutuskan untuk membangun posisi.
Menjual AAVE saat harga 500-600 dolar AS pada bulan Februari-Maret 2021.
Stewart berpendapat bahwa harga beli yang tepat dapat dibagi menjadi dua kategori: konseptual dan bisnis:
Proyek konseptual ( seperti MEME ) memiliki batasan tinggi, tergantung pada dorongan dana.
Proyek berbasis bisnis memerlukan dukungan data, dapat menggunakan metode perbandingan untuk penilaian. Sektor baru sulit untuk dinilai secara akurat, memerlukan proyek unggulan untuk menentukan harga.
Tiga, Perubahan Karakteristik Alpha dan Pemikiran Investasi Putaran Ini
Stewart berpendapat bahwa putaran Alpha kali ini sulit ditemukan, karena "uang sedikit, banyak tiket, dan piring besar", hanya dapat memiliki pasar lokal. Mengamati bahwa saat ini MEME, Inskripsi, SOLANA, dan lainnya menunjukkan performa yang baik, metodologi investasi Stewart telah berubah:
Tidak lagi memperhatikan apa yang akan digunakan pasar, tetapi memikirkan apa yang akan diperdagangkan pasar.
Sebagai contoh, menggunakan Inscriptions dan MEME:
Inskripsi: memberikan pendapatan tambahan bagi penambang Bitcoin, sesuai dengan dorongan kepentingan bisnis.
MEME: Atap tinggi, struktur chip cocok untuk dorongan utama, ada contoh sukses Dogecoin, dapat memberikan ruang imajinasi untuk menjadi kaya semalam.
Empat, bagaimana menghindari kehilangan peluang baru
Secara mental tidak lagi terobsesi dengan investasi nilai.
Secara logis berpikir tentang apa yang akan dipromosikan pasar, bukan apa yang akan digunakan pasar.
Dalam tindakan, harus berpartisipasi atau setidaknya mengamati untuk mengumpulkan sampel.
Lima, Daftar Berhenti Melakukan
Jangan lagi memiliki prasangka, jangan terikat pada elemen inti dalam struktur investasi tradisional.
Hindari perdagangan yang didorong oleh emosi. Dalam putaran pasar ini, tingkat pengembalian keseluruhan dari perdagangan yang didorong oleh emosi tidak ideal.
Enam, Trader yang Direkomendasikan untuk Diikuti
Kafe Bos Kelas Satu:
Kemampuan menyeluruh
Berpikir sesuai dengan prinsip pertama
Mampu melawan sifat manusia, tidak FOMO
Kevin Zhou dari Galois Capital:
Keputusan perdagangan berasal dari pemikiran yang terukur dan tepat.
Disarankan untuk mendengarkan wawancara mereka di podcast Jason Choi dan Laura Shin
Selain itu, Stewart juga merekomendasikan beberapa akun Twitter sebagai daftar Wajib Baca:
@fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Jika hanya bisa memilih satu situs untuk memahami peristiwa penting di industri, Stewart akan memilih ChainFeeds.
Kesimpulan
Percakapan kali ini membuat saya menyadari bahwa, menghadapi perubahan lingkungan pasar dan munculnya tren baru, saatnya untuk memikirkan kembali cara berinvestasi nilai, dan mengubah dimensi pemikiran serta pengambilan keputusan. Meskipun kita semua tidak yakin apa yang akan terjadi di paruh kedua bull market, melalui dialog yang terus-menerus, partisipasi, eksperimen, dan pengamatan, kita mungkin mendekati jawaban tersebut.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
8
Bagikan
Komentar
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 19jam yang lalu
*sigh* narasi lain yang didorong strategi yang kurang validasi empiris. di mana pemodelan data tata kelola?
Lihat AsliBalas0
PumpingCroissant
· 07-23 09:42
Atas bawah siapa berani mengejar?
Lihat AsliBalas0
not_your_keys
· 07-21 02:08
berbohong dan melakukan trik
Lihat AsliBalas0
SnapshotBot
· 07-21 02:07
Siapa yang menjadi market maker? Jangan hanya bicara yang tidak berguna.
Lihat AsliBalas0
ForeverBuyingDips
· 07-21 02:05
Menggali hot topic adalah kunci utama
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 07-21 02:04
Siapa yang menentukan, saya tidak mengerti gambarnya.
Direktur Penelitian dan Investasi Kelas Satu Mengungkapkan: Pengalaman Investasi AAVE 1000x dan Strategi Pencarian Alpha Baru
Percakapan dengan Direktur Penelitian dan Investasi Kelas Satu Stewart
Baru-baru ini, saya berkesempatan untuk melakukan diskusi mendalam dengan Direktur Penelitian Investasi First Class, Stewart. Sebagai penggemar setia First Class, saya mengundang teman lama ini untuk berbicara tentang bagaimana mereka berhasil mendapatkan 1000 kali lipat AAVE pada siklus sebelumnya, serta perubahan filosofi "investasi nilai" pada siklus ini. Kami juga membahas metodologi untuk menemukan Alpha pada putaran ini, dan merangkum beberapa pandangan yang mengesankan.
Berikut adalah inti dari percakapan:
I. Strategi Investasi
Skala dan Alokasi Dana: Skala keseluruhan dana kelas satu adalah beberapa puluh juta dolar AS, setiap manajer investasi mengelola tidak lebih dari 10 posisi, dengan fokus utama pada investasi di altcoin.
Target Pendapatan: Mengalahkan Kenaikan BTC.
Tingkat toleransi penarikan: tidak ada garis penarikan yang kaku, kecuali jika keadaan perkembangan proyek memburuk, baru akan dijual.
Logika perdagangan: pilih proyek dengan fundamental yang baik, beli pada harga yang tepat dan tahan dalam jangka waktu yang relatif lama.
Dua, Metodologi Investasi untuk Menangkap 1000 Kali AAVE
Stewart membagikan proses mereka berinvestasi di AAVE:
Memulai seleksi proyek pada Juni 2019, menemukan AAVE( di jalur Open Finance yang saat itu disebut ETH Lend).
Ajukan tiga pertanyaan saat mengevaluasi proyek: Apakah ada permintaan? Seberapa besar permintaan? Dapatkah kebutuhan terpenuhi dengan baik?
Pada awalnya AAVE adalah mode peer-to-peer, efisiensi rendah, tidak ada investasi. Namun, dipastikan bahwa jalur Open Finance/DeFi akan meledak, AAVE dicatat sebagai objek pengamatan berkelanjutan.
Dua atau tiga bulan kemudian menemukan bahwa AAVE diubah menjadi mode kolam pasangan, memutuskan untuk membangun posisi.
Menjual AAVE saat harga 500-600 dolar AS pada bulan Februari-Maret 2021.
Stewart berpendapat bahwa harga beli yang tepat dapat dibagi menjadi dua kategori: konseptual dan bisnis:
Tiga, Perubahan Karakteristik Alpha dan Pemikiran Investasi Putaran Ini
Stewart berpendapat bahwa putaran Alpha kali ini sulit ditemukan, karena "uang sedikit, banyak tiket, dan piring besar", hanya dapat memiliki pasar lokal. Mengamati bahwa saat ini MEME, Inskripsi, SOLANA, dan lainnya menunjukkan performa yang baik, metodologi investasi Stewart telah berubah:
Tidak lagi memperhatikan apa yang akan digunakan pasar, tetapi memikirkan apa yang akan diperdagangkan pasar.
Sebagai contoh, menggunakan Inscriptions dan MEME:
Inskripsi: memberikan pendapatan tambahan bagi penambang Bitcoin, sesuai dengan dorongan kepentingan bisnis.
MEME: Atap tinggi, struktur chip cocok untuk dorongan utama, ada contoh sukses Dogecoin, dapat memberikan ruang imajinasi untuk menjadi kaya semalam.
Empat, bagaimana menghindari kehilangan peluang baru
Secara mental tidak lagi terobsesi dengan investasi nilai.
Secara logis berpikir tentang apa yang akan dipromosikan pasar, bukan apa yang akan digunakan pasar.
Dalam tindakan, harus berpartisipasi atau setidaknya mengamati untuk mengumpulkan sampel.
Lima, Daftar Berhenti Melakukan
Jangan lagi memiliki prasangka, jangan terikat pada elemen inti dalam struktur investasi tradisional.
Hindari perdagangan yang didorong oleh emosi. Dalam putaran pasar ini, tingkat pengembalian keseluruhan dari perdagangan yang didorong oleh emosi tidak ideal.
Enam, Trader yang Direkomendasikan untuk Diikuti
Kafe Bos Kelas Satu:
Kevin Zhou dari Galois Capital:
Selain itu, Stewart juga merekomendasikan beberapa akun Twitter sebagai daftar Wajib Baca: @fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Jika hanya bisa memilih satu situs untuk memahami peristiwa penting di industri, Stewart akan memilih ChainFeeds.
Kesimpulan
Percakapan kali ini membuat saya menyadari bahwa, menghadapi perubahan lingkungan pasar dan munculnya tren baru, saatnya untuk memikirkan kembali cara berinvestasi nilai, dan mengubah dimensi pemikiran serta pengambilan keputusan. Meskipun kita semua tidak yakin apa yang akan terjadi di paruh kedua bull market, melalui dialog yang terus-menerus, partisipasi, eksperimen, dan pengamatan, kita mungkin mendekati jawaban tersebut.