Aave V4 akan segera hadir: Kedalaman analisis inovasi terbaru raksasa pinjaman

Pada konferensi komunitas Ethereum, pendiri Aave mengumumkan bahwa protokol Aave V4 yang sangat dinantikan akan segera diluncurkan. Sebagai pemimpin dalam bidang DeFi dalam hal pinjam-meminjam, peningkatan kali ini menarik perhatian luas. Artikel ini akan menggali lebih dalam tentang pembaruan fitur inti Aave V4, khususnya bagaimana parameter suku bunga baru dan peningkatan stablecoin GHO dapat merombak ekosistem protokol.

Sorotan Utama Aave V4

Total nilai yang terkunci di Aave untuk pertama kalinya melampaui 25 miliar USD, menjadikannya pemimpin di bidang pinjaman DeFi. Tim pengembang sedang secara aktif mendorong fitur baru untuk lebih meningkatkan pertumbuhan platform melalui optimasi parameter risiko.

Fitur utama yang akan diluncurkan segera meliputi:

1. Lapisan likuiditas terpadu: Memperkenalkan beberapa modul, menghilangkan batasan migrasi likuiditas, dan menambahkan fungsionalitas baru seperti pinjaman lintas rantai.
2. Penyesuaian suku bunga dinamis: Menyesuaikan kurva suku bunga dan titik belok secara otomatis berdasarkan kondisi pasar, tanpa bergantung pada pemungutan suara tata kelola.
3. Premi likuiditas: Biaya pinjaman akan lebih bergantung pada kondisi likuiditas masing-masing token. Aset seperti ETH mempertahankan status tanpa premi sebagai acuan, sementara aset lainnya menerapkan mekanisme premi sesuai dengan kondisi likuiditas.
4. Dukungan Akun Cerdas: Jelajahi penggunaan akun cerdas untuk mendukung fungsi seperti kas Aave, dapat mengunci likuiditas atau menonaktifkan fungsi jaminan.
5. Konfigurasi risiko dinamis: rasio jaminan terhubung dengan kondisi pasar saat membuka posisi, memberikan stabilitas yang lebih tinggi untuk posisi pengguna.
6. Manajemen Aset Otomatis: mencakup penghapusan aset otomatis dan manajemen dana.
7. Mesin Likuidasi V4: Pembaruan besar termasuk parameter likuidasi yang dapat diubah, mekanisme penghargaan, dan fungsi likuidasi massal.
8. GHO Kedalaman integrasi: Mewujudkan integrasi asli yang lebih dalam, termasuk peningkatan mekanisme penyelesaian lunak, bunga stablecoin GHO pembayaran, dan penambahan mekanisme penebusan darurat.

Selain itu, juga termasuk optimasi biaya Gas dan penghapusan beberapa fitur lama.

Lapisan Likuiditas Terpadu: Arsitektur Inovatif

Lapisan likuiditas terintegrasi memperkenalkan infrastruktur likuiditas yang independen, abstrak, dan tidak terikat pada rantai tertentu. Keunggulan utama dari sistem modular ini adalah:

• Tidak perlu memigrasi likuiditas untuk menerapkan modul pinjaman baru atau menonaktifkan modul lama.
• Mendukung penambahan atau optimasi fungsi pinjam meminjam tanpa mengubah keseluruhan sistem dan modul penyelesaian.
• Secara efektif menyelesaikan masalah fragmentasi likuiditas yang ada di versi awal protokol.
• Secara bersamaan mendukung aset yang disediakan oleh pengguna dan aset yang dicetak secara asli, meningkatkan integrasi cryptocurrency dengan GHO dan aset asli protokol Aave lainnya yang dijaminkan.
• Fitur pinjaman lintas rantai memungkinkan pengguna untuk menyetor di satu rantai dan meminjam di rantai lain, secara signifikan meningkatkan potensi likuiditas lintas rantai platform.

Pembaruan Besar GHO Stablecoin

GHO adalah stablecoin over-collateralized yang diluncurkan oleh Aave, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 220 juta dolar, dan telah meningkat 53% sejak awal 2025. Peningkatan utama meliputi:

1. Mekanisme penyelesaian fleksibel: Mengadopsi model inovatif crvUSD, menyederhanakan proses penyelesaian melalui automated market maker (LLAMM) yang melakukan peminjaman dan penyelesaian.
2. Penyesuaian likuidasi: Pengguna dapat memilih jaminan untuk menyelesaikan posisi dari keranjang aset dan bebas memilih jaminan untuk dibeli kembali dari semua aset yang tersedia di platform Aave.
3. Pendapatan bunga GHO: Pengguna dapat menikmati pendapatan bunga yang dihasilkan secara otomatis oleh GHO.
4. Pembayaran bunga dalam bentuk GHO: Pengguna pasar stablecoin dapat menerima bunga dalam bentuk GHO, yang membantu memperluas pasokan GHO.
5. Mekanisme Penebusan Darurat: Untuk mengatasi situasi penyimpangan serius GHO, melalui desain LLAMM yang inovatif, secara bertahap menukarkan aset posisi jaminan dengan koefisien kesehatan terendah menjadi token GHO untuk melunasi utang pengguna.

Melihat ke Depan

Peluncuran Aave V4 menandai inovasi penting lainnya dari raksasa peminjaman di bidang DeFi. Dengan memperkenalkan manajemen aset otomatis, penyesuaian suku bunga dinamis, dan fitur lainnya, Aave mengurangi ketergantungan pada proses DAO yang lambat dan meningkatkan kecepatan respons terhadap perubahan pasar.

Peningkatan menyeluruh dan kedalaman integrasi stablecoin GHO menunjukkan kepercayaan Aave terhadap perkembangannya. Perbaikan ini tidak hanya meningkatkan fungsionalitas GHO, tetapi juga menyuntikkan energi baru ke seluruh ekosistem Aave.

Sebagai pilar utama di bidang DeFi, inovasi berkelanjutan Aave sangat penting bagi perkembangan ekosistem secara keseluruhan. Dengan keamanan yang kuat dan total nilai terkunci yang besar, Aave diharapkan dapat terus memimpin arah perkembangan industri DeFi di masa depan yang dapat diperkirakan.