Analisis Dampak Perang Dagang AS-China terhadap Siklus Manufaktur dan Inflasi
Dalam jangka panjang, tarif sebesar 145% akan menekan permintaan dan mempercepat pemisahan rantai pasokan. Biaya produksi di AS diperkirakan akan meningkat 8%-15%. Tekanan persediaan dapat mencapai puncaknya pada tahun 2026, dan siklus industri manufaktur akan menghadapi tekanan penurunan.
Di pasar, sektor industri saham AS mungkin akan naik dalam jangka pendek, tetapi saham teknologi mengalami tekanan. Harga cryptocurrency akan berfluktuasi seiring dengan perubahan inflasi dan likuiditas.
Saran investasi: perhatikan data PMI dan laporan keuangan kuartal pertama, hati-hati dalam berinvestasi di sektor manufaktur, dapat mempertimbangkan saham terkait Asia Tenggara yang diuntungkan dari pergeseran rantai pasokan.
Analisis Makro dan Lingkungan Pasar
Perang dagang antara China dan Amerika Serikat saat ini menunjukkan pola khas "permainan pengecut", di mana kedua belah pihak enggan memberikan konsesi terlebih dahulu, yang mengakibatkan tarif yang saling dikenakan dan kerugian ekonomi yang semakin parah. Posisi sekitar 80 negara akan memainkan peran kunci dalam permainan antara China dan Amerika, terutama dalam masalah peningkatan perang dagang dan reorganisasi rantai pasokan. Permainan antara China dan Amerika mungkin beralih dari "permainan pengecut" menjadi "permainan elang-dove", dukungan dari ekonomi global akan menentukan apakah kedua belah pihak dapat mengakhiri perang dagang melalui kompromi atau tindakan tegas.
Aliran Dana dan Struktur Pasar Koin Utama
Minggu ini, dana ETF mengalir masuk secara signifikan sebesar 30,14 miliar, dan penerbitan stablecoin meningkat sebesar 21,7 miliar, dengan tingkat penerbitan berada pada level menengah. Premium di pasar over-the-counter meningkat. Bitcoin berada pada posisi tinggi di grafik empat jam, perlu waspada terhadap penurunan setelah kenaikan. Pergerakan Ethereum lebih lemah dibandingkan Bitcoin, rasio ETH/BTC turun, dana terus mengalir kembali ke Bitcoin. Alamat aktif di jaringan Ethereum meningkat, yang mungkin mengindikasikan bahwa fase pembentukan dasar telah selesai.
Dampak Tarif terhadap Siklus Manufaktur
Umpan Balik Perusahaan dan Tekanan Bea Cukai
Survei menunjukkan bahwa 30% perusahaan menganggap tarif sebagai kekhawatiran utama. 41% produsen memperkirakan bahwa lebih dari 50% pesanan dari China akan terpengaruh, dan 60% produsen berencana untuk melakukan penyesuaian harga. 20% produsen sedang beralih ke kawasan Asia Tenggara, Taiwan, Jepang, Korea, dan India.
Dampak Jangka Pendek (2025 tahun Q2-Q3)
Pengiriman ekspor dan penumpukan inventaris: Impor dan ekspor China, Vietnam, dan Amerika Serikat meningkat 20%. Penjualan di industri elektronik konsumen, tekstil dan alas kaki, serta otomotif meningkat dalam jangka pendek, tetapi menghadapi risiko penurunan permintaan di paruh kedua tahun.
Dampak jangka menengah dan panjang (Q4-2026)
Permintaan menurun: Harga elektronik konsumen naik 10%-20%, pengiriman pada tahun 2025 tetap stabil. Ekspor tekstil dan sepatu dari China mungkin turun 80%, harga sepatu naik 50%, penjualan turun 15%. Harga mobil listrik naik 10%-15%, penjualan menurun.
Decoupling rantai pasokan: Perusahaan China beralih ke pasar global selatan, menguasai 30% manufaktur global. Perusahaan Amerika bergantung pada Meksiko-Kanada, biaya naik 8%-15%. Tekstil berpindah ke Vietnam/India, elektronik berpindah ke Taiwan/Jepang/Korea/India, otomotif berpindah ke Meksiko.
Penurunan siklus: Tekanan pengurangan persediaan mencapai puncaknya pada tahun 2026, siklus industri manufaktur memburuk.
Titik Pengamatan Kunci
Data lunak: PMI, ekspektasi harga Q2-Q3 mencapai puncaknya, menunjukkan perlambatan ekonomi.
Data keras: Ekspor Q2/Produksi industri meningkat 20%, melambat setelah Q3.
Laporan keuangan: Perhatikan biaya tarif dan panduan permintaan dalam laporan keuangan Q1 raksasa teknologi.
Kebijakan: Jika inflasi mencapai 4%-5%, Federal Reserve mungkin akan memperlambat penurunan suku bunga, kebijakan pengecualian tarif akan mempengaruhi persediaan.
Kesimpulan
Dalam jangka pendek, data ekspor meningkat pada Q2, tetapi risiko penumpukan persediaan meningkat. Dalam jangka panjang, tarif 145% akan menekan permintaan, mempercepat pemisahan rantai pasokan, dan biaya produksi di AS meningkat 8%-15%. Tekanan persediaan akan mencapai puncaknya pada tahun 2026, dan siklus industri manufaktur menghadapi tekanan penurunan.
Investor harus memperhatikan data PMI dan laporan keuangan Q1 dengan cermat, dan berhati-hati dalam berinvestasi di sektor manufaktur, serta mempertimbangkan saham terkait Asia Tenggara yang diuntungkan dari pergeseran rantai pasokan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
4
Bagikan
Komentar
0/400
just_another_fish
· 07-19 19:33
Pasar saham bergejolak Dilikuidasi loh
Lihat AsliBalas0
StakeOrRegret
· 07-18 14:41
turun kamu mau lari ke mana
Lihat AsliBalas0
TestnetScholar
· 07-16 21:50
Pasar sekarang terlalu gila.
Lihat AsliBalas0
GweiTooHigh
· 07-16 21:30
buy the dip buy the dip lihat siapa yang turun paling parah, beli dia
Dampak tarif 145% dari perang dagang AS-China: penurunan siklus manufaktur, fluktuasi pasar kripto
Analisis Dampak Perang Dagang AS-China terhadap Siklus Manufaktur dan Inflasi
Dalam jangka panjang, tarif sebesar 145% akan menekan permintaan dan mempercepat pemisahan rantai pasokan. Biaya produksi di AS diperkirakan akan meningkat 8%-15%. Tekanan persediaan dapat mencapai puncaknya pada tahun 2026, dan siklus industri manufaktur akan menghadapi tekanan penurunan.
Di pasar, sektor industri saham AS mungkin akan naik dalam jangka pendek, tetapi saham teknologi mengalami tekanan. Harga cryptocurrency akan berfluktuasi seiring dengan perubahan inflasi dan likuiditas.
Saran investasi: perhatikan data PMI dan laporan keuangan kuartal pertama, hati-hati dalam berinvestasi di sektor manufaktur, dapat mempertimbangkan saham terkait Asia Tenggara yang diuntungkan dari pergeseran rantai pasokan.
Analisis Makro dan Lingkungan Pasar
Perang dagang antara China dan Amerika Serikat saat ini menunjukkan pola khas "permainan pengecut", di mana kedua belah pihak enggan memberikan konsesi terlebih dahulu, yang mengakibatkan tarif yang saling dikenakan dan kerugian ekonomi yang semakin parah. Posisi sekitar 80 negara akan memainkan peran kunci dalam permainan antara China dan Amerika, terutama dalam masalah peningkatan perang dagang dan reorganisasi rantai pasokan. Permainan antara China dan Amerika mungkin beralih dari "permainan pengecut" menjadi "permainan elang-dove", dukungan dari ekonomi global akan menentukan apakah kedua belah pihak dapat mengakhiri perang dagang melalui kompromi atau tindakan tegas.
Aliran Dana dan Struktur Pasar Koin Utama
Minggu ini, dana ETF mengalir masuk secara signifikan sebesar 30,14 miliar, dan penerbitan stablecoin meningkat sebesar 21,7 miliar, dengan tingkat penerbitan berada pada level menengah. Premium di pasar over-the-counter meningkat. Bitcoin berada pada posisi tinggi di grafik empat jam, perlu waspada terhadap penurunan setelah kenaikan. Pergerakan Ethereum lebih lemah dibandingkan Bitcoin, rasio ETH/BTC turun, dana terus mengalir kembali ke Bitcoin. Alamat aktif di jaringan Ethereum meningkat, yang mungkin mengindikasikan bahwa fase pembentukan dasar telah selesai.
Dampak Tarif terhadap Siklus Manufaktur
Survei menunjukkan bahwa 30% perusahaan menganggap tarif sebagai kekhawatiran utama. 41% produsen memperkirakan bahwa lebih dari 50% pesanan dari China akan terpengaruh, dan 60% produsen berencana untuk melakukan penyesuaian harga. 20% produsen sedang beralih ke kawasan Asia Tenggara, Taiwan, Jepang, Korea, dan India.
Pengiriman ekspor dan penumpukan inventaris: Impor dan ekspor China, Vietnam, dan Amerika Serikat meningkat 20%. Penjualan di industri elektronik konsumen, tekstil dan alas kaki, serta otomotif meningkat dalam jangka pendek, tetapi menghadapi risiko penurunan permintaan di paruh kedua tahun.
Permintaan menurun: Harga elektronik konsumen naik 10%-20%, pengiriman pada tahun 2025 tetap stabil. Ekspor tekstil dan sepatu dari China mungkin turun 80%, harga sepatu naik 50%, penjualan turun 15%. Harga mobil listrik naik 10%-15%, penjualan menurun.
Decoupling rantai pasokan: Perusahaan China beralih ke pasar global selatan, menguasai 30% manufaktur global. Perusahaan Amerika bergantung pada Meksiko-Kanada, biaya naik 8%-15%. Tekstil berpindah ke Vietnam/India, elektronik berpindah ke Taiwan/Jepang/Korea/India, otomotif berpindah ke Meksiko.
Penurunan siklus: Tekanan pengurangan persediaan mencapai puncaknya pada tahun 2026, siklus industri manufaktur memburuk.
Titik Pengamatan Kunci
Kesimpulan
Dalam jangka pendek, data ekspor meningkat pada Q2, tetapi risiko penumpukan persediaan meningkat. Dalam jangka panjang, tarif 145% akan menekan permintaan, mempercepat pemisahan rantai pasokan, dan biaya produksi di AS meningkat 8%-15%. Tekanan persediaan akan mencapai puncaknya pada tahun 2026, dan siklus industri manufaktur menghadapi tekanan penurunan.
Investor harus memperhatikan data PMI dan laporan keuangan Q1 dengan cermat, dan berhati-hati dalam berinvestasi di sektor manufaktur, serta mempertimbangkan saham terkait Asia Tenggara yang diuntungkan dari pergeseran rantai pasokan.