⚠️Konsumsi pribadi - tumpuan ekonomi Amerika sedang terkikis: Ketika CPI atau data tenaga kerja hanya merupakan 1 bagian dari gambaran.
📌Dalam sebuah ekonomi di mana pengeluaran pribadi menyumbang ~70% PDB, setiap kelemahan dari konsumen (khususnya kelas bawah menengah) akan bersifat sistemik. Data sejak kuartal 4/2024 menunjukkan bahwa penyangga ini telah goyah hingga mencapai tingkat alarm:
🔶 1. Lingkaran utang konsumsi telah tegang hingga tingkat berbahaya sejak Covid - Total utang kartu kredit telah melebihi $1,2T - tertinggi dalam sejarah. - Rata-rata suku bunga kartu kredit mencapai 22,8% - juga tertinggi dalam sejarah. - Kelas di bawah 35 tahun dan berpenghasilan rendah adalah kelompok dengan tingkat kebangkrutan yang meningkat pesat ( juga merupakan kelompok pertama yang menghabiskan seluruh tabungan pasca Covid sejak pertengahan 2023). - Tabungan berlebih pasca COVID telah habis, persentase orang yang dapat mengakses $2,000 saat mendesak turun menjadi 63% - terendah dalam sejarah survei.
Warga Amerika hidup dari kredit, tetapi suku bunga yang tinggi telah secara perlahan menggerogoti daya beli masa depan. Kredit adalah pengungkit bagi ekonomi, tetapi sekarang perlahan-lahan menjadi risiko. Itu belum termasuk utang publik Amerika Serikat yang telah melampaui batas.
🔶 2. Perilaku konsumsi menurun - Orang Amerika beralih dari merek besar ke produk label pribadi murah di Walmart, Costco. - Batasi makan di luar, perjalanan, dan barang elektronik untuk mengutamakan kebutuhan pokok. - Membeli secara cicilan melalui Affirm, Klarna meningkat pesat ( seperti FE Credit atau pinjaman cepat melalui aplikasi di VN) karena tidak dapat mengakses kredit tradisional. Orang Amerika sudah terbiasa dengan konsumsi dan tidak memiliki budaya menabung yang ketat seperti orang Asia. Akibatnya, kualitas kredit pribadi menurun ( dan ini ada batasnya ).
🔶 3. Stres Kredit terus meningkat - Rasio pembayaran utang terhadap pendapatan (Debt service ratio) terus meningkat, terutama pada utang konsumsi. - Rasio penolakan refinancing hipotek melebihi 40%, empat kali lipat dibandingkan akhir 202. Risiko penjualan paksa dan penghentian pembelian baru BDS meningkat.
🔶 4. Tiga sinyal lembut semuanya buruk - Kepercayaan konsumen menurun. - Harapan pengangguran meningkat dalam 1 tahun ke depan. - Harapan inflasi tetap tinggi meskipun CPI terus menurun.
📌Orang Amerika sedang berada di tahap paling rentan secara finansial dalam hampir 2 dekade, tetapi tingkat penggunaan leverage di pasar keuangan Amerika ( sebagian besar adalah saham) yang mencapai rekor tertinggi. Hanya 1 domino yang jatuh, angsa hitam akan datang dan Anda belum sempat memahami mengapa.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
⚠️Konsumsi pribadi - tumpuan ekonomi Amerika sedang terkikis: Ketika CPI atau data tenaga kerja hanya merupakan 1 bagian dari gambaran.
📌Dalam sebuah ekonomi di mana pengeluaran pribadi menyumbang ~70% PDB, setiap kelemahan dari konsumen (khususnya kelas bawah menengah) akan bersifat sistemik. Data sejak kuartal 4/2024 menunjukkan bahwa penyangga ini telah goyah hingga mencapai tingkat alarm:
🔶 1. Lingkaran utang konsumsi telah tegang hingga tingkat berbahaya sejak Covid
- Total utang kartu kredit telah melebihi $1,2T - tertinggi dalam sejarah.
- Rata-rata suku bunga kartu kredit mencapai 22,8% - juga tertinggi dalam sejarah.
- Kelas di bawah 35 tahun dan berpenghasilan rendah adalah kelompok dengan tingkat kebangkrutan yang meningkat pesat ( juga merupakan kelompok pertama yang menghabiskan seluruh tabungan pasca Covid sejak pertengahan 2023).
- Tabungan berlebih pasca COVID telah habis, persentase orang yang dapat mengakses $2,000 saat mendesak turun menjadi 63% - terendah dalam sejarah survei.
Warga Amerika hidup dari kredit, tetapi suku bunga yang tinggi telah secara perlahan menggerogoti daya beli masa depan. Kredit adalah pengungkit bagi ekonomi, tetapi sekarang perlahan-lahan menjadi risiko. Itu belum termasuk utang publik Amerika Serikat yang telah melampaui batas.
🔶 2. Perilaku konsumsi menurun
- Orang Amerika beralih dari merek besar ke produk label pribadi murah di Walmart, Costco.
- Batasi makan di luar, perjalanan, dan barang elektronik untuk mengutamakan kebutuhan pokok.
- Membeli secara cicilan melalui Affirm, Klarna meningkat pesat ( seperti FE Credit atau pinjaman cepat melalui aplikasi di VN) karena tidak dapat mengakses kredit tradisional.
Orang Amerika sudah terbiasa dengan konsumsi dan tidak memiliki budaya menabung yang ketat seperti orang Asia. Akibatnya, kualitas kredit pribadi menurun ( dan ini ada batasnya ).
🔶 3. Stres Kredit terus meningkat
- Rasio pembayaran utang terhadap pendapatan (Debt service ratio) terus meningkat, terutama pada utang konsumsi.
- Rasio penolakan refinancing hipotek melebihi 40%, empat kali lipat dibandingkan akhir 202.
Risiko penjualan paksa dan penghentian pembelian baru BDS meningkat.
🔶 4. Tiga sinyal lembut semuanya buruk
- Kepercayaan konsumen menurun.
- Harapan pengangguran meningkat dalam 1 tahun ke depan.
- Harapan inflasi tetap tinggi meskipun CPI terus menurun.
📌Orang Amerika sedang berada di tahap paling rentan secara finansial dalam hampir 2 dekade, tetapi tingkat penggunaan leverage di pasar keuangan Amerika ( sebagian besar adalah saham) yang mencapai rekor tertinggi. Hanya 1 domino yang jatuh, angsa hitam akan datang dan Anda belum sempat memahami mengapa.