Keuangan Desentralisasi menyimpan harta karun: Analisis strategi penghasilan YT stablecoin

Keuangan Desentralisasi Peluang Baru: Potensi Tersembunyi dari Strategi Keuntungan Stablecoin

Di pasar Keuangan Desentralisasi saat ini, sebuah kesempatan investasi unik menarik perhatian para investor yang tajam. Kesempatan ini melibatkan Yield Token (YT), khususnya csUSDL-YT, yang mewakili hak atas hasil masa depan dari suatu aset yang menghasilkan. Meskipun tampak berisiko tinggi di permukaan, setelah analisis mendalam, ditemukan bahwa ini mungkin merupakan salah satu kesempatan permainan dengan nilai terbaik di pasar saat ini.

Analisis Mendalam Peluang Arbitrase Dislokasi di Pendle

Esensi dan Nilai YT

YT adalah perwakilan hak atas pendapatan masa depan dari suatu aset hasil. Ketika csUSDL (sebuah stablecoin yang didukung oleh obligasi pemerintah) di-tokenisasi, itu akan dibagi menjadi dua bagian: PT (Principal Token) yang memberikan pendapatan tetap dan YT yang mewakili hak atas pendapatan masa depan. Keistimewaan YT adalah, selain pendapatan dasar, juga dapat memperoleh banyak poin airdrop, tetapi nilai bagian ini sering diabaikan oleh pasar.

Peluang Pasar Saat Ini

Sebagai contoh, investasi 1.000 dolar untuk membeli csUSDL YT yang jatuh tempo pada 31 Juli 2025:

  • Tingkat Pengembalian Tahunan Dasar: sekitar 4%
  • Imbal hasil tahunan implisit pasar: sekitar 10%
  • YT harga saat ini: sekitar 0,0143 dolar
  • Jumlah yang dapat dibeli: sekitar 70.130 koin
  • Poin yang dapat diperoleh setiap hari: 30 poin

Sekilas, ini tampak seperti membeli hasil rendah dengan harga tinggi. Namun, nilai sebenarnya terletak pada imbal hasil poin yang diabaikan oleh pasar.

Analisis Mendalam tentang Peluang Arbitrase yang Tidak Sejajar di Pendle

Analisis Potensi Pengembalian

Jika memegang selama 55 hari hingga jatuh tempo, total hasil poin akan mencapai sekitar 116 juta poin. Berdasarkan kondisi pasar saat ini dan ekspektasi di masa depan, kita dapat melakukan penilaian terhadap poin-poin ini:

  • Total jumlah poin yang diperkirakan untuk airdrop: 241 miliar
  • Asumsi proporsi airdrop: 5%
  • Perkiraan valuasi pasar: 1,5 juta dolar AS

Berdasarkan perhitungan ini, estimasi nilai setiap poin adalah sekitar 0.0000311 dolar AS. Maka, potensi total pengembalian setelah 55 hari (termasuk pendapatan dasar) bisa mencapai 3,607.09 dolar AS, setara dengan 260.7% tingkat pengembalian investasi.

Analisis Mendalam tentang Kesempatan Arbitrase Tidak Seimbang di Pendle

Keunggulan Strategi

  1. Potensi Leverage Tinggi: YT hanya perlu membayar 1,5% dari harga aset dasar untuk mendapatkan seluruh hak atas hasil di masa depan, memiliki efek leverage yang sangat tinggi.

  2. Fleksibilitas: Investor dapat menjual YT kapan saja atau mengatur order limit, menjaga fleksibilitas strategi.

  3. Kesalahan penetapan harga pasar: Nilai YT saat ini secara umum diremehkan oleh pasar, menciptakan peluang bagi investor yang tajam dalam wawasan.

  4. Pendapatan tersembunyi: Meskipun keluar lebih awal, poin yang telah diperoleh tetap dipertahankan, memberikan margin keamanan tambahan.

Analisis Mendalam tentang Peluang Arbitrase yang Salah di Pendle

Pertimbangan Risiko

Meskipun strategi ini terlihat menarik, ada beberapa risiko yang juga ada:

  1. Ketidakpastian airdrop: Ukuran dan waktu airdrop yang sebenarnya mungkin berbeda dari yang diharapkan.
  2. Fluktuasi pasar: Harga YT mungkin dipengaruhi oleh emosi pasar dan berfluktuasi.
  3. Risiko likuiditas: Dalam beberapa kasus, mungkin sulit untuk keluar tepat waktu dengan harga yang ideal.

Penutup

Bagi investor yang memahami mekanisme ini dan bersedia menanggung risiko tertentu, ini mungkin merupakan salah satu peluang arbitrase yang paling menarik di pasar Keuangan Desentralisasi saat ini. Namun, setiap investor harus melakukan penelitian dan penilaian secara independen berdasarkan kapasitas risiko dan tujuan investasi mereka, serta mengalokasikan posisi dengan bijak. Seiring dengan meningkatnya kesadaran pasar terhadap peluang ini, harga YT mungkin akan cepat disesuaikan, sehingga bertindak dengan tepat waktu bisa sangat penting.

Analisis Mendalam Peluang Arbitrase Terkelupas di Pendle

DEFI-2.22%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 5
  • Bagikan
Komentar
0/400
GweiWatchervip
· 07-15 19:58
Proyek lama dengan kemasan baru, sudah bosan.
Lihat AsliBalas0
SerumSqueezervip
· 07-15 00:27
Sekali lagi ada sebuah eyewash yang membual tentang tingkat pengembalian.
Lihat AsliBalas0
ser_ngmivip
· 07-14 18:38
Ternyata ini menyimpan harta karun, setiap orang mencium dan bermain.
Lihat AsliBalas0
GasFeeAssassinvip
· 07-14 18:28
Airdrop? Lebih baik pergi trading gas.
Lihat AsliBalas0
TokenSleuthvip
· 07-14 18:25
Jadi ingin Dianggap Bodoh lagi ya
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)