Regulasi Aset Virtual di UEAE: Perbedaan antara Abu Dhabi dan Dubai

Uni Emirat Arab, berkat posisi geografisnya yang unik, dukungan kebijakan kripto yang jelas, dan lingkungan perpajakan yang ramah, telah menjadi salah satu pusat inovasi cryptocurrency dan blockchain terpenting di dunia. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) masing-masing memiliki karakteristik tersendiri. Artikel ini akan membahas secara mendalam mengenai konten kunci dan perbedaan dalam regulasi kepatuhan antara Abu Dhabi dan Dubai, memberikan referensi berharga bagi para pelaku industri kripto.

Tinjauan Regulasi Abu Dhabi dan Dubai

Sistem Regulasi Abu Dhabi

Abu Dhabi Global Market (ADGM) sebagai pusat keuangan internasional, memiliki otoritas pengatur independen, Otoritas Pengatur Layanan Keuangan (FSRA), yang bertanggung jawab untuk mengawasi dan melaksanakan regulasi aset kripto. FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur, dan ruang lingkup lisensi aset kripto yang dikeluarkan cukup terbatas. Proses pengajuan biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dengan persyaratan kepatuhan yang cukup ketat terhadap pemohon, menggunakan standar lisensi lembaga keuangan tradisional.

Sistem regulasi Dubai

Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:

1. Dubai International Financial Centre (DIFC): Model regulasinya mirip dengan ADGM, diatur oleh Dubai Financial Services Authority (DFSA). DFSA mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan, dengan periode pengajuan sekitar tujuh hingga delapan bulan.

2. Otoritas Pengatur Aset Virtual (VARA): Lembaga pengatur yang ditunjuk oleh pemerintah Dubai, yang menambahkan izin operasional aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Cakupan regulasinya mencakup perusahaan di daratan Dubai dan perusahaan di zona bebas (kecuali DIFC).

Selain itu, Otoritas Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token.

Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM

Jenis dan Posisi Lembaga

• VARA: Departemen pemerintahan yang ditetapkan oleh pemerintah Dubai untuk mengatur aset virtual.
• ADGM: Zona Perdagangan Bebas Finansial, dengan sistem regulasi independen.

Lingkup yurisdiksi

• VARA: Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
• ADGM: Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah.

Lingkup pengawasan aktivitas aset virtual

Lingkup regulasi VARA dan ADGM pada dasarnya mirip, termasuk layanan pialang, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, dan investasi atas nama klien. Namun, VARA juga mencakup kegiatan terkait NFT, sedangkan ADGM tidak mencakup bidang ini.

Syarat dan Ketentuan Permohonan

1. Pendaftaran perusahaan:

   • VARA: Memerlukan pendaftaran di wilayah daratan Dubai atau di zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC).
   • ADGM: Memerlukan pendaftaran di Pasar Global Abu Dhabi.

2. Ruang Kantor: Keduanya mengharuskan adanya kantor fisik, tidak menerima meja kantor bersama. Persyaratan jumlah meja kantor dan visa dari VARA dan ADGM sedikit berbeda.

3. Modal pengawasan:

   • VARA: Berdasarkan jenis aktivitas aset virtual, persyaratan berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 408.000 dolar AS.
   • ADGM: Berdasarkan jenis kegiatan, untuk biaya operasional selama 6 hingga 12 bulan.

Proses dan Waktu Pengajuan

• VARA: Proses aplikasi meliputi persiapan rencana bisnis yang sesuai, pengumpulan dokumen, peninjauan, penyesuaian operasi, dan lain-lain, waktu yang diperlukan untuk mendapatkan lisensi usaha umumnya adalah 4-8 bulan.
• ADGM: Proses aplikasi mencakup due diligence, mengajukan aplikasi resmi, mendapatkan persetujuan, melakukan pengujian "peluncuran operasi", dan lain-lain, waktu aplikasi biasanya sekitar 6 bulan.

Biaya yang diperlukan

• VARA: Biaya aplikasi berkisar antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS, biaya pengawasan berkelanjutan berkisar antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS.
• ADGM: Biaya aplikasi berkisar antara 20.000 hingga 125.000 dolar AS, dan biaya pemantauan berkelanjutan berkisar antara 15.000 hingga 60.000 dolar AS.

Memahami perbedaan kunci ini membantu pelaku industri kripto memilih lingkungan regulasi yang tepat sesuai dengan kebutuhan mereka, memastikan operasi yang legal dan sesuai aturan, serta mendorong perkembangan sehat industri kripto.