Definisi, Esensi, dan Latar Belakang Pengembangan InfoFi

Sumber: https://docs.kaito.ai/

Konsep inti dari InfoFi (Informasi Keuangan) adalah: mengubah sumber daya informasi yang secara tradisional sulit untuk diukur (seperti perhatian proyek, reputasi KOL, aktivitas naratif, dll.) menjadi aset keuangan yang dapat diperdagangkan dan dihargai. Singkatnya, informasi itu sendiri menjadi "aset baru" dalam InfoFi. Model ini memiliki dua atribut, yaitu sebagai alat spekulatif dan alat penambangan sinyal, memungkinkan peserta pasar untuk secara langsung berspekulasi tentang popularitas informasi sekaligus membantu investor menemukan sinyal awal dari informasi yang kompleks.

Dibandingkan dengan keuangan tradisional, InfoFi tidak secara langsung memperdagangkan saham, obligasi, atau mata uang digital, tetapi fokus pada "sumber daya tak terlihat" seperti informasi dan perhatian yang tidak berbasis aset. Mirip dengan SocialFi awal (Keuangan Sosial), InfoFi juga menggunakan media sosial dan data komunitas untuk insentif, tetapi cakupannya lebih luas dan lebih fokus pada analisis kuantitatif data. Misalnya, sistem poin Yaps di platform Kaito mengkuantifikasi perhatian di media sosial melalui AI untuk mencapai distribusi pendapatan dalam skenario SocialFi. Dapat dikatakan bahwa InfoFi adalah versi yang ditingkatkan dari SocialFi: itu tidak hanya memberikan insentif untuk penciptaan konten tetapi juga berusaha untuk "mendefinisikan ulang nilai informasi" melalui algoritma dan mekanisme insentif, mendorong perubahan struktural dalam modal perhatian.

Kenaikan InfoFi sangat terkait dengan lingkungan pasar kripto saat ini: Ketika platform Kaito meluncurkan mekanisme "Yap-to-Earn" dan dengan cepat mendapatkan popularitas, konsep nilai spekulatif dari informasi itu sendiri mulai menyebar. Selanjutnya, proyek-proyek seperti Cookie DAO juga merilis produk InfoFi dan pengumuman insentif, semakin mendorong konsep ini ke arus utama. Sementara itu, model airdrop interaktif tradisional secara bertahap menjadi tidak efektif (interaksi pengguna awal sering kali hanya merupakan alat arbitrase), dan pasar beralih untuk mendukung model baru yang memperlakukan perilaku sosial seperti "siapa yang mengatakan apa, dilihat oleh berapa banyak orang" sebagai standar nilai. Akibatnya, InfoFi muncul sebagai paradigma baru untuk valorizasi informasi di Web3, dengan tim proyek, pengguna, dan modal secara bersama-sama mendorong perkembangan pesatnya.

Logika dan Alasan Di Balik Kenaikan InfoFi

Kenaikan InfoFi bukan kebetulan, melainkan hasil dari beberapa tren yang saling tumpang tindih:

• Pemberdayaan Teknologi AI: Dalam beberapa tahun terakhir, model bahasa besar (LLM) dan teknologi pemrosesan bahasa alami telah mengalami kemajuan yang luar biasa, memungkinkan penangkapan, analisis, dan penilaian sentimen dari data perilaku media sosial, berita, dan on-chain yang masif. Dasar teknologi ini menjadikan kuantifikasi dan penetapan harga informasi sebagai kenyataan, dan juga memberikan dukungan yang kuat untuk platform InfoFi.
• Permintaan Pasar untuk Narasi Baru: Pasar crypto selalu mencari titik pertumbuhan dan peluang Alpha berikutnya. InfoFi menyediakan ruang baru untuk imajinasi dengan menjadikan "perhatian" dan "popularitas" sebagai objek perdagangan. Terutama di bawah tren "perhatian mendahului harga", popularitas suatu proyek atau topik sering kali menjadi pendahulu pergerakan harga. InfoFi berusaha untuk menjadikan pendahulu ini eksplisit, memungkinkan investor untuk langsung bertaruh pada aliran informasi.
• Evolusi Mekanisme Airdrop: Airdrop tradisional menekankan interaksi pengguna dan kebiasaan penggunaan, tetapi seiring interaksi on-chain menjadi mudah untuk diprogram, praktik awal secara bertahap menjadi tidak efektif. InfoFi mengalihkan fokus dari "apa yang Anda lakukan" menjadi "apa yang Anda katakan, siapa yang melihatnya". Seperti yang disarankan oleh analisis industri, InfoFi telah memulai pergeseran paradigma: pengguna mendapatkan "hak naratif" dengan menyebarkan informasi, membangun konsensus, dan token menjadi alat untuk membawa konsensus. Dalam struktur ini, "airdrop penambangan mulut" menjadi mode penambangan asli dari era informasi, di mana bercerita itu sendiri dapat menciptakan nilai.

Singkatnya, kemajuan teknologi AI, munculnya ekonomi perhatian di pasar, dan evolusi model airdrop tradisional secara kolektif melahirkan InfoFi. Investor biasa dapat menggunakan ini untuk berpindah dari tahap sebelumnya "mengawasi koin" dan "menangkap tren" ke bidang permainan baru dari penetapan harga dan perdagangan informasi itu sendiri.

Proyek Perwakilan dan Gameplay di Sektor InfoFi

Banyak proyek telah muncul di ekosistem InfoFi. Berikut adalah gambaran singkat tentang proyek-proyek khas (diurutkan berdasarkan perwakilan).

1. Kaito

Sumber: https://yaps.kaito.ai/

• Mekanisme dan Gameplay: Kaito adalah pelopor konsep InfoFi, memperkenalkan sistem poin Yaps yang mengukur pengaruh pengguna dan kontribusi konten di X (sebelumnya Twitter) melalui AI. Pengguna mengumpulkan skor Yap dengan menghasilkan konten berkualitas tinggi dan berinteraksi dengan akun-akun berreputasi tinggi, kemudian berpartisipasi dalam papan peringkat platform.
• Ambang Partisipasi: Daftar akun Kaito Yaps, hubungkan akun X dan tautkan dompet; terus menerus menerbitkan konten original dan berpartisipasi dalam interaksi komunitas.
• Potensi Pengembalian: Pengguna peringkat teratas akan menerima alokasi token asli platform, partisipasi prioritas dalam IDO dan langganan NFT; Yaps juga dapat digunakan untuk membuka fitur platform.

2. Cookie.fun

Sumber: https://www.cookie.fun/

• Mekanisme dan Gameplay: Proyek panel data yang didorong oleh AI yang berpusat pada Cookie DAO. Pengguna dapat memperoleh poin Snaps dengan menerbitkan konten yang terkait dengan topik yang secara resmi ditunjuk seperti Spark dan CookieDAO. Platform ini melacak indikator seperti mindshare, tren sosial, dan sentimen.
• Ambang Partisipasi: Posting di platform X perlu menyebutkan proyek atau akun yang ditunjuk dan menggunakan tag terkait; mengundang pengguna atau mempertaruhkan token COOKIE juga dapat memperoleh poin.
• Potensi Pengembalian: Dapat memperoleh badge OG, potensi airdrop, dan akses masa depan ke fitur canggih seperti Cookie Deep Research; skor Snaps yang lebih tinggi menghasilkan peringkat pengaruh komunitas yang lebih tinggi.

3. Galxe (Starboard)

Sumber: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Mekanisme dan Gameplay: Platform Starboard Galxe mengidentifikasi pengguna aktif melalui data on-chain dan perilaku off-chain, menggabungkan analisis sentimen AI dan konten yang diajukan oleh pengguna untuk menghasilkan skor reputasi Aura.
• Ambang Partisipasi: Buat konten berkualitas terkait proyek mitra (seperti Plume, 0G, Dango) di Twitter, atau terus berpartisipasi dalam tugas interaktif tradisional Galxe.
• Potensi Pengembalian: Pengguna dengan Aura tinggi akan menerima hadiah khusus proyek (NFT, token); Galxe juga akan menetapkan ambang partisipasi untuk acara yang lebih berkualitas berdasarkan skor Aura.

4. Jaringan Ethos

Sumber: https://app.ethos.network/

• Mekanisme dan Permainan: Ethos adalah sistem reputasi on-chain yang membangun "skor kredibilitas" terdesentralisasi melalui evaluasi komunitas (positif, netral, negatif), mekanisme dukungan, dan perdagangan suara kepercayaan/kecurigaan.
• Ambang Partisipasi: Pengguna dapat mengevaluasi orang lain, memberikan suara pada evaluasi, mendukung perilaku, dan berpartisipasi dalam prediksi reputasi di Ethos Markets.
• Potensi Pengembalian: Tingkatkan skor kredibilitas sendiri untuk mendapatkan sumber daya kepercayaan; berspekulasi pada suara kepercayaan atau imbalan XP melalui pasar untuk berpartisipasi dalam airdrop; membangun aset identitas reputasi jangka panjang.

5. Kebisingan

Sumber: https://www.noise.xyz/

• Mekanisme dan Gameplay: Noise adalah platform perdagangan indeks perhatian yang berdasarkan aliran data seperti Kaito, memungkinkan pengguna untuk berspekulasi tentang tren perhatian (mindshare) dari proyek-proyek kripto dengan leverage tinggi, bukan pada harga token itu sendiri.
• Ambang Partisipasi: Undangan diperlukan untuk memasuki platform, kemudian memilih target di pasar mindshare untuk perdagangan.
• Potensi Keuntungan: Jika Anda menilai bahwa perhatian terhadap sebuah proyek akan meningkat, Anda dapat posisi lebih awal di pasar mindshare untuk menikmati perbedaan harga yang dibawa oleh leverage tinggi. Saat ini dalam fase pengujian, rencana airdrop mungkin akan diumumkan kemudian.

6. GiveRep

Sumber: https://giverep.com/

• Mekanisme dan Gameplay: Protokol SocialFi yang berbasis pada rantai Sui yang mengubah perilaku pengguna di Twitter (posting, interaksi, penandaan) menjadi aset reputasi on-chain $REP, membentuk Skor Trofi dan Poin Reputasi.
• Ambang Partisipasi: Tag @GiveRep saat memposting tweet, atau berpartisipasi dalam rencana Program Loyalitas proyek tertentu.
• Potensi Pengembalian: Poin dapat ditukarkan untuk REP atau token proyek mitra; membangun profil identitas on-chain multidimensional untuk pengakuan komunitas jangka panjang atau kualifikasi airdrop tertentu.

Secara keseluruhan,
Kaito lebih ditujukan untuk pengguna profesional: poin Yap-nya didasarkan pada pengaruh konten, cenderung pada KOL teratas, dengan algoritma yang relatif black-box;
Cookie mengambil pendekatan komunitas, dengan Snaps-nya yang menggabungkan kualitas konten dan loyalitas pengguna, mendorong partisipasi jangka panjang yang berfokus pada satu proyek;
Cookie telah secara publik mengungkapkan aturan penilaian mereka (transparansi tinggi), dan data terutama berasal dari platform X, sementara Kaito mengintegrasikan berbagai sumber data (Twitter/Discord/on-chain) dan menawarkan akses berbayar ke analitik lanjutan. Keduanya mewakili jalur yang berbeda dari InfoFi yang berorientasi profesional dan komunitas.
Selain proyek-proyek di atas, pemain baru di sektor InfoFi terus bermunculan, seperti Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck, dll., masing-masing mengadopsi sumber data atau model insentif yang berbeda untuk memperkaya ekosistem. Secara keseluruhan, proyek-proyek ini berinovasi di sekitar kontribusi konten berkualitas, perdagangan perhatian, penilaian reputasi, dan arah lainnya, memberikan pengguna beberapa jalur partisipasi.

Jalur Tipikal bagi Investor Ritel untuk Berpartisipasi dalam InfoFi

Pengguna biasa yang ingin mendapatkan bagian dari sektor InfoFi dapat mendekatinya dengan beberapa cara:

• Buat konten untuk mendapatkan poin (Tulis-untuk-mendapatkan): Cara terbaik untuk berpartisipasi dalam sebagian besar proyek di atas adalah dengan terus-menerus memproduksi konten berkualitas dan mendapatkan poin. Misalnya, memposting tweet, menulis pos mendalam, dll., di platform seperti Kaito, Cookie, Galxe dapat mengumpulkan Yaps, Snaps, Aura, dan poin lainnya yang sesuai. Metode ini memiliki biaya yang relatif rendah (terutama menginvestasikan waktu dan daya pikir) dan cukup berkelanjutan. Namun, penting untuk dicatat bahwa skor reputasi dapat dibesar-besarkan atau dimanipulasi, jadi pelajari cara membedakan antara pendapat KOL yang tulus dan "kebisingan" yang "palsu", hindari mengikuti kerumunan secara membabi buta.
• Perdagangkan aset informasi secara langsung: Jika Anda memiliki penilaian yang kuat tentang peristiwa tertentu atau tren proyek, Anda dapat langsung memperdagangkan saham perhatian atau skor reputasi di platform seperti Noise dan Ethos. Ini mirip dengan berspekulasi pada indeks informasi atau sentimen sosial. Dalam perdagangan semacam itu, kecepatan dan akurasi sangat penting, memerlukan perhatian yang dekat terhadap dinamika pasar dan eksekusi yang tegas.
• Membantu keputusan investasi: Meskipun tidak langsung bertaruh pada platform InfoFi, data yang mereka hasilkan dapat bermanfaat untuk investasi. Misalnya, menggunakan pencarian dan peringkat Kaito, skor reputasi Ethos, dll., sebagai "panel data investasi kripto" dapat membantu dalam menilai kualitas proyek dan semangat komunitas. Data alat InfoFi sering mencerminkan sentimen pasar dan preferensi konsensus, dan penggunaan yang wajar dapat meningkatkan keunggulan informasi.
• Investasi proyek: Fokus pada proyek tahap awal di sektor InfoFi itu sendiri dan memilih token potensial untuk investasi jangka menengah hingga panjang juga merupakan sebuah jalur. Latar belakang tim riset, jalur teknis, ekosistem komunitas, dan model ekonomi token, pengaturan awal untuk kolam imbalan memiliki karakteristik risiko tinggi, imbalan tinggi. Seiring matangnya sektor ini, beberapa token proyek terkemuka mungkin memiliki potensi pertumbuhan nilai yang baik.
• Interaksi dan berpartisipasi untuk airdrop: Ikuti dengan cermat dinamika proyek InfoFi yang muncul, aktif berpartisipasi dalam interaksi testnet mereka, kegiatan komunitas, dan kontribusi konten untuk mendapatkan airdrop awal. Ini adalah cara tanpa biaya untuk terlibat. Banyak proyek InfoFi mengundang partisipasi komunitas dalam menguji atau bereksperimen dengan fitur baru sebelum diluncurkan, sering kali mendistribusikan airdrop atau hadiah token awal kepada pengguna yang aktif.

Jalur partisipasi di atas memiliki fokus yang berbeda: permainan berbasis pembuatan konten adalah yang paling luas; perdagangan informasi dan permainan pengambilan keputusan lebih cocok untuk pengguna dengan tingkat keahlian tertentu; partisipasi investasi dan testnet cenderung ke arah interaksi komunitas atau jangka menengah hingga panjang. Investor ritel dapat memilih jalur yang sesuai dan menggabungkannya sesuai dengan minat dan sumber daya mereka.

Panduan Penghindaran Pitfall untuk Sektor InfoFi

Sementara InfoFi membawa banyak peluang baru, ia juga datang dengan risiko dan jebakan yang perlu diwaspadai:

• Banjir informasi dan ruang gema: Saat menggunakan alat InfoFi, Anda akan menemui banyak data turunan. Jangan terjebak dalam "kekusutan informasi" atau "ruang gema" baru, hindari hanya mendengarkan opini yang didorong oleh algoritme. Secara aktif cari suara yang berbeda dan pertahankan pemikiran kritis.
• Fokus pada interaksi nyata dan kualitas komunitas: Waspadai proyek dengan inflasi angka yang parah dan diskusi yang tidak sehat. Diskusi nyata biasanya memiliki suara yang beragam dan kedalaman teknis, sementara panas palsu sering kali dihasilkan oleh sejumlah besar akun bot. Amati dengan cermat kualitas akun di balik diskusi: apakah itu pengguna nyata yang berkomunikasi secara spontan, atau pernyataan pemasaran dari template yang seragam? Ini sangat penting untuk menilai keaslian proyek InfoFi.
• Identifikasi proyek "menggelembungkan": Proyek yang berorientasi pada "poin" atau "peningkatan kehadiran" dapat dimanipulasi secara artifisial. Bacalah dengan cermat whitepaper proyek dan pengumuman untuk memahami apakah aturan poin dan mekanisme insentifnya masuk akal dan transparan. Cobalah untuk berpartisipasi dalam proyek dengan mekanisme terbuka dan pengawasan komunitas yang cukup (seperti pemerintahan DAO).
• Pertahankan penilaian independen: Data dan peringkat yang diberikan oleh platform InfoFi hanya merupakan alat referensi, keputusan akhir harus berdasarkan penelitian Anda sendiri. Hindari mengikuti arus, Anda dapat secara aktif membaca analisis yang berbeda dari pandangan mainstream dan membandingkan sumber informasi secara horizontal. Ingat, "hype" informasi dapat mendahului realisasi nilai, mengikuti tren secara membabi buta sering kali membawa risiko besar.
• Lakukan due diligence: Di sektor InfoFi, Anda masih perlu "membaca whitepaper, menonton roadshow". Pahami rincian seperti tim proyek, arsitektur teknis, ekonomi token, dan tata kelola komunitas. Hanya dengan pemahaman yang cukup tentang proyek itu sendiri Anda dapat mengurangi risiko partisipasi.

Singkatnya, menjadi "prospector informasi" yang rasional memerlukan tetap sadar dan berhati-hati sambil merangkul peluang baru.

Tren Pengembangan Masa Depan dan Dampak Industri dari InfoFi

InfoFi memicu pemikiran industri baru tentang nilai informasi, dan perkembangan masa depannya mungkin tercermin dalam integrasi dengan bidang lain dan munculnya mekanisme baru:

• Sinergi dengan DeFi: Misalnya, sistem penilaian reputasi berbasis blockchain dari Ethos Network memiliki potensi untuk menjadi referensi kredit untuk pinjaman DeFi. Pengguna dengan reputasi tinggi dapat menikmati suku bunga pinjaman yang lebih rendah atau rasio jaminan yang lebih baik; sementara strategi kuantitatif DeFi juga dapat menggunakan indeks sentimen waktu nyata dan tren popularitas yang disediakan oleh platform InfoFi sebagai input sinyal perdagangan.
• Keterkaitan dengan SocialFi: Di lingkungan InfoFi, nilai Token Sosial pembuat konten dapat dihargai dengan lebih adil. Di satu sisi, platform InfoFi mengukur perhatian dan pengaruh pembuat konten, mengubah perilaku sosial mereka menjadi ekuitas yang dapat diperdagangkan; di sisi lain, ini juga menyediakan saluran baru untuk "terlihat" dan menghasilkan pendapatan bagi pembuat konten menengah di komunitas.
• Integrasi dengan AI: Agen AI dapat bertindak sebagai peserta aktif di pasar InfoFi, seperti arbitrase informasi otomatis dan lindung nilai risiko. Di masa depan, pasar prediksi yang berfokus pada AI atau sistem penelitian investasi cerdas mungkin muncul, memberi umpan balik data InfoFi ke ekosistem lain. Dapat dipastikan bahwa AI tidak hanya akan menjadi pendorong InfoFi tetapi juga akan menjadi peserta di dalamnya.
• Narasi yang terorganisir dan mekanisme konsensus: Beberapa analisis menunjukkan bahwa di era InfoFi, "informasi adalah lapisan udara konsensus". Di masa depan, tim proyek dan komunitas mungkin lebih sadar untuk "mengorganisir" narasi: membangun topik dan merancang insentif konten melalui kolaborasi komunitas, membuat narasi secara spontan menjadi produktivitas. Token kemudian menjadi pembawa narasi, dengan aliran informasi dan aliran nilai yang lebih erat terkait.

Sebagai kesimpulan, InfoFi akan memiliki dampak yang mendalam dalam memberdayakan kedaulatan data pengguna dan memperluas batasan ekonomi perhatian. Seiring dengan matangnya sektor ini, kita mungkin akan melihat lebih banyak mekanisme yang dicirikan oleh tata kelola bersama komunitas dan keterbukaan data, membuat produksi dan distribusi informasi menjadi lebih adil dan lebih beragam. Bagi investor ritel biasa, memahami esensi InfoFi, menggunakan alat dengan bijak sambil menghindari risiko akan menjadi kunci untuk menangkap gelombang Alpha berikutnya.