Tokenisation des actifs : une nouvelle opportunité de connexion entre la TradFi et le Web3
La tokenisation des actifs devient une tendance importante dans le secteur financier. Larry Fink, le PDG de BlackRock, estime que la tokenisation représente l'avenir de la finance et la prochaine évolution du marché. Ce point de vue pourrait influencer l'attitude d'autres grandes institutions financières.
Les Actifs du Monde Réel(RWA) sont en pleine expansion dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce type de produits financiers innovants. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent créer de nouvelles opportunités de revenus dans la finance décentralisée(DeFi). On s'attend à ce que la taille du marché de la tokenisation des actifs atteigne 10 trillions de dollars d'ici 2030.
L'attraction principale de ce marché émergent réside non seulement dans les opportunités de rendement qu'il offre pour la DeFi. En numérisant les actifs en jetons, il permet la fragmentation des actifs - divisant des actifs tels que des obligations d'État, des actions et de l'immobilier en parts plus petites. Ce processus améliore la liquidité et crée des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent :
Améliorer la liquidité et l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables
Permettre aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un capital réduit
Améliorer la transparence
En reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi, on renforce la combinabilité.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales tokenisées américaines est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars. Franklin Templeton est le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38 % de la part de marché.
La dernière recherche d'EY montre que 64 % des investisseurs à haute valeur nette et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de dette souveraine d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il soit encore à un stade précoce, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses de la technologie blockchain. Ondo Finance se positionne favorablement dans cette tendance grâce à son service de tokenisation des obligations d'État, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers tokenisés, tandis que le département de technologie développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement :
USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar US)
Billets tokenisés soutenus par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires
Fournir un taux de rendement annuel de 5,30%(APY), le montant total des fonds bloqués(TVL) est de 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les jetons stables traditionnels
Géré par Ankura Trust Company, garantissant la conformité et la protection des investisseurs
OUSG(Ondo court terme obligations d'État américaines )
Offrir aux investisseurs passifs des jetons de bons du Trésor américain à court terme à faible risque
Fournir un taux d'intérêt annuel de 4,81%(APY), le montant total des fonds bloqués(TVL) est de 221,32 millions de dollars.
En mars 2024, transférer les investissements de SHV de BlackRock vers BUIDL
La nouvelle version OUSG(rOUSG) a été récemment lancée, offrant aux investisseurs des rendements grâce à des jetons supplémentaires.
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe d'Ondo Finance. Elle est basée sur Compound V2, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Flux prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG. L'utilisation de l'OUSG comme garantie pour un prêt nécessite de répondre à des exigences de licence spécifiques afin d'assurer conformité et sécurité.
Flux utilise un modèle de pool pair-à-pair, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter avec un surcollatéral. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts en fournissant des jetons stables, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leur collatéral pour emprunter des jetons stables. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Les principaux concurrents incluent :
Centrifuge : se concentre sur la tokenisation du crédit structuré, utilise des NFT pour émettre des dettes
Ethena: fournit une exposition aux actifs synthétiques
Maple Finance: offre des prêts à faible garantie aux institutions
Pendle: traitement des transactions de tokenisation des revenus
Les avantages uniques d'Ondo Finance :
Cibler le vaste marché de la dette publique américaine
Collaborer avec des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock
Fournir des produits innovants comme USDY et OUSG, plus sûrs et transparents que les jetons stables traditionnels.
Approvisionnement en circulation : 1,44 milliard d'ONDO (, soit 14,27 % de l'approvisionnement total )
Approvisionnement total : 10 milliards ONDO
Offre maximale : 10 milliards ONDO
Événement de déverrouillage imminent :
Du 18 juin 2024 au 18 décembre 2024 : déverrouillage de 1,67 million d'ONDO( par mois pour environ 2,19 millions de dollars).
Du 18 janvier 2025 au 18 janvier 2028 : déblocage de 1,94 milliard d'ONDO par an ( environ 25,5 milliards $)
Utilisation des jetons
ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs peuvent voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO. Pour initier une proposition, il est nécessaire de détenir ou d'être délégataire d'au moins 100 millions d'ONDO de droits de vote.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance est composée d'une diversité de personnes provenant des domaines de la TradFi et du Web3, y compris des professionnels issus d'institutions telles que Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea, MakerDAO, etc.
Principales rondes de financement :
Tour de semences : levée de 4 millions de dollars en décembre 2021
Tour de financement public : 10 millions de dollars levés en mai 2022
Financement de série A : 200 millions de dollars levés en avril 2022
Partenaires de coopération importants:
Fondations Aptos
Thala Labs
Wintermute
BlackRock
Adoption et feuille de route
Les principaux produits d'Ondo Finance comprennent l'OUSG, l'OMMF, l'USDY et Flux Finance. Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars.
Plans futurs:
Élargir l'adoption et la liquidité de USDY, OUSG et OMMF
tokenisation des titres négociés publiquement
Étendre les avantages de la technologie blockchain à un plus large éventail de services financiers
Facteurs à considérer pour l'investissement
Facteurs haussiers :
Perspectives de croissance de la tokenisation
Croissance rapide du TVL
Collaborer avec des institutions comme BlackRock
Position de leader dans le domaine des RWA
Facteurs baissiers :
Risque de centralisation des jetons
Incertitude réglementaire
Les protocoles DeFi font face à des risques de dettes non performantes
Dans l'ensemble, Ondo Finance occupe une position favorable dans le domaine émergent de la tokenisation des actifs, mais les investisseurs doivent néanmoins évaluer avec prudence les risques associés.
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BearMarketSurvivor
· 08-15 07:16
Franchement, BlackRock a dit ça, donc faisons-le.
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MetaEggplant
· 08-15 07:15
TradFi s'est fait prendre pour des cons.
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TokenTherapist
· 08-15 07:14
Ça va, le TradFi s'amuse aussi.
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WalletDetective
· 08-15 07:12
Voilà, je vais faire un saut.
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metaverse_hermit
· 08-15 07:08
Les grands poissons de la TradFi commencent aussi à créer des jetons~
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faded_wojak.eth
· 08-15 07:07
Ceux qui ont vraiment compris font des réserves de USDT.
L'émergence de la tokenisation des actifs : Ondo Finance mène la nouvelle vague RWA
Tokenisation des actifs : une nouvelle opportunité de connexion entre la TradFi et le Web3
La tokenisation des actifs devient une tendance importante dans le secteur financier. Larry Fink, le PDG de BlackRock, estime que la tokenisation représente l'avenir de la finance et la prochaine évolution du marché. Ce point de vue pourrait influencer l'attitude d'autres grandes institutions financières.
Les Actifs du Monde Réel(RWA) sont en pleine expansion dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce type de produits financiers innovants. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent créer de nouvelles opportunités de revenus dans la finance décentralisée(DeFi). On s'attend à ce que la taille du marché de la tokenisation des actifs atteigne 10 trillions de dollars d'ici 2030.
L'attraction principale de ce marché émergent réside non seulement dans les opportunités de rendement qu'il offre pour la DeFi. En numérisant les actifs en jetons, il permet la fragmentation des actifs - divisant des actifs tels que des obligations d'État, des actions et de l'immobilier en parts plus petites. Ce processus améliore la liquidité et crée des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent :
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales tokenisées américaines est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars. Franklin Templeton est le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38 % de la part de marché.
La dernière recherche d'EY montre que 64 % des investisseurs à haute valeur nette et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de dette souveraine d'ici la fin de 2024.
Bien qu'il soit encore à un stade précoce, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses de la technologie blockchain. Ondo Finance se positionne favorablement dans cette tendance grâce à son service de tokenisation des obligations d'État, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers tokenisés, tandis que le département de technologie développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement :
USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar US)
OUSG(Ondo court terme obligations d'État américaines )
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe d'Ondo Finance. Elle est basée sur Compound V2, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Flux prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG. L'utilisation de l'OUSG comme garantie pour un prêt nécessite de répondre à des exigences de licence spécifiques afin d'assurer conformité et sécurité.
Flux utilise un modèle de pool pair-à-pair, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter avec un surcollatéral. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts en fournissant des jetons stables, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leur collatéral pour emprunter des jetons stables. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Les principaux concurrents incluent :
Les avantages uniques d'Ondo Finance :
tokenisation économique
Événement de déverrouillage imminent : Du 18 juin 2024 au 18 décembre 2024 : déverrouillage de 1,67 million d'ONDO( par mois pour environ 2,19 millions de dollars). Du 18 janvier 2025 au 18 janvier 2028 : déblocage de 1,94 milliard d'ONDO par an ( environ 25,5 milliards $)
Utilisation des jetons
ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs peuvent voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO. Pour initier une proposition, il est nécessaire de détenir ou d'être délégataire d'au moins 100 millions d'ONDO de droits de vote.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance est composée d'une diversité de personnes provenant des domaines de la TradFi et du Web3, y compris des professionnels issus d'institutions telles que Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea, MakerDAO, etc.
Principales rondes de financement :
Partenaires de coopération importants:
Adoption et feuille de route
Les principaux produits d'Ondo Finance comprennent l'OUSG, l'OMMF, l'USDY et Flux Finance. Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars.
Plans futurs:
Facteurs à considérer pour l'investissement
Facteurs haussiers :
Facteurs baissiers :
Dans l'ensemble, Ondo Finance occupe une position favorable dans le domaine émergent de la tokenisation des actifs, mais les investisseurs doivent néanmoins évaluer avec prudence les risques associés.