Chiffrement de la passerelle de paiement : le superconductor des paiements futurs
En 2025, la blockchain est en train de construire un nouvel écosystème financier parallèle au système financier traditionnel. Les canaux de paiement en chiffrement ont déjà supporté une échelle de 200 milliards de dollars en stablecoins, ainsi qu'un volume de transactions de 56,2 trillions de dollars en stablecoins pour 2024. Ces données proviennent des statistiques ajustées de Visa, plus proches de la réalité des paiements, et sont presque équivalentes à l'échelle des transactions annuelles de Mastercard.
La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues un fait incontestable. Un exemple typique est l'acquisition par Stripe de 1,1 milliard de dollars du fournisseur de services de stablecoin Bridge. Comme l'a dit le PDG de Stripe, les canaux de paiement en chiffrement sont les supraconducteurs des paiements. Ils constituent la base d'un système financier parallèle, offrant des règlements plus rapides, des frais réduits et une capacité d'opération transfrontalière sans friction. Ce concept a mis dix ans à mûrir, et aujourd'hui, des centaines d'entreprises s'efforcent de le concrétiser. Au cours de la prochaine décennie, nous verrons les canaux de chiffrement devenir le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.
Il reste encore de nombreuses questions à résoudre, par exemple :
16 trillions de dollars de marché des transactions
89 billions de dollars d financement commercial
4 trillions de dollars en préfinancement des remises
Taux de frais élevés en moyenne de 7 % pour les transferts internationaux
Un long délai de traitement de 3 à 5 jours ouvrés
14 milliards de personnes sans compte bancaire
Cet article abordera la question de la manière dont les canaux de paiement chiffrés basés sur la blockchain peuvent apporter de la valeur aux paiements traditionnels, en partant de la perspective des paiements traditionnels, et fournira plusieurs scénarios d'application réels et des prévisions pour l'avenir.
I. Les canaux de paiement existants
Pour comprendre l'importance des canaux de chiffrement, nous devons d'abord comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que leur structure de marché complexe et leur architecture système.
1.1 Réseau d'organisation de cartes
Bien que la structure du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit sont restés fondamentalement les mêmes au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre parties :
Commerçant
Titulaire de la carte
Émetteur de carte
Banque acquéreuse
La banque émettrice fournit une carte de crédit ou une carte de débit au client et autorise la transaction. L'établissement acquéreur accepte les paiements par carte de crédit au nom du commerçant et est un membre autorisé du réseau des cartes.
Les réseaux d'organisations de cartes fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit. Ils relient les institutions acquéreuses aux banques émettrices, fournissent des fonctions de règlement, établissent des règles de participation et déterminent les frais de transaction. L'ISO 8583 reste la norme internationale principale, définissant la manière dont les informations de paiement par carte de crédit sont construites et échangées entre les participants au réseau.
Les réseaux de cartes sont divisés en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts comme Visa et Mastercard impliquent plusieurs parties, y compris les banques émettrices, les banques acquéreuses et le réseau de cartes lui-même. Les réseaux fermés comme American Express sont autonomes, gérant tous les aspects du processus de transaction par une seule entreprise.
L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Les frais d'échange sont une partie des frais de paiement perçus par la banque émettrice. Les frais de carte sont déterminés par le réseau d'organisation des cartes, et servent à compenser les frais des parties connectées au réseau. Les frais de règlement sont payés à l'institution acquéreuse, généralement un certain pourcentage du montant de la transaction.
1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )
ACH est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, détenu par les banques qui l'utilisent. Il a été créé dans les années 1970 et n'a vraiment gagné en popularité qu'après que le gouvernement américain a commencé à l'utiliser pour distribuer des prestations de sécurité sociale. Aujourd'hui, ACH est largement utilisé pour le paiement des salaires, le paiement des factures et les transactions B2B.
Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits. Le processus ACH implique plusieurs parties, y compris l'entreprise ou la personne qui initie le paiement ( l'initiateur ), leur banque ( ODFI ), la banque réceptrice ( RDFI ) et l'opérateur ACH.
Le système ACH s'efforce de répondre aux besoins modernes. Le "ACH du jour" lancé en 2015 peut traiter les paiements plus rapidement. Cependant, il reste dépendant du traitement par lots plutôt que des virements en temps réel, et présente certaines limites. Par exemple, le plafond des transactions individuelles est de 25 000 dollars et n'est pas applicable aux paiements internationaux.
1.3 virement
Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux principaux systèmes aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent des paiements urgents et garantis qui nécessitent un règlement immédiat, tels que les transactions sur titres, les transactions commerciales majeures et les achats de biens immobiliers.
Contrairement aux réseaux de paiement conventionnels traitant des transactions en gros, le virement moderne utilise un système de règlement brut en temps réel (RTGS), où chaque transaction est réglée individuellement au moment où elle se produit. C'est une caractéristique importante, car le système traite des milliers de milliards de dollars chaque jour, et le risque de faillite des banques utilisant le règlement net traditionnel est trop élevé.
Fedwire est un système RTGS qui permet aux institutions financières participantes d'envoyer et de recevoir des transferts de fonds le jour même. CHIPS est une alternative du secteur privé, plus petite, qui ne sert que quelques grandes banques. CHIPS utilise un système de règlement net de compensation qui permet de regrouper plusieurs paiements entre les mêmes parties.
SWIFT est un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières, permettant aux banques et aux sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées, dont beaucoup ont initié des transactions de paiement à travers divers réseaux.
Deuxième, cas d'utilisation réel
Les canaux de paiement en chiffrement sont particulièrement efficaces dans les cas où l'utilisation des dollars traditionnels est limitée mais la demande pour ceux-ci est forte. Ils sont particulièrement adaptés aux endroits où il est nécessaire de préserver la valeur du dollar ou de servir d'alternative bancaire, mais où il est difficile d'obtenir des comptes bancaires traditionnels en dollars, comme en Argentine, au Venezuela, au Nigeria, en Turquie et en Ukraine, des pays caractérisés par une économie instable, une forte inflation, des contrôles monétaires ou un système bancaire peu développé.
Les avantages des canaux de paiement en chiffrement sont également les plus évidents dans le contexte de la mondialisation des paiements, car les réseaux blockchain ne sont pas limités par les frontières nationales et offrent une couverture mondiale grâce aux connexions Internet existantes. Ils sont également particulièrement adaptés aux paiements urgents, tels que les paiements aux fournisseurs transfrontaliers et les paiements d'aide étrangère.
2.1 Acquittement des commerçants
L'acceptation des paiements par les commerçants peut être divisée en deux cas d'utilisation : l'intégration frontale et l'intégration backend. Dans la méthode frontale, les commerçants peuvent accepter directement le chiffrement comme mode de paiement pour les clients. Le volume des transactions de ce cas d'utilisation provient principalement des entreprises vendant des produits aux consommateurs dans des pays/régions où le chiffrement est adopté tôt, tels que la Chine, le Vietnam et l'Inde, parmi d'autres marchés émergents. Du point de vue des commerçants, la demande principale vient des entreprises telles que les sociétés de jeux en ligne et les courtiers en valeurs mobilières au détail qui souhaitent atteindre les utilisateurs des marchés émergents.
Dans les méthodes de backend, le chiffrement des paiements peut offrir aux commerçants des délais de règlement plus rapides et des canaux d'accès aux fonds. Les règlements par carte de crédit traditionnels peuvent prendre 2 à 3 jours, tandis que le chiffrement des paiements permet un règlement plus rapide. De plus, les commerçants peuvent également améliorer la gestion des fonds en échangeant librement entre le dollar numérique et des actifs de rendement ( tels que des obligations américaines tokenisées ).
2.2 carte de débit
Lier directement une carte de débit à un portefeuille de contrat intelligent non géré a créé un pont puissant entre la blockchain et le monde réel, favorisant l'adoption organique de différents groupes d'utilisateurs. Sur les marchés émergents, ces cartes deviennent des outils de consommation majeurs, remplaçant progressivement les banques traditionnelles. Fait intéressant, même dans les pays à monnaie stable, les consommateurs utilisent ces cartes pour accumuler progressivement des économies en dollars, tout en évitant les frais de change lors des achats.
2.3 transfert
Les remises sont des transferts de fonds effectués par des travailleurs à l'étranger vers leur pays d'origine. En 2023, le montant total des remises mondiales est d'environ 656 milliards de dollars. Le chiffrement des paiements peut offrir une méthode de remise à l'étranger plus rapide et moins coûteuse. Un facteur important favorisant cette tendance est le portefeuille intégré non custodian, qui offre aux utilisateurs une expérience utilisateur de niveau Web2.
2.4 paiements B2B
Les paiements B2B transfrontaliers sont l'une des applications les plus prometteuses du chiffrement. Les systèmes de paiement traditionnels sont inefficaces, et les paiements via des systèmes bancaires intermédiaires peuvent prendre des semaines à se régler. Le chiffrement peut considérablement réduire le temps de règlement, ce qui a un impact significatif sur le fonds de roulement des entreprises.
Les principaux cas d'utilisation des paiements B2B comprennent :
Paiement des fournisseurs transfrontaliers
Comptes clients transfrontaliers
Opérations financières
Paiement d'aide extérieure
2.5 bulletin de salaire
Du point de vue des consommateurs, les travailleurs indépendants et les entrepreneurs (, en particulier sur les marchés émergents ), sont l'un des adopteurs précoces les plus prometteurs. Ces utilisateurs peuvent obtenir plus de fonds, au lieu de les diriger vers les intermédiaires, et ces fonds peuvent être des dollars numériques. Pour les entreprises natives du chiffrement ( qui détiennent déjà la majeure partie de leurs fonds sous forme de chiffrement, comme les échanges ), cette utilisation est particulièrement utile.
2.6 Acceptation des monnaies de dépôt et de retrait
L'acceptation des devises pour les dépôts et retraits est un marché très concurrentiel. Bien que de nombreuses tentatives précoces n'aient pas réussi à se développer, le marché a mûri ces dernières années, de nombreuses entreprises opérant de manière durable et offrant des canaux de paiement locaux à l'échelle mondiale. La construction de l'acceptation des devises pour les dépôts et retraits inclut généralement l'obtention des licences nécessaires, la garantie de partenariats avec des banques locales ou des PSP pour accéder aux canaux de paiement locaux, ainsi que la connexion avec des teneurs de marché ou des bureaux de gré à gré pour obtenir de la liquidité.
Les canaux P2P dépendent d'un réseau d'"agents" pour fournir de la liquidité en monnaies fiduciaires et en stablecoins. Ces agents sont particulièrement courants en Afrique, et leur principale motivation est l'incitation économique. Les taux de change des canaux P2P sont généralement plus compétitifs, offrant des taux de change d'environ 7% à 10% moins chers que les taux bancaires.
Trois, autorisation de réglementation conforme
Obtenir une licence réglementaire est une étape nécessaire pour élargir l'application des paiements en chiffrement. Les startups peuvent choisir de collaborer avec des entités déjà licenciées, ou d'obtenir une licence de manière indépendante. La première option peut éviter des coûts élevés et des délais longs, mais réduit les marges bénéficiaires ; la seconde nécessite un investissement initial important, mais peut offrir des produits plus complets.
La mise en œuvre d'une couverture mondiale des licences est extrêmement difficile, car chaque région a ses propres réglementations sur le transfert de monnaie. Rien qu'aux États-Unis, un projet a besoin d'un permis de transfert de monnaie pour chaque État (MTL), de la BitLicense de New York et de l'enregistrement auprès du réseau de lutte contre la criminalité financière pour les entreprises de services monétaires (MSB). Les startups non détenues et ne touchant pas aux flux de fonds peuvent souvent contourner les exigences de licence instantanée, entrant sur le marché plus rapidement.
Quatre, défis
La généralisation des méthodes de paiement est généralement confrontée au dilemme du poulet et de l'œuf. Soit on pousse les consommateurs à adopter largement une méthode de paiement, ce qui oblige les commerçants à l'accepter ; soit on pousse les commerçants à utiliser une méthode de paiement spécifique, ce qui oblige les consommateurs à l'adopter. Actuellement, nous n'avons pas encore vu de cas d'utilisation où le paiement en stablecoins soit particulièrement avantageux ou totalement nécessaire, bien que les cartes de débit et les applications de transfert d'argent nous rapprochent de ce moment.
Des problèmes subsistent concernant l'acceptation des devises pour les dépôts et les retraits :
Taux d'échec élevé
Obstacle à l'expérience utilisateur
Coûts élevés
Qualité non cohérente
La vie privée est également un problème potentiel. Lorsque le chiffrement des paiements devient le principal mécanisme commercial, les acteurs malveillants peuvent surveiller les activités de paiement des particuliers, des entreprises et des gouvernements par le biais de clés publiques, entraînant de graves conséquences négatives.
Établir une relation bancaire est souvent la partie la plus difficile, car c'est une autre question de l'œuf ou de la poule. Actuellement, seules quelques petites banques américaines soutiennent les entreprises de chiffrement, et certaines de ces banques ont déjà des restrictions internes de conformité.
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gas_guzzler
· Il y a 1h
Musk est-il à nouveau allongé ?
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AirdropF5Bro
· 08-15 06:31
Encore en train de parler d'Airdrop, juste 5, juste 5.
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GateUser-bd883c58
· 08-15 06:29
Eh bien, le portefeuille doit à nouveau être mis à jour.
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AirdropHunterKing
· 08-15 06:25
Cette fois, je ne vais pas attendre l'Airdrop, je vais acheter le dip. Le secteur des stablecoins est vraiment intéressant.
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MetadataExplorer
· 08-15 06:11
C'est fou, même Bridgewater vient copier les devoirs.
chiffrement paiement canal : 2025 le cœur de l'innovation financière mondiale
Chiffrement de la passerelle de paiement : le superconductor des paiements futurs
En 2025, la blockchain est en train de construire un nouvel écosystème financier parallèle au système financier traditionnel. Les canaux de paiement en chiffrement ont déjà supporté une échelle de 200 milliards de dollars en stablecoins, ainsi qu'un volume de transactions de 56,2 trillions de dollars en stablecoins pour 2024. Ces données proviennent des statistiques ajustées de Visa, plus proches de la réalité des paiements, et sont presque équivalentes à l'échelle des transactions annuelles de Mastercard.
La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues un fait incontestable. Un exemple typique est l'acquisition par Stripe de 1,1 milliard de dollars du fournisseur de services de stablecoin Bridge. Comme l'a dit le PDG de Stripe, les canaux de paiement en chiffrement sont les supraconducteurs des paiements. Ils constituent la base d'un système financier parallèle, offrant des règlements plus rapides, des frais réduits et une capacité d'opération transfrontalière sans friction. Ce concept a mis dix ans à mûrir, et aujourd'hui, des centaines d'entreprises s'efforcent de le concrétiser. Au cours de la prochaine décennie, nous verrons les canaux de chiffrement devenir le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.
Il reste encore de nombreuses questions à résoudre, par exemple :
Cet article abordera la question de la manière dont les canaux de paiement chiffrés basés sur la blockchain peuvent apporter de la valeur aux paiements traditionnels, en partant de la perspective des paiements traditionnels, et fournira plusieurs scénarios d'application réels et des prévisions pour l'avenir.
I. Les canaux de paiement existants
Pour comprendre l'importance des canaux de chiffrement, nous devons d'abord comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que leur structure de marché complexe et leur architecture système.
1.1 Réseau d'organisation de cartes
Bien que la structure du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit sont restés fondamentalement les mêmes au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre parties :
La banque émettrice fournit une carte de crédit ou une carte de débit au client et autorise la transaction. L'établissement acquéreur accepte les paiements par carte de crédit au nom du commerçant et est un membre autorisé du réseau des cartes.
Les réseaux d'organisations de cartes fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit. Ils relient les institutions acquéreuses aux banques émettrices, fournissent des fonctions de règlement, établissent des règles de participation et déterminent les frais de transaction. L'ISO 8583 reste la norme internationale principale, définissant la manière dont les informations de paiement par carte de crédit sont construites et échangées entre les participants au réseau.
Les réseaux de cartes sont divisés en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts comme Visa et Mastercard impliquent plusieurs parties, y compris les banques émettrices, les banques acquéreuses et le réseau de cartes lui-même. Les réseaux fermés comme American Express sont autonomes, gérant tous les aspects du processus de transaction par une seule entreprise.
L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Les frais d'échange sont une partie des frais de paiement perçus par la banque émettrice. Les frais de carte sont déterminés par le réseau d'organisation des cartes, et servent à compenser les frais des parties connectées au réseau. Les frais de règlement sont payés à l'institution acquéreuse, généralement un certain pourcentage du montant de la transaction.
1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )
ACH est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, détenu par les banques qui l'utilisent. Il a été créé dans les années 1970 et n'a vraiment gagné en popularité qu'après que le gouvernement américain a commencé à l'utiliser pour distribuer des prestations de sécurité sociale. Aujourd'hui, ACH est largement utilisé pour le paiement des salaires, le paiement des factures et les transactions B2B.
Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits. Le processus ACH implique plusieurs parties, y compris l'entreprise ou la personne qui initie le paiement ( l'initiateur ), leur banque ( ODFI ), la banque réceptrice ( RDFI ) et l'opérateur ACH.
Le système ACH s'efforce de répondre aux besoins modernes. Le "ACH du jour" lancé en 2015 peut traiter les paiements plus rapidement. Cependant, il reste dépendant du traitement par lots plutôt que des virements en temps réel, et présente certaines limites. Par exemple, le plafond des transactions individuelles est de 25 000 dollars et n'est pas applicable aux paiements internationaux.
1.3 virement
Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux principaux systèmes aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent des paiements urgents et garantis qui nécessitent un règlement immédiat, tels que les transactions sur titres, les transactions commerciales majeures et les achats de biens immobiliers.
Contrairement aux réseaux de paiement conventionnels traitant des transactions en gros, le virement moderne utilise un système de règlement brut en temps réel (RTGS), où chaque transaction est réglée individuellement au moment où elle se produit. C'est une caractéristique importante, car le système traite des milliers de milliards de dollars chaque jour, et le risque de faillite des banques utilisant le règlement net traditionnel est trop élevé.
Fedwire est un système RTGS qui permet aux institutions financières participantes d'envoyer et de recevoir des transferts de fonds le jour même. CHIPS est une alternative du secteur privé, plus petite, qui ne sert que quelques grandes banques. CHIPS utilise un système de règlement net de compensation qui permet de regrouper plusieurs paiements entre les mêmes parties.
SWIFT est un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières, permettant aux banques et aux sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées, dont beaucoup ont initié des transactions de paiement à travers divers réseaux.
Deuxième, cas d'utilisation réel
Les canaux de paiement en chiffrement sont particulièrement efficaces dans les cas où l'utilisation des dollars traditionnels est limitée mais la demande pour ceux-ci est forte. Ils sont particulièrement adaptés aux endroits où il est nécessaire de préserver la valeur du dollar ou de servir d'alternative bancaire, mais où il est difficile d'obtenir des comptes bancaires traditionnels en dollars, comme en Argentine, au Venezuela, au Nigeria, en Turquie et en Ukraine, des pays caractérisés par une économie instable, une forte inflation, des contrôles monétaires ou un système bancaire peu développé.
Les avantages des canaux de paiement en chiffrement sont également les plus évidents dans le contexte de la mondialisation des paiements, car les réseaux blockchain ne sont pas limités par les frontières nationales et offrent une couverture mondiale grâce aux connexions Internet existantes. Ils sont également particulièrement adaptés aux paiements urgents, tels que les paiements aux fournisseurs transfrontaliers et les paiements d'aide étrangère.
2.1 Acquittement des commerçants
L'acceptation des paiements par les commerçants peut être divisée en deux cas d'utilisation : l'intégration frontale et l'intégration backend. Dans la méthode frontale, les commerçants peuvent accepter directement le chiffrement comme mode de paiement pour les clients. Le volume des transactions de ce cas d'utilisation provient principalement des entreprises vendant des produits aux consommateurs dans des pays/régions où le chiffrement est adopté tôt, tels que la Chine, le Vietnam et l'Inde, parmi d'autres marchés émergents. Du point de vue des commerçants, la demande principale vient des entreprises telles que les sociétés de jeux en ligne et les courtiers en valeurs mobilières au détail qui souhaitent atteindre les utilisateurs des marchés émergents.
Dans les méthodes de backend, le chiffrement des paiements peut offrir aux commerçants des délais de règlement plus rapides et des canaux d'accès aux fonds. Les règlements par carte de crédit traditionnels peuvent prendre 2 à 3 jours, tandis que le chiffrement des paiements permet un règlement plus rapide. De plus, les commerçants peuvent également améliorer la gestion des fonds en échangeant librement entre le dollar numérique et des actifs de rendement ( tels que des obligations américaines tokenisées ).
2.2 carte de débit
Lier directement une carte de débit à un portefeuille de contrat intelligent non géré a créé un pont puissant entre la blockchain et le monde réel, favorisant l'adoption organique de différents groupes d'utilisateurs. Sur les marchés émergents, ces cartes deviennent des outils de consommation majeurs, remplaçant progressivement les banques traditionnelles. Fait intéressant, même dans les pays à monnaie stable, les consommateurs utilisent ces cartes pour accumuler progressivement des économies en dollars, tout en évitant les frais de change lors des achats.
2.3 transfert
Les remises sont des transferts de fonds effectués par des travailleurs à l'étranger vers leur pays d'origine. En 2023, le montant total des remises mondiales est d'environ 656 milliards de dollars. Le chiffrement des paiements peut offrir une méthode de remise à l'étranger plus rapide et moins coûteuse. Un facteur important favorisant cette tendance est le portefeuille intégré non custodian, qui offre aux utilisateurs une expérience utilisateur de niveau Web2.
2.4 paiements B2B
Les paiements B2B transfrontaliers sont l'une des applications les plus prometteuses du chiffrement. Les systèmes de paiement traditionnels sont inefficaces, et les paiements via des systèmes bancaires intermédiaires peuvent prendre des semaines à se régler. Le chiffrement peut considérablement réduire le temps de règlement, ce qui a un impact significatif sur le fonds de roulement des entreprises.
Les principaux cas d'utilisation des paiements B2B comprennent :
2.5 bulletin de salaire
Du point de vue des consommateurs, les travailleurs indépendants et les entrepreneurs (, en particulier sur les marchés émergents ), sont l'un des adopteurs précoces les plus prometteurs. Ces utilisateurs peuvent obtenir plus de fonds, au lieu de les diriger vers les intermédiaires, et ces fonds peuvent être des dollars numériques. Pour les entreprises natives du chiffrement ( qui détiennent déjà la majeure partie de leurs fonds sous forme de chiffrement, comme les échanges ), cette utilisation est particulièrement utile.
2.6 Acceptation des monnaies de dépôt et de retrait
L'acceptation des devises pour les dépôts et retraits est un marché très concurrentiel. Bien que de nombreuses tentatives précoces n'aient pas réussi à se développer, le marché a mûri ces dernières années, de nombreuses entreprises opérant de manière durable et offrant des canaux de paiement locaux à l'échelle mondiale. La construction de l'acceptation des devises pour les dépôts et retraits inclut généralement l'obtention des licences nécessaires, la garantie de partenariats avec des banques locales ou des PSP pour accéder aux canaux de paiement locaux, ainsi que la connexion avec des teneurs de marché ou des bureaux de gré à gré pour obtenir de la liquidité.
Les canaux P2P dépendent d'un réseau d'"agents" pour fournir de la liquidité en monnaies fiduciaires et en stablecoins. Ces agents sont particulièrement courants en Afrique, et leur principale motivation est l'incitation économique. Les taux de change des canaux P2P sont généralement plus compétitifs, offrant des taux de change d'environ 7% à 10% moins chers que les taux bancaires.
Trois, autorisation de réglementation conforme
Obtenir une licence réglementaire est une étape nécessaire pour élargir l'application des paiements en chiffrement. Les startups peuvent choisir de collaborer avec des entités déjà licenciées, ou d'obtenir une licence de manière indépendante. La première option peut éviter des coûts élevés et des délais longs, mais réduit les marges bénéficiaires ; la seconde nécessite un investissement initial important, mais peut offrir des produits plus complets.
La mise en œuvre d'une couverture mondiale des licences est extrêmement difficile, car chaque région a ses propres réglementations sur le transfert de monnaie. Rien qu'aux États-Unis, un projet a besoin d'un permis de transfert de monnaie pour chaque État (MTL), de la BitLicense de New York et de l'enregistrement auprès du réseau de lutte contre la criminalité financière pour les entreprises de services monétaires (MSB). Les startups non détenues et ne touchant pas aux flux de fonds peuvent souvent contourner les exigences de licence instantanée, entrant sur le marché plus rapidement.
Quatre, défis
La généralisation des méthodes de paiement est généralement confrontée au dilemme du poulet et de l'œuf. Soit on pousse les consommateurs à adopter largement une méthode de paiement, ce qui oblige les commerçants à l'accepter ; soit on pousse les commerçants à utiliser une méthode de paiement spécifique, ce qui oblige les consommateurs à l'adopter. Actuellement, nous n'avons pas encore vu de cas d'utilisation où le paiement en stablecoins soit particulièrement avantageux ou totalement nécessaire, bien que les cartes de débit et les applications de transfert d'argent nous rapprochent de ce moment.
Des problèmes subsistent concernant l'acceptation des devises pour les dépôts et les retraits :
La vie privée est également un problème potentiel. Lorsque le chiffrement des paiements devient le principal mécanisme commercial, les acteurs malveillants peuvent surveiller les activités de paiement des particuliers, des entreprises et des gouvernements par le biais de clés publiques, entraînant de graves conséquences négatives.
Établir une relation bancaire est souvent la partie la plus difficile, car c'est une autre question de l'œuf ou de la poule. Actuellement, seules quelques petites banques américaines soutiennent les entreprises de chiffrement, et certaines de ces banques ont déjà des restrictions internes de conformité.