Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : reconstruction de la valorisation dans la Finance décentralisée, rotation des zones apparente
Aperçu du marché
tendance principale du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %. Bien qu'il soit toujours dans la zone de cupidité, le BTC maintient des fluctuations élevées tandis que les Altcoins sont généralement sous pression, montrant une aggravation de la divergence sur le marché.
La capitalisation de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement +2,91 % et +3,23 %), le TVL total de la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché global continue d'attirer de nouveaux fonds.
La zone Finance décentralisée mène le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47 %, le volume des transactions DEX atteignant un nouveau sommet en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
La zone des mèmes fait son retour sur le marché, se montrant active dans un environnement de volatilité des marchés, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance d'utilisateurs au marché.
Les projets DEX attirent le plus d'attention, tandis que des secteurs comme l'IA et GameFi montrent des performances faibles, ce qui reflète que les tendances du marché se concentrent sur les zones d'infrastructure et de liquidité.
Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les projets de re-staking et les opportunités dans la zone DEX, tout en surveillant de près les fluctuations potentielles du marché liées à la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.
analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant dans la zone haussière.
Les Altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance à la baisse et oscillante. Après une baisse au début de la semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'impact des positions à effet de levier, environ 2 milliards de dollars de positions ont été liquidées, avec une déleveraging significatif des positions longues. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une probabilité faible de marché indépendant.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance de forte volatilité cette semaine, l'indice de sentiment restant en phase haussière.
Les projets de chiffrement liés à la Finance décentralisée se distinguent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
Cette semaine, la zone Meme revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.
Zone tendance
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché global, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en ligne ont massivement utilisé les DEX pour effectuer des transactions. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs en ligne dans le domaine des DEX, cela a stimulé la croissance des projets DEX cette semaine.
Données on-chain de DEX :
TVL : La TVL des projets DEX a fortement augmenté cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B, soit une augmentation de 5,39 %. On peut voir que les fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume de transactions DEX de la semaine : le volume de transactions DEX a atteint un niveau record pour l'année 2024, atteignant 63 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions au cours des dernières 24 heures s'est élevé à 7,58 milliards de dollars, ce qui montre une augmentation significative du volume de transactions dans la zone DEX.
Le secteur DEX présente une tendance claire à l'upgrade des modèles d'affaires. Les protocoles leaders comme Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique, passant d'une fonction de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles basés sur une architecture de chaîne propre, réalisant une intégration verticale par l'agrégation des fonctions, et créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX, passant d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, avec une reconstruction de la valeur de la piste en cours.
SUI
L'écosystème Sui a suscité un fort débat sur le marché cette semaine, le prix de SUI ayant augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH. Les projets DeFi dans l'écosystème Sui ont enregistré une performance de croissance très impressionnante cette semaine.
Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :
TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b maintenant, soit une augmentation de 12,88 %. On peut voir que les fonds en chaîne entrent activement dans la zone Sui.
Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, soit une augmentation de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière où il était de 64 358 562, ce qui représente une croissance de 3,39 %. Bien que l'augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle se soit produite malgré la volatilité du marché cette semaine indique que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.
Volume des transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions des DEX sur la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que les DEX sur la chaîne Sui sont très actifs.
Augmentation du TVL des projets DeFi : dans l'écosystème Sui, les trois premiers projets par TVL sont respectivement le NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, qui appartiennent aux secteurs du prêt et des DEX. Cette semaine, la croissance du TVL est respectivement de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut voir que, bien qu'il y ait une tendance de fluctuation, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans les projets de la zone DeFi.
Pour juger si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère de jugement le plus direct est l'amplitude des variations de son TVL. Basé sur les données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à l'heure actuelle, la chaîne Sui maintient un développement rapide. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui entraîne une croissance de l'APY de ses projets DeFi en chaîne. De plus, le marché dans son ensemble connaît une grande volatilité, offrant des opportunités de profit, ce qui attire de nombreux utilisateurs en chaîne à participer, stimulant ainsi le développement de tout l'écosystème Sui.
Finance décentralisée
classement de la croissance du TVL
Les 5 principaux projets du marché avec la plus forte augmentation du TVL la semaine dernière (sans inclure les projets publics avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars) :
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, conçu pour offrir une exposition on-chain aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix comprennent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs jetons SNX.
Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP, en portant la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 % grâce à la mise en œuvre de SCCP-373. Parallèlement, le Trésor de Synthetix envisage de percevoir des frais de certains intégrateurs pour augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine l'achèvement de l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, et prévoit d'intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour faciliter le lancement, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) :
Présentation du projet : Le projet Babylon est un projet visant à utiliser la sécurité du Bitcoin pour renforcer la sécurité d'autres blockchains de preuve d'enjeu. La philosophie centrale est d'activer les actifs Bitcoin inactifs grâce à un mécanisme de mise sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la recherche de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.
Derniers développements : Bien que les prix du marché aient connu des fluctuations assez importantes cette semaine, la performance du BTC reste très robuste, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur du BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leur BTC, par conséquent, ils choisissent de plus en plus des projets générant des revenus basés sur le BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé la possibilité de staker directement du BTC depuis le compte pour obtenir des bénéfices sur Babylon, ce qui a apporté d'énormes nouveaux fonds à Babylon, tout en offrant aux utilisateurs participant à l'événement une augmentation des points allant jusqu'à 12 % durant la période de l'événement, incitant ainsi une grande majorité d'utilisateurs à participer.
Usual Money（USUAL）：
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual Money a effectué une mise à niveau de Checker. Après la mise à niveau, le rendement annualisé des détenteurs du produit obligataire USD0++ a atteint 48%, tandis que l'APY moyen de USD0/USD0++ sur Curve est de 54%, et le rendement annualisé moyen de USD0/USDC est de 52%. De plus, la quantité de USUAL mintée a été réduite de 17%, augmentant ainsi le prix de USUAL. Cela a attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements d'arbitrage annualisés élevés.
BounceBit (BB) :
Présentation du projet : BounceBit est une couche de base de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une plateforme d'échange, il structure des éléments CeDeFi à rendement élevé ; en outre, il construit lui-même la BounceBit Chain pour établir des scénarios d'utilisation concrets pour le Restaking.
Dernières nouvelles : Récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking pour divers tokens, avec un rendement annualisé de 30 jours de 54,25 % pour l'USDT, de 24,55 % pour le BTC, de 37,13 % pour le BNB et de 37,7 % pour l'ETH, attirant ainsi de nombreux utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a conclu un partenariat avec Ondo pour introduire des RWA tokenisées dans BounceBit, débutant ainsi son incursion dans le secteur des RWA.
Equilibria (EQB) :
Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de machine à sous dont l'objectif principal est de générer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle d'augmentation de rendement veToken adopté par Pendle, la version tokenisée de vePENDLE, ePENDLE, offre des rendements plus élevés aux LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Dernières nouvelles : cette semaine, Equilibria a renforcé sa collaboration avec Curve en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les rendements des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage (APY) des utilisateurs jusqu'à 59 %, attirant ainsi de nombreux utilisateurs à participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a augmenté rapidement cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins (piscine à mitraillettes).
performance globale de la zone
La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut constater que cette semaine, tant USDT, principalement sur les marchés non américains, qu'USDC, principalement sur le marché américain, ont connu une croissance, ce qui montre que l'ensemble du marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de baisser avec la poursuite des baisses de taux, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, revenir vers la DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouvel apport de fonds atteignant 1,69 %. Cette semaine, la croissance positive se maintient et continue une tendance à la hausse constante depuis près de deux mois, prouvant qu'un flux de fonds continue d'entrer dans les projets DeFi.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : le marché entre dans un cycle haussier, ce qui entraîne une augmentation de la demande de liquidités, puis pousse les taux d'intérêt de base à la hausse, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies de cycle d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :
Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidités
Taux d'intérêt : augmentation du taux de prêt de base, reflétant les attentes de tarification du marché concernant les fonds
Partie des revenus : l'augmentation du rendement des stratégies d'arbitrage circulaire, amélioration significative des revenus endogènes du protocole.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone DeFi, formant une dynamique de croissance vertueuse.
Autres performances de zone
chaîne publique
Les 5 principales augmentations de TVL des chaînes publiques sur le marché au cours de la semaine dernière (sans tenir compte des chaînes publiques avec un TVL plus faible) :
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TV
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retroactive_airdrop
· Il y a 11h
L'hiver DEFI va bientôt se terminer.
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WhaleMinion
· Il y a 21h
Encore en train de tourner en rond, à quel moment ça va commencer à pump ?
Voir l'originalRépondre0
ser_ngmi
· Il y a 21h
Acheter selon les données n'est pas mieux que All in meme
Voir l'originalRépondre0
CryingOldWallet
· Il y a 21h
Encore des pigeons qui déplacent leur nouveau champ de bataille
Voir l'originalRépondre0
SerumDegen
· Il y a 21h
la structure du marché crie defi szn... regardant ces chiffres de tvl comme un degen qui a perdu toutes ses économies sur $spell
Reconstruction de la valorisation du secteur DeFi, Synthetix et Babylon en tête de la hausse du TVL.
Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : reconstruction de la valorisation dans la Finance décentralisée, rotation des zones apparente
Aperçu du marché
tendance principale du marché
analyse de l'indice de sentiment du marché
Aperçu de la tendance générale du marché
Zone tendance
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché global, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en ligne ont massivement utilisé les DEX pour effectuer des transactions. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs en ligne dans le domaine des DEX, cela a stimulé la croissance des projets DEX cette semaine.
Données on-chain de DEX :
TVL : La TVL des projets DEX a fortement augmenté cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B, soit une augmentation de 5,39 %. On peut voir que les fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume de transactions DEX de la semaine : le volume de transactions DEX a atteint un niveau record pour l'année 2024, atteignant 63 milliards de dollars, tandis que le volume des transactions au cours des dernières 24 heures s'est élevé à 7,58 milliards de dollars, ce qui montre une augmentation significative du volume de transactions dans la zone DEX.
Le secteur DEX présente une tendance claire à l'upgrade des modèles d'affaires. Les protocoles leaders comme Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique, passant d'une fonction de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles basés sur une architecture de chaîne propre, réalisant une intégration verticale par l'agrégation des fonctions, et créant un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX, passant d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, avec une reconstruction de la valeur de la piste en cours.
SUI
L'écosystème Sui a suscité un fort débat sur le marché cette semaine, le prix de SUI ayant augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH. Les projets DeFi dans l'écosystème Sui ont enregistré une performance de croissance très impressionnante cette semaine.
Données des projets DeFi sur la chaîne Sui :
TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b maintenant, soit une augmentation de 12,88 %. On peut voir que les fonds en chaîne entrent activement dans la zone Sui.
Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, soit une augmentation de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière où il était de 64 358 562, ce qui représente une croissance de 3,39 %. Bien que l'augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle se soit produite malgré la volatilité du marché cette semaine indique que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.
Volume des transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions des DEX sur la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que les DEX sur la chaîne Sui sont très actifs.
Augmentation du TVL des projets DeFi : dans l'écosystème Sui, les trois premiers projets par TVL sont respectivement le NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, qui appartiennent aux secteurs du prêt et des DEX. Cette semaine, la croissance du TVL est respectivement de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut voir que, bien qu'il y ait une tendance de fluctuation, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans les projets de la zone DeFi.
Pour juger si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère de jugement le plus direct est l'amplitude des variations de son TVL. Basé sur les données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à l'heure actuelle, la chaîne Sui maintient un développement rapide. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui entraîne une croissance de l'APY de ses projets DeFi en chaîne. De plus, le marché dans son ensemble connaît une grande volatilité, offrant des opportunités de profit, ce qui attire de nombreux utilisateurs en chaîne à participer, stimulant ainsi le développement de tout l'écosystème Sui.
Finance décentralisée
classement de la croissance du TVL
Les 5 principaux projets du marché avec la plus forte augmentation du TVL la semaine dernière (sans inclure les projets publics avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars) :
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TVL (millions) | |---------|----------|----------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent habituel | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Equilibria | 40,27 % | 281,03 |
Synthetix (SNX) :
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, conçu pour offrir une exposition on-chain aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix comprennent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs jetons SNX.
Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP, en portant la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 % grâce à la mise en œuvre de SCCP-373. Parallèlement, le Trésor de Synthetix envisage de percevoir des frais de certains intégrateurs pour augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine l'achèvement de l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, et prévoit d'intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour faciliter le lancement, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) :
Présentation du projet : Le projet Babylon est un projet visant à utiliser la sécurité du Bitcoin pour renforcer la sécurité d'autres blockchains de preuve d'enjeu. La philosophie centrale est d'activer les actifs Bitcoin inactifs grâce à un mécanisme de mise sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la recherche de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.
Derniers développements : Bien que les prix du marché aient connu des fluctuations assez importantes cette semaine, la performance du BTC reste très robuste, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur du BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leur BTC, par conséquent, ils choisissent de plus en plus des projets générant des revenus basés sur le BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé la possibilité de staker directement du BTC depuis le compte pour obtenir des bénéfices sur Babylon, ce qui a apporté d'énormes nouveaux fonds à Babylon, tout en offrant aux utilisateurs participant à l'événement une augmentation des points allant jusqu'à 12 % durant la période de l'événement, incitant ainsi une grande majorité d'utilisateurs à participer.
Usual Money（USUAL）：
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : Récemment, Usual Money a effectué une mise à niveau de Checker. Après la mise à niveau, le rendement annualisé des détenteurs du produit obligataire USD0++ a atteint 48%, tandis que l'APY moyen de USD0/USD0++ sur Curve est de 54%, et le rendement annualisé moyen de USD0/USDC est de 52%. De plus, la quantité de USUAL mintée a été réduite de 17%, augmentant ainsi le prix de USUAL. Cela a attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements d'arbitrage annualisés élevés.
BounceBit (BB) :
Présentation du projet : BounceBit est une couche de base de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec une plateforme d'échange, il structure des éléments CeDeFi à rendement élevé ; en outre, il construit lui-même la BounceBit Chain pour établir des scénarios d'utilisation concrets pour le Restaking.
Dernières nouvelles : Récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking pour divers tokens, avec un rendement annualisé de 30 jours de 54,25 % pour l'USDT, de 24,55 % pour le BTC, de 37,13 % pour le BNB et de 37,7 % pour l'ETH, attirant ainsi de nombreux utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a conclu un partenariat avec Ondo pour introduire des RWA tokenisées dans BounceBit, débutant ainsi son incursion dans le secteur des RWA.
Equilibria (EQB) :
Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de machine à sous dont l'objectif principal est de générer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle d'augmentation de rendement veToken adopté par Pendle, la version tokenisée de vePENDLE, ePENDLE, offre des rendements plus élevés aux LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Dernières nouvelles : cette semaine, Equilibria a renforcé sa collaboration avec Curve en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les rendements des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage (APY) des utilisateurs jusqu'à 59 %, attirant ainsi de nombreux utilisateurs à participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons voir que les projets dont le TVL a augmenté rapidement cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins (piscine à mitraillettes).
performance globale de la zone
La capitalisation boursière des stablecoins continue de croître : USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut constater que cette semaine, tant USDT, principalement sur les marchés non américains, qu'USDC, principalement sur le marché américain, ont connu une croissance, ce qui montre que l'ensemble du marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de baisser avec la poursuite des baisses de taux, tandis que les taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmentent en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, revenir vers la DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouvel apport de fonds atteignant 1,69 %. Cette semaine, la croissance positive se maintient et continue une tendance à la hausse constante depuis près de deux mois, prouvant qu'un flux de fonds continue d'entrer dans les projets DeFi.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : le marché entre dans un cycle haussier, ce qui entraîne une augmentation de la demande de liquidités, puis pousse les taux d'intérêt de base à la hausse, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies de cycle d'arbitrage dans les protocoles de Finance décentralisée. Plus précisément :
Environnement du marché : le cycle haussier entraîne une augmentation de la demande globale de liquidités
Taux d'intérêt : augmentation du taux de prêt de base, reflétant les attentes de tarification du marché concernant les fonds
Partie des revenus : l'augmentation du rendement des stratégies d'arbitrage circulaire, amélioration significative des revenus endogènes du protocole.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque de la zone DeFi, formant une dynamique de croissance vertueuse.
Autres performances de zone
chaîne publique
Les 5 principales augmentations de TVL des chaînes publiques sur le marché au cours de la semaine dernière (sans tenir compte des chaînes publiques avec un TVL plus faible) :
| Nom du projet | Augmentation des sept derniers jours | TV