Analyse des Holdings des Baleines en Cryptoactifs : les actifs principaux sont privilégiés, les alts font face à des pressions
Dans un marché des cryptoactifs en constante évolution, les mouvements des grands investisseurs deviennent souvent des indicateurs clés de la direction du marché. Grâce à une analyse approfondie des données du dernier classement d'une certaine plateforme d'échange décentralisée, nous pouvons entrevoir le véritable flux des "fonds intelligents". Au 30 juillet, les gros investisseurs sur cette plateforme détenaient des positions d'une valeur totale de 4,6 milliards de dollars, avec des positions longues dominantes à 3 milliards de dollars. Cependant, derrière ces données globalement optimistes se cache une stratégie d'investissement complètement différente : les traders sont généralement optimistes sur des actifs majeurs tels que BTC et ETH, tout en pariant massivement à la baisse sur de nombreux jetons à faible capitalisation et des MEME. Cette tendance de divergence manifeste, que prédit-elle pour l'avenir du marché ?
Tendance générale : l'avantage des haussiers demeure, mais l'enthousiasme a quelque peu diminué
D'un point de vue macroéconomique, les forces haussières dominent encore. Au 30 juillet, le total des Holdings des meilleurs traders s'élève à environ 4,6 milliards de dollars, dont environ 3 milliards de dollars en positions longues et environ 1,57 milliard de dollars en positions courtes, avec un ratio global long/court d'environ 66 %.
Cependant, derrière des données optimistes, il existe également certains signaux d'alerte. Tout d'abord, la tendance haussière a montré des signes de ralentissement, le ratio long/court ayant diminué par rapport à son pic de 76 % du 27 juillet. Deuxièmement, en ce qui concerne l'efficacité des bénéfices, la performance des baissiers est plus impressionnante : parmi les jetons que les grands investisseurs jugent baissiers, jusqu'à 79 % des positions sont rentables ; tandis que parmi ceux qu'ils jugent haussiers, ce ratio n'est que de 53,5 %. Cela indique que, bien que les grands investisseurs aient tendance à être globalement haussiers, leurs décisions baissières à court terme sont souvent plus rentables.
De plus, une plateforme de données montre que parmi les 125 premières adresses de portefeuille de cet échange, les positions courtes ont été transférées aux acteurs principaux, ce qui crée une divergence avec les adresses de portefeuille de plus petite taille. Les positions des adresses à montants plus petits montrent qu'elles restent généralement haussières.
Stratégie des gros investisseurs : privilégier les principaux, shorter les petits jetons
Les divergences stratégiques les plus essentielles des gros investisseurs se manifestent dans le choix des jetons, présentant un tableau clair de "préférence pour les principaux, vente à découvert des alts".
En ce qui concerne les actifs majeurs, les baleines affichent une position haussière ferme. Prenons les positions les plus élevées de BTC et ETH, leur ratio long/court dépasse largement 66 %. Plus précisément pour le BTC, le montant total des positions longues s'élève à 1,2 milliard de dollars, tandis que les positions courtes ne sont que de 479 millions de dollars. Fait intéressant, la distance moyenne de liquidation des positions courtes atteint 48,3 %, bien supérieure aux 14 % des positions longues, ce qui suggère que de nombreux shorts ne sont peut-être pas simplement baissiers, mais plutôt des ordres de couverture pour gérer le risque. De plus, le ratio long/court de tokens comme TON (19,83 millions de dollars de positions) et AAVE (25,18 millions de dollars de positions) est également élevé, faisant d'eux quelques-uns des rares jetons à faible capitalisation qui sont favorisés par les baleines.
Cependant, pour les altcoins à faible capitalisation et les MEME jetons, l'attitude des baleines est diamétralement opposée. Une série de jetons, y compris FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE et même BNB, ont un ratio long/court inférieur à 50%, ce qui signifie que les vendeurs à découvert dominent. Pour des jetons comme MOODENG, SYRUP, S, JUP, le ratio long/court est même inférieur à 10%, montrant une extrême sentiment de vente à découvert. Ces positions de vente à découvert sont généralement en état de profit, confirmant à nouveau l'efficacité de la décision de vente à découvert des baleines.
En ce qui concerne le BTC, 71,7 % des traders dans le classement détiennent des positions longues, pour un total de 1,2 milliard de dollars. Le prix d'entrée moyen est d'environ 114 000 dollars, avec une distance de liquidation moyenne de 14 %, ce qui représente un bénéfice global de 27,82 millions de dollars. Les positions courtes sont relativement moins nombreuses, environ 479 millions de dollars, avec un prix d'entrée moyen de 115 000 dollars, mais la distance de liquidation moyenne atteint 48,3 %, ce qui confirme davantage que les positions courtes des gros acteurs pourraient être plus susceptibles d'être des positions de couverture.
En termes de taille de position, les baleines BTC ont une position longue moyenne de 10 millions de dollars et une position courte moyenne d'environ 7,98 millions de dollars.
Traders d'élite : optimistes à long terme, prudents à court terme
En plus des données globales, les stratégies des meilleurs traders peuvent également nous offrir un aperçu des tendances du marché.
Le trader le plus rentable de cette bourse a actuellement un bénéfice total d'environ 54,86 millions de dollars, et sa courbe de bénéfice montre une tendance générale à la hausse depuis décembre 2024, démontrant un style de trading robuste et durable. Ses positions sont actuellement équilibrées entre les ordres longs et courts, chacun d'environ 63 millions de dollars. En ce qui concerne le choix des jetons, il préfère détenir la majorité de ses positions à découvert et quelques positions à l'achat. Parmi ceux-ci, le jeton avec le plus de gains latents est le short sur FARTCOIN, à 1,44 dollar, avec des gains non réalisés atteignant 1,12 million de dollars. Sur ses 16 ordres bénéficiaires, seulement 2 sont à l'achat. Le long sur AAVE a un gain latent de 976 000 dollars. Sa stratégie globale est cohérente avec les tendances des grandes données, maintenant des positions longues sur BTC et ETH, mais regardant à court terme vers une position à découvert sur les altcoins de petite capitalisation.
Le trader classé deuxième réalise actuellement un profit d'environ 35 millions de dollars. Ce trader est clairement optimiste sur le marché à long terme, détenant uniquement des positions longues avec un levier global de seulement 3,6 fois. D'un point de vue cyclique, il est un trader à long terme, avec un prix d'ouverture de position longue ETH à 2812 dollars, un prix d'ouverture de position longue BTC à 110 000 dollars, et SOL à 142 dollars, presque entièrement en détention à long terme. Cependant, ses positions longues ne sont pas toutes rentables, avec une perte latente de 235 000 dollars sur FARTCOIN, une perte latente de 45 000 dollars sur BIGTIME, et une perte latente de 18 000 dollars sur STRK. Les autres ordres sont tous rentables, avec uniquement la position longue ETH contribuant à un profit latente de 7,21 millions de dollars.
Le trader classé troisième a réalisé un bénéfice flottant de 40 millions de dollars, se classant deuxième. 78 % des positions de ce trader sont à la vente, et il semble privilégier le trading à court terme, avec une durée moyenne de détention inférieure à 2 heures. Actuellement, la taille de sa position est relativement petite, et il est peut-être en attente.
En résumé, les données de position des grands investisseurs dessinent un tableau de marché où ils "préfèrent les actifs principaux et shortent les altcoins". Bien que la position globale soit plutôt haussière, ce sentiment optimiste est principalement concentré sur quelques actifs clés comme BTC et ETH, et son avantage montre une tendance à la baisse. Parallèlement, les positions courtes des grands investisseurs sur les jetons à faible capitalisation sont non seulement nombreuses, mais également plus rentables, montrant leur aversion générale pour les actifs à haut risque et une récolte efficace. Du point de vue des stratégies personnelles des meilleurs traders, les investisseurs à long terme restent optimistes et patients, tandis que les traders à court terme sont plutôt enclins à faire preuve de prudence, en shortant ou en conservant leurs jetons en attendant. Pour les investisseurs ordinaires, comprendre cette stratégie "à deux faces" des grands investisseurs pourrait être plus important que de simplement suivre la direction haussière ou baissière.
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DataChief
· 08-10 11:44
La récupération divine ? Le jeton va donc finir.
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MetaverseLandlord
· 08-10 11:44
Je suis une personne âgée, ne me parle pas de Tied Up.
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SchrodingerGas
· 08-10 11:42
off-chain smart money a tout de même un certain poids... les petits jetons espèrent encore que la liquidation sera plus passionnante.
chiffrement Baleine positions long BTC ETH positions short jeton stratégie à court terme diversification
Analyse des Holdings des Baleines en Cryptoactifs : les actifs principaux sont privilégiés, les alts font face à des pressions
Dans un marché des cryptoactifs en constante évolution, les mouvements des grands investisseurs deviennent souvent des indicateurs clés de la direction du marché. Grâce à une analyse approfondie des données du dernier classement d'une certaine plateforme d'échange décentralisée, nous pouvons entrevoir le véritable flux des "fonds intelligents". Au 30 juillet, les gros investisseurs sur cette plateforme détenaient des positions d'une valeur totale de 4,6 milliards de dollars, avec des positions longues dominantes à 3 milliards de dollars. Cependant, derrière ces données globalement optimistes se cache une stratégie d'investissement complètement différente : les traders sont généralement optimistes sur des actifs majeurs tels que BTC et ETH, tout en pariant massivement à la baisse sur de nombreux jetons à faible capitalisation et des MEME. Cette tendance de divergence manifeste, que prédit-elle pour l'avenir du marché ?
Tendance générale : l'avantage des haussiers demeure, mais l'enthousiasme a quelque peu diminué
D'un point de vue macroéconomique, les forces haussières dominent encore. Au 30 juillet, le total des Holdings des meilleurs traders s'élève à environ 4,6 milliards de dollars, dont environ 3 milliards de dollars en positions longues et environ 1,57 milliard de dollars en positions courtes, avec un ratio global long/court d'environ 66 %.
Cependant, derrière des données optimistes, il existe également certains signaux d'alerte. Tout d'abord, la tendance haussière a montré des signes de ralentissement, le ratio long/court ayant diminué par rapport à son pic de 76 % du 27 juillet. Deuxièmement, en ce qui concerne l'efficacité des bénéfices, la performance des baissiers est plus impressionnante : parmi les jetons que les grands investisseurs jugent baissiers, jusqu'à 79 % des positions sont rentables ; tandis que parmi ceux qu'ils jugent haussiers, ce ratio n'est que de 53,5 %. Cela indique que, bien que les grands investisseurs aient tendance à être globalement haussiers, leurs décisions baissières à court terme sont souvent plus rentables.
De plus, une plateforme de données montre que parmi les 125 premières adresses de portefeuille de cet échange, les positions courtes ont été transférées aux acteurs principaux, ce qui crée une divergence avec les adresses de portefeuille de plus petite taille. Les positions des adresses à montants plus petits montrent qu'elles restent généralement haussières.
Stratégie des gros investisseurs : privilégier les principaux, shorter les petits jetons
Les divergences stratégiques les plus essentielles des gros investisseurs se manifestent dans le choix des jetons, présentant un tableau clair de "préférence pour les principaux, vente à découvert des alts".
En ce qui concerne les actifs majeurs, les baleines affichent une position haussière ferme. Prenons les positions les plus élevées de BTC et ETH, leur ratio long/court dépasse largement 66 %. Plus précisément pour le BTC, le montant total des positions longues s'élève à 1,2 milliard de dollars, tandis que les positions courtes ne sont que de 479 millions de dollars. Fait intéressant, la distance moyenne de liquidation des positions courtes atteint 48,3 %, bien supérieure aux 14 % des positions longues, ce qui suggère que de nombreux shorts ne sont peut-être pas simplement baissiers, mais plutôt des ordres de couverture pour gérer le risque. De plus, le ratio long/court de tokens comme TON (19,83 millions de dollars de positions) et AAVE (25,18 millions de dollars de positions) est également élevé, faisant d'eux quelques-uns des rares jetons à faible capitalisation qui sont favorisés par les baleines.
Cependant, pour les altcoins à faible capitalisation et les MEME jetons, l'attitude des baleines est diamétralement opposée. Une série de jetons, y compris FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE et même BNB, ont un ratio long/court inférieur à 50%, ce qui signifie que les vendeurs à découvert dominent. Pour des jetons comme MOODENG, SYRUP, S, JUP, le ratio long/court est même inférieur à 10%, montrant une extrême sentiment de vente à découvert. Ces positions de vente à découvert sont généralement en état de profit, confirmant à nouveau l'efficacité de la décision de vente à découvert des baleines.
En ce qui concerne le BTC, 71,7 % des traders dans le classement détiennent des positions longues, pour un total de 1,2 milliard de dollars. Le prix d'entrée moyen est d'environ 114 000 dollars, avec une distance de liquidation moyenne de 14 %, ce qui représente un bénéfice global de 27,82 millions de dollars. Les positions courtes sont relativement moins nombreuses, environ 479 millions de dollars, avec un prix d'entrée moyen de 115 000 dollars, mais la distance de liquidation moyenne atteint 48,3 %, ce qui confirme davantage que les positions courtes des gros acteurs pourraient être plus susceptibles d'être des positions de couverture.
En termes de taille de position, les baleines BTC ont une position longue moyenne de 10 millions de dollars et une position courte moyenne d'environ 7,98 millions de dollars.
Traders d'élite : optimistes à long terme, prudents à court terme
En plus des données globales, les stratégies des meilleurs traders peuvent également nous offrir un aperçu des tendances du marché.
Le trader le plus rentable de cette bourse a actuellement un bénéfice total d'environ 54,86 millions de dollars, et sa courbe de bénéfice montre une tendance générale à la hausse depuis décembre 2024, démontrant un style de trading robuste et durable. Ses positions sont actuellement équilibrées entre les ordres longs et courts, chacun d'environ 63 millions de dollars. En ce qui concerne le choix des jetons, il préfère détenir la majorité de ses positions à découvert et quelques positions à l'achat. Parmi ceux-ci, le jeton avec le plus de gains latents est le short sur FARTCOIN, à 1,44 dollar, avec des gains non réalisés atteignant 1,12 million de dollars. Sur ses 16 ordres bénéficiaires, seulement 2 sont à l'achat. Le long sur AAVE a un gain latent de 976 000 dollars. Sa stratégie globale est cohérente avec les tendances des grandes données, maintenant des positions longues sur BTC et ETH, mais regardant à court terme vers une position à découvert sur les altcoins de petite capitalisation.
Le trader classé deuxième réalise actuellement un profit d'environ 35 millions de dollars. Ce trader est clairement optimiste sur le marché à long terme, détenant uniquement des positions longues avec un levier global de seulement 3,6 fois. D'un point de vue cyclique, il est un trader à long terme, avec un prix d'ouverture de position longue ETH à 2812 dollars, un prix d'ouverture de position longue BTC à 110 000 dollars, et SOL à 142 dollars, presque entièrement en détention à long terme. Cependant, ses positions longues ne sont pas toutes rentables, avec une perte latente de 235 000 dollars sur FARTCOIN, une perte latente de 45 000 dollars sur BIGTIME, et une perte latente de 18 000 dollars sur STRK. Les autres ordres sont tous rentables, avec uniquement la position longue ETH contribuant à un profit latente de 7,21 millions de dollars.
Le trader classé troisième a réalisé un bénéfice flottant de 40 millions de dollars, se classant deuxième. 78 % des positions de ce trader sont à la vente, et il semble privilégier le trading à court terme, avec une durée moyenne de détention inférieure à 2 heures. Actuellement, la taille de sa position est relativement petite, et il est peut-être en attente.
En résumé, les données de position des grands investisseurs dessinent un tableau de marché où ils "préfèrent les actifs principaux et shortent les altcoins". Bien que la position globale soit plutôt haussière, ce sentiment optimiste est principalement concentré sur quelques actifs clés comme BTC et ETH, et son avantage montre une tendance à la baisse. Parallèlement, les positions courtes des grands investisseurs sur les jetons à faible capitalisation sont non seulement nombreuses, mais également plus rentables, montrant leur aversion générale pour les actifs à haut risque et une récolte efficace. Du point de vue des stratégies personnelles des meilleurs traders, les investisseurs à long terme restent optimistes et patients, tandis que les traders à court terme sont plutôt enclins à faire preuve de prudence, en shortant ou en conservant leurs jetons en attendant. Pour les investisseurs ordinaires, comprendre cette stratégie "à deux faces" des grands investisseurs pourrait être plus important que de simplement suivre la direction haussière ou baissière.