L'évolution de la Finance décentralisée : des jouets de geeks aux nouveaux chouchous de la finance mainstream
Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet de discussion populaire dans le monde de la finance. D'expériences de niche sur Ethereum, à un domaine émergent attirant l'attention de Wall Street, la Finance décentralisée a connu une transformation énorme.
Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. Le volume total des actifs verrouillés (TVL) est passé de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Des projets comme Uniswap et Aave sont devenus des stars du monde de la cryptographie.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Les opérations complexes des portefeuilles, les contrats intelligents obscurs et les risques de sécurité constituent des obstacles à l'entrée dans la Finance décentralisée. Les données montrent que la part des institutions financières traditionnelles réellement impliquées dans la Finance décentralisée est de moins de 5 %.
Pour résoudre ce problème, l'ETF décentralisé ( DeETF ) a vu le jour. Le DeETF combine les avantages des ETF traditionnels et de la blockchain, conservant la commodité des fonds tout en tenant compte de la forte croissance des actifs DeFi. Il fonctionne comme un pont, reliant le nouveau continent DeFi aux investisseurs traditionnels.
Le développement des DeETF a traversé plusieurs étapes :
L'exploration précoce (2017-2019) : des projets tels que MakerDAO, Compound, etc. ont démontré la possibilité de la Finance décentralisée. L'apparition d'Uniswap a grandement simplifié les échanges sur la chaîne.
Éruption du marché et formation des concepts(2020-2021) : La taille du marché de la Finance décentralisée a explosé, mais a également révélé d'énormes barrières à l'entrée. Certaines entreprises de finance traditionnelle ont commencé à lancer des produits suivant les protocoles de DeFi.
Restructuration du marché et maturité des modèles (2022-2023) : Après des événements de cygne noir, DeETF a progressivement développé deux modèles : des produits ETP par le biais de canaux financiers traditionnels et une plateforme décentralisée sur blockchain.
Avantages et défis coexistent : DeETF a réduit le seuil de participation, amélioré la transparence et la flexibilité. Cependant, l'incertitude réglementaire et la sécurité des contrats intelligents restent des défis.
Actuellement, DeETF se développe selon deux voies : d'une part, l'émission d'ETP par des bourses réglementées ; d'autre part, une plateforme DeETF purement décentralisée et sur chaîne. Des projets émergents comme YAMA introduisent un système de recommandation de répartition d'actifs alimenté par l'IA, rendant DeETF plus intelligent et facile à utiliser.
! [De la DeFi à la DeETF : Qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l’allocation d’actifs DeFi ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167)
À l'avenir, avec la croissance continue du marché de la Finance décentralisée, les DeETF devraient devenir un important cas d'application pour la gestion d'actifs en chaîne. Différents types d'explorateurs injectent une nouvelle vitalité dans ce domaine, redéfinissant ainsi la manière dont la gestion des actifs en chaîne est effectuée.
Le développement de la Finance décentralisée et des DeETF reflète les progrès continus de la liberté financière, de la transparence et de l'inclusion. Cette histoire est encore en cours, mais l'avenir a déjà commencé à se dessiner.
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Finance décentralisée演进路线图:从极客玩具到主流金融新宠
L'évolution de la Finance décentralisée : des jouets de geeks aux nouveaux chouchous de la finance mainstream
Ces dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet de discussion populaire dans le monde de la finance. D'expériences de niche sur Ethereum, à un domaine émergent attirant l'attention de Wall Street, la Finance décentralisée a connu une transformation énorme.
Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. Le volume total des actifs verrouillés (TVL) est passé de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Des projets comme Uniswap et Aave sont devenus des stars du monde de la cryptographie.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Les opérations complexes des portefeuilles, les contrats intelligents obscurs et les risques de sécurité constituent des obstacles à l'entrée dans la Finance décentralisée. Les données montrent que la part des institutions financières traditionnelles réellement impliquées dans la Finance décentralisée est de moins de 5 %.
Pour résoudre ce problème, l'ETF décentralisé ( DeETF ) a vu le jour. Le DeETF combine les avantages des ETF traditionnels et de la blockchain, conservant la commodité des fonds tout en tenant compte de la forte croissance des actifs DeFi. Il fonctionne comme un pont, reliant le nouveau continent DeFi aux investisseurs traditionnels.
Le développement des DeETF a traversé plusieurs étapes :
L'exploration précoce (2017-2019) : des projets tels que MakerDAO, Compound, etc. ont démontré la possibilité de la Finance décentralisée. L'apparition d'Uniswap a grandement simplifié les échanges sur la chaîne.
Éruption du marché et formation des concepts(2020-2021) : La taille du marché de la Finance décentralisée a explosé, mais a également révélé d'énormes barrières à l'entrée. Certaines entreprises de finance traditionnelle ont commencé à lancer des produits suivant les protocoles de DeFi.
Restructuration du marché et maturité des modèles (2022-2023) : Après des événements de cygne noir, DeETF a progressivement développé deux modèles : des produits ETP par le biais de canaux financiers traditionnels et une plateforme décentralisée sur blockchain.
Avantages et défis coexistent : DeETF a réduit le seuil de participation, amélioré la transparence et la flexibilité. Cependant, l'incertitude réglementaire et la sécurité des contrats intelligents restent des défis.
Actuellement, DeETF se développe selon deux voies : d'une part, l'émission d'ETP par des bourses réglementées ; d'autre part, une plateforme DeETF purement décentralisée et sur chaîne. Des projets émergents comme YAMA introduisent un système de recommandation de répartition d'actifs alimenté par l'IA, rendant DeETF plus intelligent et facile à utiliser.
! [De la DeFi à la DeETF : Qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l’allocation d’actifs DeFi ?] ](https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167)
À l'avenir, avec la croissance continue du marché de la Finance décentralisée, les DeETF devraient devenir un important cas d'application pour la gestion d'actifs en chaîne. Différents types d'explorateurs injectent une nouvelle vitalité dans ce domaine, redéfinissant ainsi la manière dont la gestion des actifs en chaîne est effectuée.
Le développement de la Finance décentralisée et des DeETF reflète les progrès continus de la liberté financière, de la transparence et de l'inclusion. Cette histoire est encore en cours, mais l'avenir a déjà commencé à se dessiner.