Dans la vague des jetons off-chain, quel est l'avenir des jetons des plateformes d'échange ?
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une floraison de projets, la part de marché du Bitcoin passant de 60 % à 55 %, annonçant l'arrivée des jetons alternatifs. Les tendances du marché émergent constamment, couvrant plusieurs domaines :
Des projets liés à l'agent IA, tels qu'un protocole dont la capitalisation boursière a un jour dépassé 300 millions de dollars, et un projet d'IA d'un écosystème atteignant une capitalisation de 1 milliard de dollars. Un certain jeton de l'écosystème a augmenté de plus de 10 fois, et le volume non réglé sur la plateforme d'échange a également atteint un nouveau sommet de 4,3 milliards de dollars. Même la section NFT, qui avait été négligée par le marché, a retrouvé sa vitalité, avec plusieurs projets émettant des jetons, entraînant une hausse des prix de nombreux projets NFT de premier plan.
En examinant ces sujets d'actualité, il n'est pas difficile de constater qu'ils sont surtout centrés sur les projets off-chain. Alors, les jetons des plateformes d'échange ont-ils vraiment été oubliés par le marché ?
Ce n'est pas le cas. Un autre récit à ne pas négliger dans ce cycle haussier est la possibilité de l'élection de Trump. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le champ de vision du public. L'amélioration de la réglementation et le desserrement des contrôles sont favorables à l'afflux de capitaux externes dans le domaine des cryptomonnaies. L'afflux net continu de fonds dans les ETF Bitcoin et Ethereum est une preuve de cela.
Un projet financier lié à la famille Trump a également massivement acheté des jetons liés à la DeFi au cours du mois dernier, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO. Comment ces jetons se sont-ils comportés après leur achat ? Quelles sont leurs caractéristiques communes ? Quels autres jetons conceptuels liés méritent d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.
Aperçu des achats
À partir du 30 novembre, un projet financier a dépensé 44,75 millions de dollars pour acheter diverses crypto-monnaies. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient en état de profit.
Il est intéressant de noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui préfèrent le Bitcoin, la quantité d'ETH détenue par ce projet dépasse largement celle du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'avenir d'Ethereum.
AAVE, en tant que leader du marché du prêt, est classé premier en termes de TVL, avec une taille de dépôt proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. Son prix de jeton a augmenté de 35 % en sept jours. Ce projet financier a également proposé une proposition de collaboration avec AAVE par le biais d'un vote communautaire, qui est actuellement en cours d'examen préliminaire par AaveDAO.
LINK est un projet d'oracle bien connu. Le 14 novembre, ce projet financier a annoncé qu'il adopterait cette technologie comme norme pour les données off-chain et les connexions inter-chaînes, afin de propulser DeFi vers une adoption à grande échelle dans sa prochaine phase.
Le développement de l'ENA est étroitement lié à ce cycle de marché haussier. Étant donné que ses revenus proviennent de l'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est optimiste et plus le taux de financement de l'Ethereum est élevé, plus l'ENA peut en bénéficier. Son TVL a récemment franchi 6 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un stablecoin RWA basé sur les rendements des obligations d'État, ce qui a en partie atténué les inquiétudes du marché concernant la possibilité que le taux de financement devienne négatif, ce qui pourrait entraîner un cercle vicieux pour le protocole.
ONDO est le leader actuel du secteur RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs a annoncé le lancement de fonds connexes, ONDO a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. Que ce soit en termes de conformité, d'authenticité, de taille de capital ou de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans le secteur RWA.
Il convient de mentionner COW. Ce projet financier n'a utilisé qu'un certain protocole pour les transactions lors de l'achat des jetons mentionnés ci-dessus, donc COW est également considéré comme un jeton conceptuel connexe.
Les jetons à surveiller à l'avenir
Selon la logique d'investissement de ce projet financier, nous pouvons déduire les actifs sur lesquels ils pourraient se concentrer ensuite.
La priorité est donnée aux jetons qui ont des relations de collaboration avec le projet. Ensuite, ce sont les projets ayant un "modèle commercial clair" et des "revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous une position produit claire, un grand écosystème d'utilisateurs et un modèle de revenus réel. Cela indique qu'ils préfèrent investir dans des protocoles capables d'apporter une valeur à long terme, plutôt que de poursuivre des jetons "novateurs" ou "purement conceptuels".
LDO : Étant donné que ce projet détient beaucoup plus d'ETH que de BTC, il est clair qu'ils ont une grande confiance dans le potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturité du mécanisme de staking d'Ethereum, et avec la possibilité que des ETF introduisent des taux de staking d'Ethereum, un certain protocole leader devient le choix privilégié. C'est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % du marché total de staking d'Ethereum.
Pendle : se concentre principalement sur le marché de la division des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des taux de staking d'Ethereum et des rendements de certains protocoles, la demande sur le marché des transactions de revenus continue d'augmenter, rendant Pendle très prisé lors de ce cycle haussier. Récemment, la TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.
UNI : Certain DEX est le pionnier de l'été DeFi et est actuellement la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs, étant le leader de ce secteur. Récemment, ils ont lancé un nouveau produit, bien que la réaction du marché soit tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.
Résumé : Le nouveau positionnement des projets de premier ordre
Concernant l'achat massif de cryptomonnaies par ce projet financier, un analyste d'une plateforme d'analyse a déclaré aux médias : "Cela pourrait être pour gagner plus de confiance, ou pour stimuler le développement de son propre projet en attirant l'attention sur ces actifs. Car si ces actifs performent bien, le projet pourrait également en bénéficier."
Ce projet financier s'engage activement dans des projets de premier plan, renforçant non seulement la confiance du marché dans les protocoles DeFi majeurs, mais injectant également davantage de capitaux institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux a encore stabilisé le marché et a poussé les projets majeurs vers une capitalisation boursière et un potentiel de développement plus élevés.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
4
Partager
Commentaire
0/400
PumpDetector
· Il y a 18h
déjà vu ce jeu... smart money accumule des tokens CEX pendant que le retail se laisse emporter par les jeux d'IA. smh
Voir l'originalRépondre0
ForumLurker
· Il y a 18h
Le bull run est de retour.
Voir l'originalRépondre0
IfIWereOnChain
· Il y a 18h
Blanc donné et To the moon, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
GasFeeTears
· Il y a 18h
À quelle ronde les investisseurs détaillants ont-ils été pris pour des idiots ?
Les blue chips DeFi attirent une vague d'investissements, les jetons des plateformes d'échange pourraient devenir le prochain point chaud.
Dans la vague des jetons off-chain, quel est l'avenir des jetons des plateformes d'échange ?
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une floraison de projets, la part de marché du Bitcoin passant de 60 % à 55 %, annonçant l'arrivée des jetons alternatifs. Les tendances du marché émergent constamment, couvrant plusieurs domaines :
Des projets liés à l'agent IA, tels qu'un protocole dont la capitalisation boursière a un jour dépassé 300 millions de dollars, et un projet d'IA d'un écosystème atteignant une capitalisation de 1 milliard de dollars. Un certain jeton de l'écosystème a augmenté de plus de 10 fois, et le volume non réglé sur la plateforme d'échange a également atteint un nouveau sommet de 4,3 milliards de dollars. Même la section NFT, qui avait été négligée par le marché, a retrouvé sa vitalité, avec plusieurs projets émettant des jetons, entraînant une hausse des prix de nombreux projets NFT de premier plan.
En examinant ces sujets d'actualité, il n'est pas difficile de constater qu'ils sont surtout centrés sur les projets off-chain. Alors, les jetons des plateformes d'échange ont-ils vraiment été oubliés par le marché ?
Ce n'est pas le cas. Un autre récit à ne pas négliger dans ce cycle haussier est la possibilité de l'élection de Trump. Cela signifie que les cryptomonnaies entreront davantage dans le champ de vision du public. L'amélioration de la réglementation et le desserrement des contrôles sont favorables à l'afflux de capitaux externes dans le domaine des cryptomonnaies. L'afflux net continu de fonds dans les ETF Bitcoin et Ethereum est une preuve de cela.
Un projet financier lié à la famille Trump a également massivement acheté des jetons liés à la DeFi au cours du mois dernier, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO. Comment ces jetons se sont-ils comportés après leur achat ? Quelles sont leurs caractéristiques communes ? Quels autres jetons conceptuels liés méritent d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.
Aperçu des achats
À partir du 30 novembre, un projet financier a dépensé 44,75 millions de dollars pour acheter diverses crypto-monnaies. Au 18 décembre, tous les jetons détenus étaient en état de profit.
Il est intéressant de noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui préfèrent le Bitcoin, la quantité d'ETH détenue par ce projet dépasse largement celle du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils sont plus optimistes quant à l'avenir d'Ethereum.
AAVE, en tant que leader du marché du prêt, est classé premier en termes de TVL, avec une taille de dépôt proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. Son prix de jeton a augmenté de 35 % en sept jours. Ce projet financier a également proposé une proposition de collaboration avec AAVE par le biais d'un vote communautaire, qui est actuellement en cours d'examen préliminaire par AaveDAO.
LINK est un projet d'oracle bien connu. Le 14 novembre, ce projet financier a annoncé qu'il adopterait cette technologie comme norme pour les données off-chain et les connexions inter-chaînes, afin de propulser DeFi vers une adoption à grande échelle dans sa prochaine phase.
Le développement de l'ENA est étroitement lié à ce cycle de marché haussier. Étant donné que ses revenus proviennent de l'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est optimiste et plus le taux de financement de l'Ethereum est élevé, plus l'ENA peut en bénéficier. Son TVL a récemment franchi 6 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un stablecoin RWA basé sur les rendements des obligations d'État, ce qui a en partie atténué les inquiétudes du marché concernant la possibilité que le taux de financement devienne négatif, ce qui pourrait entraîner un cercle vicieux pour le protocole.
ONDO est le leader actuel du secteur RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs a annoncé le lancement de fonds connexes, ONDO a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. Que ce soit en termes de conformité, d'authenticité, de taille de capital ou de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans le secteur RWA.
Il convient de mentionner COW. Ce projet financier n'a utilisé qu'un certain protocole pour les transactions lors de l'achat des jetons mentionnés ci-dessus, donc COW est également considéré comme un jeton conceptuel connexe.
Les jetons à surveiller à l'avenir
Selon la logique d'investissement de ce projet financier, nous pouvons déduire les actifs sur lesquels ils pourraient se concentrer ensuite.
La priorité est donnée aux jetons qui ont des relations de collaboration avec le projet. Ensuite, ce sont les projets ayant un "modèle commercial clair" et des "revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous une position produit claire, un grand écosystème d'utilisateurs et un modèle de revenus réel. Cela indique qu'ils préfèrent investir dans des protocoles capables d'apporter une valeur à long terme, plutôt que de poursuivre des jetons "novateurs" ou "purement conceptuels".
LDO : Étant donné que ce projet détient beaucoup plus d'ETH que de BTC, il est clair qu'ils ont une grande confiance dans le potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturité du mécanisme de staking d'Ethereum, et avec la possibilité que des ETF introduisent des taux de staking d'Ethereum, un certain protocole leader devient le choix privilégié. C'est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % du marché total de staking d'Ethereum.
Pendle : se concentre principalement sur le marché de la division des revenus, permettant aux utilisateurs de négocier des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des taux de staking d'Ethereum et des rendements de certains protocoles, la demande sur le marché des transactions de revenus continue d'augmenter, rendant Pendle très prisé lors de ce cycle haussier. Récemment, la TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.
UNI : Certain DEX est le pionnier de l'été DeFi et est actuellement la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs, étant le leader de ce secteur. Récemment, ils ont lancé un nouveau produit, bien que la réaction du marché soit tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.
Résumé : Le nouveau positionnement des projets de premier ordre
Concernant l'achat massif de cryptomonnaies par ce projet financier, un analyste d'une plateforme d'analyse a déclaré aux médias : "Cela pourrait être pour gagner plus de confiance, ou pour stimuler le développement de son propre projet en attirant l'attention sur ces actifs. Car si ces actifs performent bien, le projet pourrait également en bénéficier."
Ce projet financier s'engage activement dans des projets de premier plan, renforçant non seulement la confiance du marché dans les protocoles DeFi majeurs, mais injectant également davantage de capitaux institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux a encore stabilisé le marché et a poussé les projets majeurs vers une capitalisation boursière et un potentiel de développement plus élevés.