Rapport hebdomadaire sur le marché des Cryptoactifs : Rebond continu du Bitcoin, l'indice du dollar atteint un nouveau plus bas
Cette semaine, le Bitcoin (BTC) a continué à maintenir une dynamique de hausse, ouvrant à 83733,07 dollars et clôturant finalement à 85177,34 dollars, avec une hausse de 1,72 % sur la semaine et une amplitude de 4,06 %. C'est la deuxième semaine consécutive que le BTC réalise un rebond, mais la dynamique de hausse sur le marché est insuffisante et le volume des transactions a diminué de manière significative. Actuellement, le prix du BTC évolue en dehors du canal de baisse depuis deux semaines consécutives et teste cet indicateur technique clé qu'est la moyenne mobile sur 200 jours.
Dans le contexte de la situation économique mondiale, le gouvernement américain fait avancer la deuxième phase de la "guerre tarifaire paritaire" - "négociations". Cependant, les résultats des négociations préliminaires avec le Japon ne sont pas à la hauteur des attentes, ce qui plonge le gouvernement américain dans une impasse. Les principaux pays partenaires commerciaux adoptent tous une position ferme, tandis que les pays cibles secondaires adoptent également progressivement une attitude plus rigoureuse. Ces pays adoptent généralement une stratégie de "gagner du temps pour gagner de l'espace", car alors que les États-Unis s'opposent au monde entier sur la question des tarifs, la pression qu'ils subissent est également sans précédent.
Ce mercredi, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré lors d'un discours : "Pour l'instant, avant d'envisager d'ajuster notre position politique, nous avons entièrement la capacité d'attendre des signaux plus clairs." La Réserve fédérale a choisi une stratégie de statu quo pour faire face aux changements causés par la guerre commerciale, ce qui a conduit à une triple pression sur le marché boursier, le marché obligataire et le marché des changes qui revient à Washington.
Dans ce contexte, le gouvernement américain a appelé à plusieurs reprises à une baisse des taux d'intérêt et a commencé à envisager des mesures plus radicales. Cependant, avant que ces actions n'aboutissent à des percées substantielles, nous avons tendance à croire que la politique, l'économie et le marché évolueront sur une trajectoire rationnelle à moyen et long terme.
Politiques, macro-finances et données économiques
En ce qui concerne la guerre tarifaire, les négociations préliminaires entre les États-Unis et le Japon n'ont pas abouti à des progrès substantiels. Au contraire, le Premier ministre japonais a adopté une attitude ferme lors de ses déclarations publiques avant les discussions. Après les mesures de rétorsion sévères de certains pays, bien que davantage de pays soient encore en attente de négociations avec les États-Unis, ils réalisent également que la situation des États-Unis n'est pas aussi favorable que cela a été déclaré.
La confiance des consommateurs reste faible, et le secteur des entreprises est confus quant à ses plans de production. Sans aucun soutien du gouvernement ou de la Réserve fédérale, Wall Street continue de vendre des positions longues et de réduire ses transactions.
Au cours des 4 jours de négociation de cette semaine, le Nasdaq, le S&P 500 et l'indice Dow Jones ont tous enregistré des baisses consécutives, avec des baisses hebdomadaires respectives de 2,62 %, 1,5 % et 1,33 %, et le volume des transactions a montré une tendance à la baisse évidente.
Le marché obligataire affiche également de mauvais résultats. Le rendement des obligations du gouvernement à 2 ans continue de descendre à 3,7580 %, tandis que celui à 10 ans tombe à 4,4960 %, restant à un niveau élevé. Les risques sur le marché obligataire sont principalement concentrés sur les obligations du gouvernement à long terme, et la tendance de la semaine dernière à une hausse de 11,25 % indique qu'en cas de vente massive, la liquidité est déjà dans un état critique.
L'indice du dollar américain a baissé pour la quatrième semaine consécutive, atteignant un minimum de 99,171 % cette semaine. Les fonds circulent des États-Unis vers l'Europe. La baisse de l'indice du dollar est le résultat de la chute du marché boursier et de l'incapacité du marché obligataire à absorber les fonds sortants. L'exode de capitaux est la situation que les États-Unis souhaitent le moins.
Les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sont globalement cohérentes, estimant que l'économie n'a pas encore montré de détérioration, mais que les tarifs douaniers apporteront une grande incertitude à la réduction de l'inflation et au développement économique. Avant que la situation ne soit plus claire, la Réserve fédérale adoptera une attitude d'attente.
Les déclarations "faucon" de la Réserve fédérale ont dissipé les illusions du marché concernant une éventuelle baisse d'urgence des taux pour soutenir l'économie. À la fin du week-end, les données de CME FedWatch indiquaient que la probabilité d'une baisse des taux en mai était tombée à 14,4 %. Actuellement, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale baisse ses taux pour la première fois en juin, avec une probabilité de 70,2 %, et pourrait réduire les taux quatre fois cette année.
Analyse des données sur la chaîne Bitcoin
Cette semaine, la pression de vente sur la chaîne Bitcoin continue de diminuer, enregistrant une baisse significative par rapport à la semaine dernière. Le volume total des ventes sur la chaîne est tombé à 107810,75 jetons, dont 103713,35 jetons ont été vendus par des détenteurs à court terme et 4097,4 jetons par des détenteurs à long terme. Les sorties nettes de Bitcoin des échanges se poursuivent, atteignant 19467,31 jetons cette semaine.
Le groupe des détenteurs à long terme continue de jouer un rôle stabilisateur, avec un ajout net de près de 100 000 Bitcoins cette semaine. Avec le rebond des prix, le niveau de pertes non réalisées du groupe des détenteurs à court terme a globalement diminué à environ 8 %.
Flux de fonds
En termes de flux de fonds, le canal des stablecoins a atteint le plus haut niveau d'afflux hebdomadaire depuis janvier, dépassant 950 millions de dollars. Le flux net de fonds vers le canal des ETF Bitcoin a dépassé 10 millions de dollars, et récemment, la performance du BTC a continué d'être supérieure à celle de l'indice Nasdaq.
Indicateurs de cycle de marché
Selon les indicateurs EMC BTC Cycle Metrics de eMerge Engine, la valeur actuelle est de 0,125, indiquant que le marché est dans une phase de relais haussier.
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RunWithRugs
· 08-01 05:03
Le marché est faible, il faut être prudent.
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GasWaster
· 08-01 04:57
La hausse continue sans surprise.
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SurvivorshipBias
· 08-01 04:55
Encore en attente d'une opportunité de réapprovisionnement de la marge
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GateUser-74b10196
· 08-01 04:53
positions long domine, stable comme le roc
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SchrodingerAirdrop
· 08-01 04:53
La hausse a-t-elle des fondements solides ?
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BrokenDAO
· 08-01 04:50
La hausse doit encore être observée avec prudence.
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TokenStorm
· 08-01 04:36
Avoir mangé les jetons des investisseurs détaillants
Bitcoin Rebond tendance se poursuit L'indice du dollar atteint un nouveau bas La dynamique du marché attend d'être accumulée
Rapport hebdomadaire sur le marché des Cryptoactifs : Rebond continu du Bitcoin, l'indice du dollar atteint un nouveau plus bas
Cette semaine, le Bitcoin (BTC) a continué à maintenir une dynamique de hausse, ouvrant à 83733,07 dollars et clôturant finalement à 85177,34 dollars, avec une hausse de 1,72 % sur la semaine et une amplitude de 4,06 %. C'est la deuxième semaine consécutive que le BTC réalise un rebond, mais la dynamique de hausse sur le marché est insuffisante et le volume des transactions a diminué de manière significative. Actuellement, le prix du BTC évolue en dehors du canal de baisse depuis deux semaines consécutives et teste cet indicateur technique clé qu'est la moyenne mobile sur 200 jours.
Dans le contexte de la situation économique mondiale, le gouvernement américain fait avancer la deuxième phase de la "guerre tarifaire paritaire" - "négociations". Cependant, les résultats des négociations préliminaires avec le Japon ne sont pas à la hauteur des attentes, ce qui plonge le gouvernement américain dans une impasse. Les principaux pays partenaires commerciaux adoptent tous une position ferme, tandis que les pays cibles secondaires adoptent également progressivement une attitude plus rigoureuse. Ces pays adoptent généralement une stratégie de "gagner du temps pour gagner de l'espace", car alors que les États-Unis s'opposent au monde entier sur la question des tarifs, la pression qu'ils subissent est également sans précédent.
Ce mercredi, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré lors d'un discours : "Pour l'instant, avant d'envisager d'ajuster notre position politique, nous avons entièrement la capacité d'attendre des signaux plus clairs." La Réserve fédérale a choisi une stratégie de statu quo pour faire face aux changements causés par la guerre commerciale, ce qui a conduit à une triple pression sur le marché boursier, le marché obligataire et le marché des changes qui revient à Washington.
Dans ce contexte, le gouvernement américain a appelé à plusieurs reprises à une baisse des taux d'intérêt et a commencé à envisager des mesures plus radicales. Cependant, avant que ces actions n'aboutissent à des percées substantielles, nous avons tendance à croire que la politique, l'économie et le marché évolueront sur une trajectoire rationnelle à moyen et long terme.
Politiques, macro-finances et données économiques
En ce qui concerne la guerre tarifaire, les négociations préliminaires entre les États-Unis et le Japon n'ont pas abouti à des progrès substantiels. Au contraire, le Premier ministre japonais a adopté une attitude ferme lors de ses déclarations publiques avant les discussions. Après les mesures de rétorsion sévères de certains pays, bien que davantage de pays soient encore en attente de négociations avec les États-Unis, ils réalisent également que la situation des États-Unis n'est pas aussi favorable que cela a été déclaré.
La confiance des consommateurs reste faible, et le secteur des entreprises est confus quant à ses plans de production. Sans aucun soutien du gouvernement ou de la Réserve fédérale, Wall Street continue de vendre des positions longues et de réduire ses transactions.
Au cours des 4 jours de négociation de cette semaine, le Nasdaq, le S&P 500 et l'indice Dow Jones ont tous enregistré des baisses consécutives, avec des baisses hebdomadaires respectives de 2,62 %, 1,5 % et 1,33 %, et le volume des transactions a montré une tendance à la baisse évidente.
Le marché obligataire affiche également de mauvais résultats. Le rendement des obligations du gouvernement à 2 ans continue de descendre à 3,7580 %, tandis que celui à 10 ans tombe à 4,4960 %, restant à un niveau élevé. Les risques sur le marché obligataire sont principalement concentrés sur les obligations du gouvernement à long terme, et la tendance de la semaine dernière à une hausse de 11,25 % indique qu'en cas de vente massive, la liquidité est déjà dans un état critique.
L'indice du dollar américain a baissé pour la quatrième semaine consécutive, atteignant un minimum de 99,171 % cette semaine. Les fonds circulent des États-Unis vers l'Europe. La baisse de l'indice du dollar est le résultat de la chute du marché boursier et de l'incapacité du marché obligataire à absorber les fonds sortants. L'exode de capitaux est la situation que les États-Unis souhaitent le moins.
Les déclarations des responsables de la Réserve fédérale sont globalement cohérentes, estimant que l'économie n'a pas encore montré de détérioration, mais que les tarifs douaniers apporteront une grande incertitude à la réduction de l'inflation et au développement économique. Avant que la situation ne soit plus claire, la Réserve fédérale adoptera une attitude d'attente.
Les déclarations "faucon" de la Réserve fédérale ont dissipé les illusions du marché concernant une éventuelle baisse d'urgence des taux pour soutenir l'économie. À la fin du week-end, les données de CME FedWatch indiquaient que la probabilité d'une baisse des taux en mai était tombée à 14,4 %. Actuellement, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale baisse ses taux pour la première fois en juin, avec une probabilité de 70,2 %, et pourrait réduire les taux quatre fois cette année.
Analyse des données sur la chaîne Bitcoin
Cette semaine, la pression de vente sur la chaîne Bitcoin continue de diminuer, enregistrant une baisse significative par rapport à la semaine dernière. Le volume total des ventes sur la chaîne est tombé à 107810,75 jetons, dont 103713,35 jetons ont été vendus par des détenteurs à court terme et 4097,4 jetons par des détenteurs à long terme. Les sorties nettes de Bitcoin des échanges se poursuivent, atteignant 19467,31 jetons cette semaine.
Le groupe des détenteurs à long terme continue de jouer un rôle stabilisateur, avec un ajout net de près de 100 000 Bitcoins cette semaine. Avec le rebond des prix, le niveau de pertes non réalisées du groupe des détenteurs à court terme a globalement diminué à environ 8 %.
Flux de fonds
En termes de flux de fonds, le canal des stablecoins a atteint le plus haut niveau d'afflux hebdomadaire depuis janvier, dépassant 950 millions de dollars. Le flux net de fonds vers le canal des ETF Bitcoin a dépassé 10 millions de dollars, et récemment, la performance du BTC a continué d'être supérieure à celle de l'indice Nasdaq.
Indicateurs de cycle de marché
Selon les indicateurs EMC BTC Cycle Metrics de eMerge Engine, la valeur actuelle est de 0,125, indiquant que le marché est dans une phase de relais haussier.