Nouveaux changements dans le paysage des stablecoins : l'USDC émerge dans le domaine de la Finance décentralisée, défiant la position dominante de l'USDT
En 2021, le marché des stablecoins a présenté de nouvelles tendances de développement. Bien que l'USDT continue de dominer sur les échanges, l'USDC a rapidement gagné du terrain sur le marché DeFi, et diverses données montrent qu'il est très apprécié des utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement un outil pour les utilisateurs de cryptomonnaies afin d'éviter les risques, mais ils sont également devenus un canal de conformité important pour l'entrée des fonds traditionnels dans le domaine des cryptomonnaies et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été au cœur du marché des cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans le domaine décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller les gains.
En janvier de cette année, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie des États-Unis (OCC) a publié une déclaration autorisant les banques américaines à utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements. Cela marque une reconnaissance du statut des stablecoins par les régulateurs, les banques pouvant utiliser les stablecoins pour faciliter les transactions de leurs clients sur des réseaux de validation de nœuds indépendants, et même émettre des stablecoins et les échanger contre des devises fiduciaires.
En 2021, sous l'effet d'un marché cryptographique dynamique, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a explosé. Les principaux émetteurs ont fréquemment augmenté l'émission, et la capitalisation totale des stablecoins est passée de 28 milliards USD au début de l'année à 108,1 milliards USD aujourd'hui.
Depuis longtemps, l'USDT est critiqué en raison du manque de transparence de ses réserves, et le marché attend depuis des alternatives. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC aient constamment défié la position de l'USDT ces dernières années, l'USDT conserve toujours un avantage absolu sur les échanges centralisés en raison des habitudes des utilisateurs.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a dévoilé pour la première fois la composition de ses réserves. Au 31 mars, près de 76 % de ses réserves étaient en espèces ou équivalents, y compris des billets de trésorerie, des dépôts en fiducie, etc., tandis que le reste était constitué de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements (y compris des bitcoins).
Bien que la sécurité de l'USDT soit initialement garantie, sa position sur le marché a changé. Actuellement, l'émission totale d'USDT s'élève à 64,3 milliards USD, soit près de trois fois plus qu'au début de l'année, représentant environ 58 % du total des stablecoins. Au début de l'année, ce ratio atteignait 75 %, ce qui montre que l'USDT perd une partie de sa position dominante, en grande partie grâce à l'explosion du marché de la Finance décentralisée.
Cette année, un grand nombre de nouveaux projets DeFi ont émergé, notamment dans les domaines des rendements, des DEX et des prêts. Pour maintenir une forte liquidité, ces projets ont lancé des activités de minage de liquidité en stablecoin, avec des rendements annuels atteignant un pic de plus de 50 %, mais la plupart ont maintenant chuté autour de 10 %.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent établir des pools de liquidités avec ETH et USDC. USDT ne possède plus la profondeur et la liquidité similaires aux échanges centralisés, et les utilisateurs bénéficient de plus d'options grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, le USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs et les projets DeFi.
Au 1er juillet, le montant des USDC verrouillés dans un pool de liquidités sur un certain DEX s'élevait à 3,34 milliards de dollars, soit plus de deux fois celui des USDT. En termes de volume d'échanges, les paires de trading USDC ont atteint 6,02 milliards de dollars, soit plus de trois fois celles des USDT, ce qui reflète une préférence claire des utilisateurs pour le trading avec des USDC.
Sur la plateforme de prêt avec le TVL le plus élevé, le montant des dépôts en USDC s'élève à 3,89 milliards de dollars, tandis que le montant des emprunts est de 2,77 milliards de dollars, les deux étant les plus élevés de la plateforme. En comparaison, le montant des dépôts en USDT n'est que de 950 millions de dollars, avec un montant d'emprunts de 820 millions de dollars. Ces données soulignent la position dominante de l'USDC dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
USDC ne se contente pas de son rôle actuel de médium dans la Finance décentralisée, mais souhaite également devenir le principal canal d'entrée de la finance traditionnelle sur le marché de la cryptographie et de la Finance décentralisée, défiant ainsi USDT sur une dimension plus élevée. USDC a toujours mis en avant sa conformité, son émetteur ayant obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions, reconnu par des institutions financières traditionnelles. En mars de cette année, un géant des paiements a annoncé qu'il permettrait de régler des transactions en USDC.
En mai, l'émetteur d'USDC a obtenu un financement de 440 millions de dollars, établissant un record dans l'industrie. Les investisseurs sont principalement des institutions financières traditionnelles de renom. Par la suite, USDC a accéléré sa promotion sur le marché auprès des institutions financières, s'efforçant de construire une infrastructure de paiement et financière native de la monnaie numérique.
En juin, plusieurs institutions ont lancé des produits de rendement d'épargne USDC, avec un taux annualisé d'environ 4 %. Dans le même temps, elles ont également lancé une API DeFi, facilitant l'accès des utilisateurs institutionnels à divers protocoles DeFi. Ces initiatives ont considérablement réduit les barrières d'entrée pour les utilisateurs de la finance traditionnelle sur le marché DeFi, et devraient attirer un grand nombre de fonds.
Depuis le début de cette année, l'offre de USDC a explosé, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 20 fois. Au cours des prochains mois, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, renforçant ainsi sa position sur le marché de la Finance décentralisée.
Actuellement, la structure des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus claire. USDT et USDC pilotent le développement du marché par leurs deux noyaux, USDT servant principalement les scénarios des échanges centralisés, tandis qu'USDC s'engage à relier la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, augmentant le taux d'adoption par les institutions. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques.
Avec la maturation continue du marché des cryptomonnaies, l'importance des stablecoins augmente chaque jour. USDC est devenu une référence dans l'industrie grâce à sa conformité, tout comme une certaine plateforme d'échange qui, bien que son volume de transactions ne soit pas le plus élevé, est devenue l'échange le plus influent en raison de sa conformité.
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NFTArtisanHQ
· Il y a 14h
un changement de paradigme fascinant dans le méta-récit des stablecoins... la proposition esthétique de l'usdc semble plus alignée avec l'éthique de la defi à vrai dire
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hodl_therapist
· 07-31 16:01
tremble usdt
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SigmaBrain
· 07-31 15:50
Les stablecoins ne sont pas stables, à quoi bon un vélo ?
USDC émerge dans le domaine de la Finance décentralisée, défiant la position dominante du stablecoin USDT.
Nouveaux changements dans le paysage des stablecoins : l'USDC émerge dans le domaine de la Finance décentralisée, défiant la position dominante de l'USDT
En 2021, le marché des stablecoins a présenté de nouvelles tendances de développement. Bien que l'USDT continue de dominer sur les échanges, l'USDC a rapidement gagné du terrain sur le marché DeFi, et diverses données montrent qu'il est très apprécié des utilisateurs de DeFi. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement un outil pour les utilisateurs de cryptomonnaies afin d'éviter les risques, mais ils sont également devenus un canal de conformité important pour l'entrée des fonds traditionnels dans le domaine des cryptomonnaies et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été au cœur du marché des cryptomonnaies, jouant un rôle clé dans le domaine décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller les gains.
En janvier de cette année, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie des États-Unis (OCC) a publié une déclaration autorisant les banques américaines à utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements. Cela marque une reconnaissance du statut des stablecoins par les régulateurs, les banques pouvant utiliser les stablecoins pour faciliter les transactions de leurs clients sur des réseaux de validation de nœuds indépendants, et même émettre des stablecoins et les échanger contre des devises fiduciaires.
En 2021, sous l'effet d'un marché cryptographique dynamique, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a explosé. Les principaux émetteurs ont fréquemment augmenté l'émission, et la capitalisation totale des stablecoins est passée de 28 milliards USD au début de l'année à 108,1 milliards USD aujourd'hui.
Depuis longtemps, l'USDT est critiqué en raison du manque de transparence de ses réserves, et le marché attend depuis des alternatives. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC aient constamment défié la position de l'USDT ces dernières années, l'USDT conserve toujours un avantage absolu sur les échanges centralisés en raison des habitudes des utilisateurs.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a dévoilé pour la première fois la composition de ses réserves. Au 31 mars, près de 76 % de ses réserves étaient en espèces ou équivalents, y compris des billets de trésorerie, des dépôts en fiducie, etc., tandis que le reste était constitué de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements (y compris des bitcoins).
Bien que la sécurité de l'USDT soit initialement garantie, sa position sur le marché a changé. Actuellement, l'émission totale d'USDT s'élève à 64,3 milliards USD, soit près de trois fois plus qu'au début de l'année, représentant environ 58 % du total des stablecoins. Au début de l'année, ce ratio atteignait 75 %, ce qui montre que l'USDT perd une partie de sa position dominante, en grande partie grâce à l'explosion du marché de la Finance décentralisée.
Cette année, un grand nombre de nouveaux projets DeFi ont émergé, notamment dans les domaines des rendements, des DEX et des prêts. Pour maintenir une forte liquidité, ces projets ont lancé des activités de minage de liquidité en stablecoin, avec des rendements annuels atteignant un pic de plus de 50 %, mais la plupart ont maintenant chuté autour de 10 %.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent établir des pools de liquidités avec ETH et USDC. USDT ne possède plus la profondeur et la liquidité similaires aux échanges centralisés, et les utilisateurs bénéficient de plus d'options grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, le USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin de choix pour les utilisateurs et les projets DeFi.
Au 1er juillet, le montant des USDC verrouillés dans un pool de liquidités sur un certain DEX s'élevait à 3,34 milliards de dollars, soit plus de deux fois celui des USDT. En termes de volume d'échanges, les paires de trading USDC ont atteint 6,02 milliards de dollars, soit plus de trois fois celles des USDT, ce qui reflète une préférence claire des utilisateurs pour le trading avec des USDC.
Sur la plateforme de prêt avec le TVL le plus élevé, le montant des dépôts en USDC s'élève à 3,89 milliards de dollars, tandis que le montant des emprunts est de 2,77 milliards de dollars, les deux étant les plus élevés de la plateforme. En comparaison, le montant des dépôts en USDT n'est que de 950 millions de dollars, avec un montant d'emprunts de 820 millions de dollars. Ces données soulignent la position dominante de l'USDC dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
USDC ne se contente pas de son rôle actuel de médium dans la Finance décentralisée, mais souhaite également devenir le principal canal d'entrée de la finance traditionnelle sur le marché de la cryptographie et de la Finance décentralisée, défiant ainsi USDT sur une dimension plus élevée. USDC a toujours mis en avant sa conformité, son émetteur ayant obtenu des licences réglementaires dans plusieurs pays et régions, reconnu par des institutions financières traditionnelles. En mars de cette année, un géant des paiements a annoncé qu'il permettrait de régler des transactions en USDC.
En mai, l'émetteur d'USDC a obtenu un financement de 440 millions de dollars, établissant un record dans l'industrie. Les investisseurs sont principalement des institutions financières traditionnelles de renom. Par la suite, USDC a accéléré sa promotion sur le marché auprès des institutions financières, s'efforçant de construire une infrastructure de paiement et financière native de la monnaie numérique.
En juin, plusieurs institutions ont lancé des produits de rendement d'épargne USDC, avec un taux annualisé d'environ 4 %. Dans le même temps, elles ont également lancé une API DeFi, facilitant l'accès des utilisateurs institutionnels à divers protocoles DeFi. Ces initiatives ont considérablement réduit les barrières d'entrée pour les utilisateurs de la finance traditionnelle sur le marché DeFi, et devraient attirer un grand nombre de fonds.
Depuis le début de cette année, l'offre de USDC a explosé, passant de 1,3 milliard de dollars à 25,1 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 20 fois. Au cours des prochains mois, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux de blockchain, renforçant ainsi sa position sur le marché de la Finance décentralisée.
Actuellement, la structure des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus claire. USDT et USDC pilotent le développement du marché par leurs deux noyaux, USDT servant principalement les scénarios des échanges centralisés, tandis qu'USDC s'engage à relier la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies, augmentant le taux d'adoption par les institutions. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques.
Avec la maturation continue du marché des cryptomonnaies, l'importance des stablecoins augmente chaque jour. USDC est devenu une référence dans l'industrie grâce à sa conformité, tout comme une certaine plateforme d'échange qui, bien que son volume de transactions ne soit pas le plus élevé, est devenue l'échange le plus influent en raison de sa conformité.