Deux modèles de pratique pour la mise en chaîne des actions : écosystème ouvert vs conformité en boucle fermée
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de discussion brûlant dans la communauté blockchain, principalement représentée par le modèle xStocks soutenu par Backed et celui de Robinhood. Le modèle xStocks présente une ouverture et une capacité de combinaison plus élevées, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne. En revanche, le modèle Robinhood est ouvert uniquement aux utilisateurs des échanges de l'UE sous réserve de conformité, et le transfert vers des adresses non conformes n'est pas autorisé. Ci-dessous, nous analyserons ces deux modèles à l'aide de plusieurs ensembles de données comparatives.
Mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré un volume de transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA avaient accumulé plus de 1 million de dollars de volume de transactions. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading ont également lancé des sections de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume des transactions xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, il a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,5k utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme de fonctionnement
xStocks adopte un modèle où 1 jeton équivaut à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions via Backed, qui aide à acheter et à conserver auprès des courtiers, puis à frapper le nombre correspondant de jetons à retourner aux investisseurs. Ces investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
Source de liquidité
Le droit d'émission des tokens d'actions est concentré entre les mains d'investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les bourses non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais aussi pour faire des bourses une étape d'émission de premier niveau, en utilisant les ressources des teneurs de marché pour fournir de la liquidité.
Pour guider les investisseurs individuels à fournir de la liquidité, xStocks pourrait s'inspirer du modèle bStocks, en collaborant avec des chaînes publiques et des DEX, et en utilisant des jetons de protocole tiers pour incitations. Actuellement, un partenariat a été établi avec un agrégateur DEX et un protocole de prêt sur Solana.
Mode Robinhood
Situation de déploiement
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur un certain réseau L2, ayant déployé 213 types de jetons, pour un coût total de seulement 5,35 dollars. À l'avenir, une chaîne propriétaire sera développée sur ce réseau.
actions de sociétés non cotées
Robinhood prévoit de lancer les premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, comme OpenAI et SpaceX. Cela pourrait permettre aux utilisateurs de crypto de découvrir des actions à venir plus tôt que les investisseurs traditionnels. Actuellement, 2,309 jetons OpenAI ont été émis.
Conformité design
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution peuvent en bénéficier. Même si les utilisateurs de l'Union européenne achètent des jetons en chaîne, ils ne peuvent pas transférer les jetons vers des adresses non enregistrées.
sera bientôt en ligne
À l'exception d'OpenAI, 79 adresses liées à Robinhood ont été configurées avec des métadonnées pour des tokens d'actions, y compris Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop et d'autres actions ainsi que plusieurs ETF. Certains tokens ont été légèrement mintés.
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DeFi_Dad_Jokes
· Il y a 20h
Je suis un peu vieux.
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MEVHunterNoLoss
· Il y a 20h
Conformité才能活久长
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Frontrunner
· Il y a 20h
L'ouverture est préférable à la Conformité.
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blockBoy
· Il y a 20h
Conformité est la voie fondamentale
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BearMarketBuilder
· Il y a 20h
L'ouverture est plus importante que la conformité.
Nouveau tendance de la chaîne de blocs des actions : comparaison entre l'écosystème ouvert xStocks et le modèle de conformité fermé de Robinhood.
Deux modèles de pratique pour la mise en chaîne des actions : écosystème ouvert vs conformité en boucle fermée
Récemment, la mise en chaîne des actions est devenue un sujet de discussion brûlant dans la communauté blockchain, principalement représentée par le modèle xStocks soutenu par Backed et celui de Robinhood. Le modèle xStocks présente une ouverture et une capacité de combinaison plus élevées, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne. En revanche, le modèle Robinhood est ouvert uniquement aux utilisateurs des échanges de l'UE sous réserve de conformité, et le transfert vers des adresses non conformes n'est pas autorisé. Ci-dessous, nous analyserons ces deux modèles à l'aide de plusieurs ensembles de données comparatives.
Mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà généré un volume de transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA avaient accumulé plus de 1 million de dollars de volume de transactions. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading ont également lancé des sections de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de trading, le volume des transactions xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, il a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,5k utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume des transactions de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1 million de dollars.
Mécanisme de fonctionnement
xStocks adopte un modèle où 1 jeton équivaut à 1 action. Les investisseurs professionnels peuvent demander un compte pour acheter des actions via Backed, qui aide à acheter et à conserver auprès des courtiers, puis à frapper le nombre correspondant de jetons à retourner aux investisseurs. Ces investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
Source de liquidité
Le droit d'émission des tokens d'actions est concentré entre les mains d'investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les bourses non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais aussi pour faire des bourses une étape d'émission de premier niveau, en utilisant les ressources des teneurs de marché pour fournir de la liquidité.
Pour guider les investisseurs individuels à fournir de la liquidité, xStocks pourrait s'inspirer du modèle bStocks, en collaborant avec des chaînes publiques et des DEX, et en utilisant des jetons de protocole tiers pour incitations. Actuellement, un partenariat a été établi avec un agrégateur DEX et un protocole de prêt sur Solana.
Mode Robinhood
Situation de déploiement
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur un certain réseau L2, ayant déployé 213 types de jetons, pour un coût total de seulement 5,35 dollars. À l'avenir, une chaîne propriétaire sera développée sur ce réseau.
actions de sociétés non cotées
Robinhood prévoit de lancer les premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, comme OpenAI et SpaceX. Cela pourrait permettre aux utilisateurs de crypto de découvrir des actions à venir plus tôt que les investisseurs traditionnels. Actuellement, 2,309 jetons OpenAI ont été émis.
Conformité design
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution peuvent en bénéficier. Même si les utilisateurs de l'Union européenne achètent des jetons en chaîne, ils ne peuvent pas transférer les jetons vers des adresses non enregistrées.
sera bientôt en ligne
À l'exception d'OpenAI, 79 adresses liées à Robinhood ont été configurées avec des métadonnées pour des tokens d'actions, y compris Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop et d'autres actions ainsi que plusieurs ETF. Certains tokens ont été légèrement mintés.