RWA : L'essor et le développement des actifs du monde réel
1. Aperçu des RWA
RWA, ou Real World Assets, désigne les actifs réels représentés et échangés sous forme numérique et tokenisée dans l'écosystème blockchain ou Web3. Ces actifs comprennent l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, les métaux précieux, la propriété intellectuelle, etc. Le concept central de RWA est d'introduire les actifs financiers traditionnels dans un écosystème de finance décentralisée (DeFi) grâce à la technologie blockchain, afin d'atteindre une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs relativement illiquides du monde réel liquides grâce à la technologie blockchain, et à pouvoir participer à l'écosystème DeFi pour effectuer des opérations telles que le prêt, le staking et le trading. Cette façon de connecter les actifs réels au monde de la blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
RWA est le pont entre les actifs natifs de la cryptographie et les actifs traditionnels. Il nécessite à la fois le soutien technologique des contrats intelligents sur la chaîne et la protection juridique des actifs sous-jacents par le droit de la société réelle. Le processus de tokenisation comprend l'achat et la garde des actifs sous-jacents, l'établissement d'un cadre juridique reliant les jetons aux actifs, ainsi que l'émission finale des jetons. Cela confère aux détenteurs de jetons un droit de réclamation légal sur les actifs sous-jacents.
2. L'évolution des RWA
Le développement des RWA peut être divisé en trois phases :
Phase d'exploration précoce ( 2017-2019 )
2017: Naissance du concept de RWA, des projets tels que Polymath et Harbor commencent à explorer la tokenisation des titres.
2018: des projets comme RealT ont tenté la tokenisation immobilière
2019 : Création de l'alliance TAC, promotion de la normalisation RWA
Phase de développement préliminaire(2020-2022 )
2020: Des projets tels que Centrifuge ont gagné en attention, Aave et Compound ont commencé à introduire des RWA
2021: MakerDAO a introduit les RWA comme collatéral
2022 : Les institutions financières traditionnelles commencent à se positionner sur les RWA
Phase d'expansion rapide (2023 à aujourd'hui )
Les grandes sociétés de gestion d'actifs tentent de gérer une partie de leur portefeuille grâce à la tokenisation.
Les régulateurs commencent à intervenir et tentent d'établir un cadre réglementaire lié aux RWA.
3. Principales domaines d'application des RWA
RWA a démontré un potentiel d'application dans plusieurs domaines :
Secteur immobilier
Améliorer la liquidité des actifs, réduire le risque d'investissement personnel
Projets représentés : Tangible, Landshare, PropChain, RealT, etc.
De la monnaie fiduciaire à la stablecoin
Représenté par l'USDT, introduire la valeur des monnaies fiduciaires dans l'écosystème blockchain
Marché de prêt
Élargir la gamme des actifs pouvant être mis en gage, offrant ainsi plus de canaux de financement aux entreprises
Projets représentés : Maker, AAVE, etc.
Obligations et titres
Rendre l'émission et le trading d'obligations et de titres plus efficaces et transparents
Projets représentés : Maple Finance, Securitize, Ondo Finance, etc.
4. Taille du marché RWA
À ce jour, la TVL liée aux RWA atteint 6,3 milliards de dollars, avec une augmentation de 6000 % par rapport à l'année précédente. Il y a jusqu'à 62 487 détenteurs d'actifs, 99 émetteurs d'actifs, et la valeur totale des stablecoins est de 169 milliards de dollars. Plusieurs institutions prévoient que la capitalisation boursière totale des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030.
5. Développement de l'écosystème RWA
Centrifuge
Centrifuge est une plateforme de tokenisation des actifs du monde réel sur la blockchain, offrant des protocoles de financement d'actifs décentralisés. Principales caractéristiques :
Avoir obtenu plusieurs tours de financement, pour un total de 30,8 millions de dollars.
L'architecture principale comprend la Centrifuge Chain, Tinlake, le calcul de NAV on-chain et la structure d'investissement en couches.
La TVL actuelle n'est que de 497944 dollars, faisant face à certains défis de développement.
ONDO Finance
ONDO Finance se concentre sur la fourniture de produits et services financiers de niveau institutionnel, les principaux produits étant USDY et OUSG. Caractéristiques :
Obtention de 34 millions de dollars de financement, de nombreux partenaires
Le prix du token ONDO a considérablement augmenté, et le marché se porte bien.
TVL actuel 538,97 millions de dollars, classé troisième dans la catégorie RWA
BlackRock BUIDL
ETF lancé en collaboration entre BlackRock et Securitize, caractéristiques :
La conformité réglementaire est bonne, ouverte uniquement aux investisseurs qualifiés.
Les actifs sous-jacents sont principalement des obligations d'État américaines à court terme et d'autres actifs à faible risque.
TVL actuel 502,41 millions de dollars, classement TVL RWA quatrième
6. Résumé
La piste RWA vise à réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur chaîne, floutant les frontières entre la DeFi et la finance traditionnelle. Elle se concentre principalement sur les domaines des titres, de l'immobilier, du crédit et des stablecoins. Bien que les perspectives soient vastes, la conformité reste incertaine, et il convient de faire preuve de prudence lors de l'investissement.
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WalletWhisperer
· 08-01 01:29
la matrice comportementale indique 72% de signaux haussiers pour rwa
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token_therapist
· 08-01 01:29
rwa est vraiment intéressant, ça a du potentiel
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MetaMaskVictim
· 07-29 01:59
La conformité est-elle si facile ?
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PerennialLeek
· 07-29 01:46
C'est tout ? Ne raconte pas d'histoires.
Voir l'originalRépondre0
probably_nothing_anon
· 07-29 01:32
La loi n'autorise pas la spéculation immobilière et il y a du trading sur la Blockchain.
RWA émerge : le lien entre les actifs réels et la Finance décentralisée
RWA : L'essor et le développement des actifs du monde réel
1. Aperçu des RWA
RWA, ou Real World Assets, désigne les actifs réels représentés et échangés sous forme numérique et tokenisée dans l'écosystème blockchain ou Web3. Ces actifs comprennent l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, les métaux précieux, la propriété intellectuelle, etc. Le concept central de RWA est d'introduire les actifs financiers traditionnels dans un écosystème de finance décentralisée (DeFi) grâce à la technologie blockchain, afin d'atteindre une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs relativement illiquides du monde réel liquides grâce à la technologie blockchain, et à pouvoir participer à l'écosystème DeFi pour effectuer des opérations telles que le prêt, le staking et le trading. Cette façon de connecter les actifs réels au monde de la blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
RWA est le pont entre les actifs natifs de la cryptographie et les actifs traditionnels. Il nécessite à la fois le soutien technologique des contrats intelligents sur la chaîne et la protection juridique des actifs sous-jacents par le droit de la société réelle. Le processus de tokenisation comprend l'achat et la garde des actifs sous-jacents, l'établissement d'un cadre juridique reliant les jetons aux actifs, ainsi que l'émission finale des jetons. Cela confère aux détenteurs de jetons un droit de réclamation légal sur les actifs sous-jacents.
2. L'évolution des RWA
Le développement des RWA peut être divisé en trois phases :
Phase d'exploration précoce ( 2017-2019 )
Phase de développement préliminaire(2020-2022 )
Phase d'expansion rapide (2023 à aujourd'hui )
3. Principales domaines d'application des RWA
RWA a démontré un potentiel d'application dans plusieurs domaines :
Secteur immobilier
De la monnaie fiduciaire à la stablecoin
Marché de prêt
Obligations et titres
4. Taille du marché RWA
À ce jour, la TVL liée aux RWA atteint 6,3 milliards de dollars, avec une augmentation de 6000 % par rapport à l'année précédente. Il y a jusqu'à 62 487 détenteurs d'actifs, 99 émetteurs d'actifs, et la valeur totale des stablecoins est de 169 milliards de dollars. Plusieurs institutions prévoient que la capitalisation boursière totale des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030.
5. Développement de l'écosystème RWA
Centrifuge
Centrifuge est une plateforme de tokenisation des actifs du monde réel sur la blockchain, offrant des protocoles de financement d'actifs décentralisés. Principales caractéristiques :
ONDO Finance
ONDO Finance se concentre sur la fourniture de produits et services financiers de niveau institutionnel, les principaux produits étant USDY et OUSG. Caractéristiques :
BlackRock BUIDL
ETF lancé en collaboration entre BlackRock et Securitize, caractéristiques :
6. Résumé
La piste RWA vise à réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur chaîne, floutant les frontières entre la DeFi et la finance traditionnelle. Elle se concentre principalement sur les domaines des titres, de l'immobilier, du crédit et des stablecoins. Bien que les perspectives soient vastes, la conformité reste incertaine, et il convient de faire preuve de prudence lors de l'investissement.