Stratégies d'investissement en stablecoin : un choix rationnel pour faire face aux fluctuations du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'instauration de "tarifs équitables" sur les principaux partenaires commerciaux et des taux d'imposition plus élevés sur des pays comme la Chine. Ces politiques ont entraîné une forte réduction de la capitalisation boursière du S&P 500 à court terme, ainsi qu'une Fluctuation des prix du bitcoin. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale se concentrera sur les données à long terme plutôt que d'intervenir sur le marché par une baisse des taux. Plusieurs banques d'investissement ont révisé à la hausse la probabilité d'une récession économique aux États-Unis.
Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix, offrant des rendements relativement stables en période de turbulences. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'intention des investisseurs.
Il convient de préciser que cet article est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent prendre des décisions d'investissement avec prudence en fonction de leur situation personnelle et de leur capacité à supporter les risques.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les investisseurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus de ce produit proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêt hypothécaire en cryptomonnaie, les investissements en obligations américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à des services tels que SparkLend. Les USDC sont échangés en USDS à un taux de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur des jetons sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité du USDC est élevée, Spark a été soumis à plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent toujours prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool de liquidités BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, tandis que BYUSD est un autre stablecoin sur la chaîne. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et de la répartition des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus des frais des dApps centrales.
Évaluation des risques : faible à moyen. BYUSD et HONEY en tant que stablecoins présentent un risque de fluctuation des prix relativement faible. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidité (Uniswap V4)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est relativement bas. Cependant, il convient de noter les risques liés aux contrats intelligents et que les rendements peuvent diminuer après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Ce produit est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos. Les revenus incluent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC et les récompenses thAPT de Thala. Le thAPT est le certificat de dépôt de Thala, échangeable au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une grande liquidité, mais la fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
En période de fluctuations du marché, les produits d'investissement en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs un refuge relativement sûr. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs particularités, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leurs besoins et de leur tolérance au risque. Il est important de noter que même les produits à faible risque comportent un certain risque, et les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits et les risques potentiels avant de prendre une décision. Par ailleurs, il est également important de suivre de près l'évolution du marché et d'ajuster rapidement sa stratégie d'investissement.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
7
Partager
Commentaire
0/400
token_therapist
· Il y a 13h
Qui joue encore avec les stablecoins ?..
Voir l'originalRépondre0
GamefiEscapeArtist
· Il y a 13h
Il vaut mieux se laisser aller que de faire des investissements à faible risque.
Voir l'originalRépondre0
MechanicalMartel
· Il y a 13h
La stabilité comporte des risques, il faut toujours gagner de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
EthSandwichHero
· Il y a 13h
Qui d'autre prend un levier élevé pour gagner sans risque, n'est-ce pas attrayant ?
Voir l'originalRépondre0
DegenDreamer
· Il y a 13h
Le marché est en mouvement tous les jours, le stablecoin n'est-il pas attrayant ?
Investissement en stablecoin : 4 stratégies de rendement à faible risque pour faire face à la fluctuation du marché
Stratégies d'investissement en stablecoin : un choix rationnel pour faire face aux fluctuations du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'instauration de "tarifs équitables" sur les principaux partenaires commerciaux et des taux d'imposition plus élevés sur des pays comme la Chine. Ces politiques ont entraîné une forte réduction de la capitalisation boursière du S&P 500 à court terme, ainsi qu'une Fluctuation des prix du bitcoin. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale se concentrera sur les données à long terme plutôt que d'intervenir sur le marché par une baisse des taux. Plusieurs banques d'investissement ont révisé à la hausse la probabilité d'une récession économique aux États-Unis.
Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix, offrant des rendements relativement stables en période de turbulences. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'intention des investisseurs.
Il convient de préciser que cet article est uniquement à titre d'information et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent prendre des décisions d'investissement avec prudence en fonction de leur situation personnelle et de leur capacité à supporter les risques.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les investisseurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus de ce produit proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), soutenu par les frais de prêt hypothécaire en cryptomonnaie, les investissements en obligations américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à des services tels que SparkLend. Les USDC sont échangés en USDS à un taux de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur des jetons sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité du USDC est élevée, Spark a été soumis à plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent toujours prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool de liquidités BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, tandis que BYUSD est un autre stablecoin sur la chaîne. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et de la répartition des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus des frais des dApps centrales.
Évaluation des risques : faible à moyen. BYUSD et HONEY en tant que stablecoins présentent un risque de fluctuation des prix relativement faible. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par plusieurs parties, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidité (Uniswap V4)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est relativement bas. Cependant, il convient de noter les risques liés aux contrats intelligents et que les rendements peuvent diminuer après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Ce produit est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos. Les revenus incluent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC et les récompenses thAPT de Thala. Le thAPT est le certificat de dépôt de Thala, échangeable au taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une grande liquidité, mais la fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
En période de fluctuations du marché, les produits d'investissement en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs un refuge relativement sûr. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs particularités, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leurs besoins et de leur tolérance au risque. Il est important de noter que même les produits à faible risque comportent un certain risque, et les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits et les risques potentiels avant de prendre une décision. Par ailleurs, il est également important de suivre de près l'évolution du marché et d'ajuster rapidement sa stratégie d'investissement.