Analyse panoramique de l'écosystème de la re-qualité et de la liquidité re-qualité
Introduction
Le staking et le staking de liquidité ont récemment suscité un large intérêt, en particulier pour les utilisateurs souhaitant augmenter leurs rendements en ETH sur la base des avantages potentiels d'un ETF ETH. Les données montrent que le montant total verrouillé dans ces deux catégories, (TVL), augmente rapidement, se classant cinquième et sixième parmi toutes les catégories DeFi. Avant d'explorer les rendements supplémentaires que le staking et le staking de liquidité peuvent offrir, examinons d'abord leurs principes fondamentaux.
stake et Liquidité stake aperçu
Le staking d'Ethereum est le processus de protection du réseau en investissant des ETH et en obtenant des récompenses supplémentaires en ETH. Bien que le staking d'ETH puisse générer des rendements, il comporte également des risques de pénalité ainsi que des risques d'insuffisance de liquidité dus à la période de désengagement.
Devenir un validateurs nécessite un investissement initial important de 32 ETH, ce qui représente un seuil élevé pour de nombreuses personnes. C'est pourquoi des services de staking collectif sont apparus, permettant à plusieurs utilisateurs de regrouper leurs ETH pour satisfaire aux exigences minimales de staking.
La liquidité de staking est née, permettant aux utilisateurs d'obtenir des jetons de liquidité représentant l'ETH staké. Ces jetons peuvent accumuler des récompenses et peuvent également être utilisés pour participer à des activités DeFi afin d'augmenter les rendements.
L'essor du staking secondaire
Le re-staking est un concept proposé pour la première fois par EigenLayer, visant à utiliser l'ETH staké pour protéger des modules qui ne peuvent pas être déployés ou vérifiés sur l'EVM, tels que les chaînes latérales, les réseaux oracle et les couches de disponibilité des données. Ces modules nécessitent généralement un service de validation actif (AVS), le re-staking peut tirer sa sécurité d'un grand ensemble de validateurs d'Ethereum.
Comparaison des principaux protocoles de re-staking
EigenLayer, Karak et Symbiotic sont actuellement les principaux protocoles de re-staking. Ils diffèrent en termes de soutien des actifs, de modèles de sécurité, de couche d'exécution, etc. :
EigenLayer ne prend en charge que l'ETH et ses dérivés, offrant une sécurité relativement élevée, mais avec une gamme d'actifs limitée.
Karak et Symbiotic prennent en charge un plus large éventail d'actifs, offrant des options de sécurité plus flexibles.
Les contrats principaux d'EigenLayer et de Karak sont upgradables, tandis que le contrat principal de Symbiotic est immuable.
Le succès de chaque protocole dépendra des relations de coopération qu'ils pourront établir. Actuellement, le nombre d'AVS construits sur EigenLayer est le plus élevé, incluant EigenDA, AltLayer, etc.
Aperçu du protocole de re-staking de Liquidité
Les principaux protocoles de ré- staking de liquidité incluent EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, etc. Chacun d'eux a ses propres caractéristiques en termes de type LRT, d'actifs supportés, d'intégration DeFi, etc.
EtherFi et Puffer offrent LRT natif, n'acceptent que les dépôts en ETH.
Renzo et Kelp proposent un LRT basé sur un panier d'actifs, prenant en charge les dépôts de plusieurs actifs.
La plupart des protocoles prennent en charge l'intégration Layer 2 et DeFi pour améliorer l'efficacité du capital.
Tendance de croissance de l'écosystème de re-staking
Depuis la fin de 2023, les dépôts de re-staking ont considérablement augmenté, le ratio de liquidité de re-staking a déjà dépassé 70 %. Cependant, après l'airdrop récent d'Eigenlayer, des sorties de fonds ont été observées, une partie se dirigeant vers de nouveaux protocoles émergents tels que Karak et Symbiotic.
Conclusion
À la date de juillet 2024, près de 33 millions d'ETH ont été stakés, dont environ 13,4 millions d'ETH ont été stakés via des plateformes de Liquidité, représentant 40,5 %. Le ratio de re-staking par rapport à la Liquidité est d'environ 35,6 %. Avec la suppression des limites de dépôt sur les plateformes de re-staking et l'extension à d'autres actifs, il est prévu d'attirer davantage de fonds à l'avenir.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
7
Partager
Commentaire
0/400
airdrop_huntress
· Il y a 12h
C'est encore l'ETH qui fait le show~
Voir l'originalRépondre0
OffchainOracle
· 07-25 20:17
Une nouvelle façon de jouer à ape est arrivée.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketBro
· 07-24 05:34
Les pigeons commencent à faire rouler le TVL à nouveau, c'est terrible.
Voir l'originalRépondre0
LiquidityWitch
· 07-24 05:33
J'ai joué si longtemps, mais je ne peux toujours pas prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
StablecoinGuardian
· 07-24 05:25
Qualité, se battre pour ces bénéfices TVL...
Voir l'originalRépondre0
LiquiditySurfer
· 07-24 05:06
Le rendement des bénéfices de la re-stake martini n'est jamais assez... Ceux qui comprennent, comprennent.
Voir l'originalRépondre0
GmGnSleeper
· 07-24 05:05
Au sommet, on ne se rencontre pas, juste ce seuil de 32E.
Re-staking et panorama écologique de la liquidité de re-staking : hausse du TVL, comparaison des principaux protocoles et tendances futures
Analyse panoramique de l'écosystème de la re-qualité et de la liquidité re-qualité
Introduction
Le staking et le staking de liquidité ont récemment suscité un large intérêt, en particulier pour les utilisateurs souhaitant augmenter leurs rendements en ETH sur la base des avantages potentiels d'un ETF ETH. Les données montrent que le montant total verrouillé dans ces deux catégories, (TVL), augmente rapidement, se classant cinquième et sixième parmi toutes les catégories DeFi. Avant d'explorer les rendements supplémentaires que le staking et le staking de liquidité peuvent offrir, examinons d'abord leurs principes fondamentaux.
stake et Liquidité stake aperçu
Le staking d'Ethereum est le processus de protection du réseau en investissant des ETH et en obtenant des récompenses supplémentaires en ETH. Bien que le staking d'ETH puisse générer des rendements, il comporte également des risques de pénalité ainsi que des risques d'insuffisance de liquidité dus à la période de désengagement.
Devenir un validateurs nécessite un investissement initial important de 32 ETH, ce qui représente un seuil élevé pour de nombreuses personnes. C'est pourquoi des services de staking collectif sont apparus, permettant à plusieurs utilisateurs de regrouper leurs ETH pour satisfaire aux exigences minimales de staking.
La liquidité de staking est née, permettant aux utilisateurs d'obtenir des jetons de liquidité représentant l'ETH staké. Ces jetons peuvent accumuler des récompenses et peuvent également être utilisés pour participer à des activités DeFi afin d'augmenter les rendements.
L'essor du staking secondaire
Le re-staking est un concept proposé pour la première fois par EigenLayer, visant à utiliser l'ETH staké pour protéger des modules qui ne peuvent pas être déployés ou vérifiés sur l'EVM, tels que les chaînes latérales, les réseaux oracle et les couches de disponibilité des données. Ces modules nécessitent généralement un service de validation actif (AVS), le re-staking peut tirer sa sécurité d'un grand ensemble de validateurs d'Ethereum.
Comparaison des principaux protocoles de re-staking
EigenLayer, Karak et Symbiotic sont actuellement les principaux protocoles de re-staking. Ils diffèrent en termes de soutien des actifs, de modèles de sécurité, de couche d'exécution, etc. :
Le succès de chaque protocole dépendra des relations de coopération qu'ils pourront établir. Actuellement, le nombre d'AVS construits sur EigenLayer est le plus élevé, incluant EigenDA, AltLayer, etc.
Aperçu du protocole de re-staking de Liquidité
Les principaux protocoles de ré- staking de liquidité incluent EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, etc. Chacun d'eux a ses propres caractéristiques en termes de type LRT, d'actifs supportés, d'intégration DeFi, etc.
Tendance de croissance de l'écosystème de re-staking
Depuis la fin de 2023, les dépôts de re-staking ont considérablement augmenté, le ratio de liquidité de re-staking a déjà dépassé 70 %. Cependant, après l'airdrop récent d'Eigenlayer, des sorties de fonds ont été observées, une partie se dirigeant vers de nouveaux protocoles émergents tels que Karak et Symbiotic.
Conclusion
À la date de juillet 2024, près de 33 millions d'ETH ont été stakés, dont environ 13,4 millions d'ETH ont été stakés via des plateformes de Liquidité, représentant 40,5 %. Le ratio de re-staking par rapport à la Liquidité est d'environ 35,6 %. Avec la suppression des limites de dépôt sur les plateformes de re-staking et l'extension à d'autres actifs, il est prévu d'attirer davantage de fonds à l'avenir.