Le marché BTCFi se réchauffe : la concurrence entre le staking de BTC et les actifs ancrés s'intensifie
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal de Babylon, le lancement de plusieurs projets LST BTC et l'émergence de divers actifs BTC encapsulés, le domaine BTCFi est redevenu un point focal du marché. Cet article explorera en profondeur les derniers développements en matière de staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)staking marché
Actuellement, la concurrence entre BTC LST devient de plus en plus intense, chaque partie cherchant à s'approprier l'entrée de staking des BTC et de ses actifs dérivés. Au cours du dernier mois, Lombard Finance a connu une croissance rapide avec un volume de dépôts de 5900 BTC, devenant ainsi le projet avec le TVL le plus élevé, dépassant le Solv Protocol qui était en tête depuis longtemps.
Le succès de Lombard est principalement dû à sa coopération stratégique avec le protocole de re-staking de premier plan, Symbiotic, offrant aux participants des sources de revenus de re-staking ETH plus riches et des opportunités de participation DeFi.
L'importance de la stratégie écologique
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT qui bénéficie de l'écosystème DeFi L2 mature d'ETH, le BTC LST fait face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Les principaux fournisseurs de LST BTC adoptent différentes approches stratégiques :
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles de re-staking pour offrir aux stakers des récompenses externes riches. En même temps, LBTC, en tant que premier BTC LST à bénéficier du soutien d'un protocole de re-staking sur ETH, promeut activement les stratégies de levier sur ETH.
Le Solv Protocol et Bedrock DeFi adoptent une stratégie d'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvrant à la fois la réception de dépôts en amont et la construction d'applications en aval. Leur principale liquidité est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Lorenzo Protocol et pStake Finance mettront initialement l'accent sur la construction de la chaîne BNB, en soutenant la réception des dépôts BTCB et en frappant les LST correspondants sur la chaîne BNB.
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de LST BTC (LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN) dans son marché de points. Cette démarche offre aux détenteurs de LST BTC davantage d'opportunités pour optimiser leurs stratégies de rendement, tout en favorisant une utilisation plus large des LST BTC dans l'écosystème DeFi.
SatLayer rejoint le marché de la re-staking BTC
SatLayer, en tant que nouvel entrant, est en concurrence avec Pell Network. Les deux acceptent le staking de BTC LST et l'utilisent pour fournir une sécurité pour d'autres protocoles. SatLayer prend actuellement en charge plusieurs BTC LST et devrait en intégrer davantage à l'avenir.
La concurrence sur le marché des tokens encapsulés BTC s'intensifie
Depuis que Justin Sun s'est impliqué dans la garde de WBTC, la concurrence sur le marché des BTC encapsulés s'est intensifiée. Les principaux actifs de remplacement concurrentiels incluent le BTCB de Binance, le mBTC de Merlin, le tBTC de Threshold Network, le FBTC de Mantle, ainsi que divers actifs BTC LST.
Coinbase lance cbBTC
Coinbase a récemment lancé l'actif enveloppé cbBTC soutenu par sa garde, qui est déployé sur les réseaux Base et Ethereum, et a reçu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs. Plusieurs projets de LST BTC ont également indiqué qu'ils collaboreraient avec Base, démontrant le potentiel de développement de cbBTC dans le domaine de BTCFi.
L'extension multichaîne de WBTC
Malgré des préoccupations en matière de sécurité, WBTC détient toujours plus de 60 % du marché des BTC encapsulés. BitGo a récemment annoncé le déploiement de WBTC sur Avalanche et BNB Chain, et a réalisé une extension multichaîne grâce à la norme de jetons interchangeables de LayerZero, afin de consolider sa position sur le marché. Cependant, le taux d'adoption de WBTC continue de diminuer, plusieurs protocoles DeFi de premier plan commencent à le retirer de leur liste de garanties.
L'expansion active de FBTC
Le FBTC géré conjointement par Mantle, Antalpha et Cobo a été déployé sur Ethereum, Mantle et la chaîne BNB. Grâce à l'événement "Sparkle Campaign", le FBTC promeut activement son adoption dans le domaine de BTCFi et a été adopté par plusieurs projets de BTC (re)staking.
Conclusion
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs adossés à BTC sont deux segments clés qui méritent une attention continue. Le domaine du staking de BTC (re) présente une tendance de surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande reste inconnue. La tendance d'emboîtement des différents actifs adossés à BTC a également introduit de nouveaux risques systémiques.
Pour les actifs ancrés en BTC de chaque entreprise, la confiance demeure une question clé. Les échanges, L2 et BTC LST, entre autres, développent activement leurs propres actifs ancrés en BTC par le biais de différentes solutions, afin d'être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et un large éventail d'utilisateurs, dans le but de rapidement conquérir la part de marché perdue par WBTC.
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GasWaster
· 07-24 19:17
Le vieux rouleau voit un rouleau et roule, c'est parti~
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down_only_larry
· 07-23 12:52
Encore une fois, c'est juste un piège de poupées russes.
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ApeDegen
· 07-23 12:46
Tous les projets suivent la tendance du stake, c'est fou.
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ChainChef
· 07-23 12:45
mmm ce marché btc mijote bien... il est temps d'ajouter un peu d'assaisonnement de rendement fr
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GasFeeVictim
· 07-23 12:41
Un jeton difficile à obtenir, cela ne serait pas encore une hausse.
Le marché BTCFi se réchauffe : la concurrence entre le staking et les actifs ancrés s'intensifie
Le marché BTCFi se réchauffe : la concurrence entre le staking de BTC et les actifs ancrés s'intensifie
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal de Babylon, le lancement de plusieurs projets LST BTC et l'émergence de divers actifs BTC encapsulés, le domaine BTCFi est redevenu un point focal du marché. Cet article explorera en profondeur les derniers développements en matière de staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)staking marché
Actuellement, la concurrence entre BTC LST devient de plus en plus intense, chaque partie cherchant à s'approprier l'entrée de staking des BTC et de ses actifs dérivés. Au cours du dernier mois, Lombard Finance a connu une croissance rapide avec un volume de dépôts de 5900 BTC, devenant ainsi le projet avec le TVL le plus élevé, dépassant le Solv Protocol qui était en tête depuis longtemps.
Le succès de Lombard est principalement dû à sa coopération stratégique avec le protocole de re-staking de premier plan, Symbiotic, offrant aux participants des sources de revenus de re-staking ETH plus riches et des opportunités de participation DeFi.
L'importance de la stratégie écologique
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT qui bénéficie de l'écosystème DeFi L2 mature d'ETH, le BTC LST fait face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement de BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Les principaux fournisseurs de LST BTC adoptent différentes approches stratégiques :
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec plusieurs protocoles de re-staking pour offrir aux stakers des récompenses externes riches. En même temps, LBTC, en tant que premier BTC LST à bénéficier du soutien d'un protocole de re-staking sur ETH, promeut activement les stratégies de levier sur ETH.
Le Solv Protocol et Bedrock DeFi adoptent une stratégie d'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvrant à la fois la réception de dépôts en amont et la construction d'applications en aval. Leur principale liquidité est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Lorenzo Protocol et pStake Finance mettront initialement l'accent sur la construction de la chaîne BNB, en soutenant la réception des dépôts BTCB et en frappant les LST correspondants sur la chaîne BNB.
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de LST BTC (LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN) dans son marché de points. Cette démarche offre aux détenteurs de LST BTC davantage d'opportunités pour optimiser leurs stratégies de rendement, tout en favorisant une utilisation plus large des LST BTC dans l'écosystème DeFi.
SatLayer rejoint le marché de la re-staking BTC
SatLayer, en tant que nouvel entrant, est en concurrence avec Pell Network. Les deux acceptent le staking de BTC LST et l'utilisent pour fournir une sécurité pour d'autres protocoles. SatLayer prend actuellement en charge plusieurs BTC LST et devrait en intégrer davantage à l'avenir.
La concurrence sur le marché des tokens encapsulés BTC s'intensifie
Depuis que Justin Sun s'est impliqué dans la garde de WBTC, la concurrence sur le marché des BTC encapsulés s'est intensifiée. Les principaux actifs de remplacement concurrentiels incluent le BTCB de Binance, le mBTC de Merlin, le tBTC de Threshold Network, le FBTC de Mantle, ainsi que divers actifs BTC LST.
Coinbase lance cbBTC
Coinbase a récemment lancé l'actif enveloppé cbBTC soutenu par sa garde, qui est déployé sur les réseaux Base et Ethereum, et a reçu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs. Plusieurs projets de LST BTC ont également indiqué qu'ils collaboreraient avec Base, démontrant le potentiel de développement de cbBTC dans le domaine de BTCFi.
L'extension multichaîne de WBTC
Malgré des préoccupations en matière de sécurité, WBTC détient toujours plus de 60 % du marché des BTC encapsulés. BitGo a récemment annoncé le déploiement de WBTC sur Avalanche et BNB Chain, et a réalisé une extension multichaîne grâce à la norme de jetons interchangeables de LayerZero, afin de consolider sa position sur le marché. Cependant, le taux d'adoption de WBTC continue de diminuer, plusieurs protocoles DeFi de premier plan commencent à le retirer de leur liste de garanties.
L'expansion active de FBTC
Le FBTC géré conjointement par Mantle, Antalpha et Cobo a été déployé sur Ethereum, Mantle et la chaîne BNB. Grâce à l'événement "Sparkle Campaign", le FBTC promeut activement son adoption dans le domaine de BTCFi et a été adopté par plusieurs projets de BTC (re)staking.
Conclusion
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs adossés à BTC sont deux segments clés qui méritent une attention continue. Le domaine du staking de BTC (re) présente une tendance de surconstruction du côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande reste inconnue. La tendance d'emboîtement des différents actifs adossés à BTC a également introduit de nouveaux risques systémiques.
Pour les actifs ancrés en BTC de chaque entreprise, la confiance demeure une question clé. Les échanges, L2 et BTC LST, entre autres, développent activement leurs propres actifs ancrés en BTC par le biais de différentes solutions, afin d'être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et un large éventail d'utilisateurs, dans le but de rapidement conquérir la part de marché perdue par WBTC.