Analyse des tendances de développement des différents secteurs du Web3

Au début de l'année 2024, nous avons passé en revue et analysé les tendances de développement des différents secteurs du Web3, voici les principales conclusions :

Technologie ZK

La technologie ZK a fait des progrès dans divers domaines en 2023 :

• Dans le domaine du zkEVM, différents types ont fait des progrès, mais chacun présente des défis techniques.
• Le domaine zkVM concerne principalement zkWASM, avec des applications telles que des DEX haute performance.
• En ce qui concerne le ZK Mining, l'efficacité des GPU et des FPGA est comparable, des ASIC pourraient apparaître en sous-segments.
• Le middleware ZK comprend plusieurs scénarios d'application tels que zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, etc.
• Un nouveau terrain de partage de preuves ZK est apparu.

MEV

Principales tendances dans le domaine de l'MEV :

• Chaîne d'approvisionnement des transactions, phase précoce (, phase d'intention ), mérite d'être surveillée.
• La nouvelle génération de conception DEX améliorée pour LP attirera plus de capital
• Un pool de trading privé fonctionnant efficacement améliorera la chaîne d'approvisionnement des transactions.
• L'enchère de flux de commandes (OFA) commence à émerger, et pourrait occuper une part de marché ETH plus importante à l'avenir.
• Le marché des Builders est concentré entre les mains de quelques entreprises.
• Le marché des relais souffre d'une forte concentration et d'un manque d'incitations.

Abstraction de compte (AA)

AA se divise principalement en deux grandes catégories : les portefeuilles de contrats intelligents et les services modulaires.

• Le paysage des portefeuilles de contrats intelligents est stable, la factory de portefeuilles mérite d'être surveillée.
• Dans les services modulaires, Bundler et Paymaster sont devenus des services standard.
• Le développement de l'AA sur L2 est meilleur que sur L1, EF envisage de donner un support natif à L2.
• Le manque de soutien des DApp pour AA reste un problème
• AA et MEV, les intentions peuvent fusionner.

Intentions

Le développement des intents est rapide, les principales tendances :

• Il est nécessaire de résoudre les problèmes liés aux actes malveillants des solveurs, à la confiance dans le flux d'ordres, etc.
• Convient à la combinaison avec MEV et AA
• Le bot Telegram pourrait évoluer vers la direction des intentions.

DA ( disponibilité des données )

Situation de la piste DA :

• Peu de participants, effet de tête évident
• Il est nécessaire d'examiner la sécurité, la personnalisation, l'interopérabilité, les coûts, etc.
• Les grands projets Rollup ont tendance à choisir Ethereum comme couche DA.
• Certains projets DA ciblant des scénarios spécifiques peuvent obtenir un marché dans des domaines de niche.

Cadre Rollup et RaaS

• Le marché des Rollups est essentiellement saturé, en attente de nouveaux développements.
• Certains cadres L2/L3 ont reçu d'importants investissements dans les biens publics
• Des applications spécifiques comme DePIN peuvent utiliser un environnement d'exécution personnalisé
• De nouvelles technologies comme les rollups FHE apparaissent.

Cosmos

• Cosmos Hub tente de renforcer sa position écologique, comme la sécurité de certains validateurs, etc.
• Le développement de la chaîne d'applications est affecté par L2 et autres, le nombre de nouveaux projets diminue
• Un cadre sous-jacent hautement personnalisable conserve ses avantages

Sécurité

• Les projets de sécurité couvrent plusieurs aspects, tels que la détection en chaîne, les outils de suivi, les audits, etc.
• Différents outils sont adaptés pour détecter des vulnérabilités spécifiques, il est difficile de remplacer complètement l'audit manuel.
• Il est nécessaire d'examiner des facteurs tels que la vitesse de maintenance et de mise à jour, la taille de la base de données des vulnérabilités, etc.

IA

Les principales directions de la combinaison de l'IA et de la cryptographie :

• Infrastructure de puissance de calcul de base
• Entraînement basé sur des sources de données spécifiques
• Outil de chat
• Plateforme d'étiquetage des données

En tant que fonds crypto, nous nous concentrons davantage sur des projets ZKML et des domaines verticaux ayant un avantage en matière de données.

DeFi

Principales tendances dans le domaine de la DeFi :

• La demande des investisseurs se tourne vers les produits de rendement réel
• Les DEX ont de grandes opportunités, en particulier les DEX sur L2
• Les projets offrant des revenus Web3 aux utilisateurs non natifs de la cryptographie ont des opportunités.
• La part des frais générés par le DEX perpétuel est la plus élevée
• La liquidité des mises en jeu continue de croître, c'est la plus grande piste DeFi.

Jeux et divertissements

Les projets de jeu peuvent être classés en :

• Jeux décontractés : faible coût, mode publicitaire
• Jeux de grande envergure : cycle de développement long, coûts élevés
• Jeux modérés : forte stratégie, coût modéré
• Construction IP : axé sur le jeu, combiné avec d'autres formes de médias
• Jeux fonctionnels d'IA : innovants mais nécessitant encore du temps pour se concrétiser

La qualité globale du jeu et le professionnalisme de l'équipe ont considérablement augmenté. L'avenir se concentre sur la direction UGC, la décentralisation peut résoudre les problèmes existants des UGC Web2.

Interaction Utilisateur/Fan

Principalement impliqué dans les secteurs du divertissement, des événements sportifs, etc.

• Peut être divisé en deux modèles : exploitation directe par le titulaire de l'IP et coopération par licence d'IP.
• Les plateformes ayant une base communautaire réussissent souvent plus facilement.
• Se concentrer sur les projets à forte valeur IP, les groupes d'utilisateurs et le chevauchement entre les jeux / paris

Services Institutionnels

Les principales sous-catégories comprennent :

• Services de trading/de courtage
• Gestion d'actifs
• Banque/Paiement
• Autres services tels que la fourniture de technologies de trading

Tendance générale :

• Prévision d'une croissance stable au cours des prochaines années
• La construction de la conformité est une tendance importante
• La répartition des responsabilités des différents fournisseurs de services est plus claire.
• La part de marché des entreprises de services PB devrait augmenter.
• La période de demande d'ETF redéfinira la structure du marché.
• L'Europe est une région chaude, les marchés émergents ont du potentiel

Écosystème Bitcoin

La construction sur la chaîne Bitcoin nécessite d'adopter une approche différente, à suivre de près :

• La technologie des chaînes latérales comme Stacks, etc.
• Les projets Layer2 utilisent différentes piles technologiques
• Technologies de vérification des clients telles que RGB et Taproot Assets
• Nouveaux développements du réseau Lightning
• Actifs de type BRC20 et infrastructures connexes
• L'application de la technologie DLC pourrait se généraliser.

DePIN

DePIN est un secteur qui peut facilement se développer en période de marché haussier, les points principaux de focus :

• Le mécanisme décentralisé est au cœur
• Le moment de lancement est très important
• Les types de matériel et les caractéristiques des utilisateurs influencent le succès ou l'échec.

peut être divisé en :

• Matériel hautement utilisé de ToC : pourrait apporter une révolution.
• Matériel d'amélioration : à considérer avec prudence, face à la concurrence des grandes entreprises
• Machines minières uniques : des retours à court terme peuvent être possibles, mais la fidélité des utilisateurs est incertaine.