Analyse des trois principaux scénarios du marché baissier de Bitcoin à l'ère des ETF : consolidation à long terme, big dump et rebond, et lente descente.
Perspectives du marché baissier de Bitcoin à l'ère des ETF
Le marché des cryptomonnaies connaît actuellement une tendance générale à la baisse, la plupart des altcoins ayant chuté de plus de 40 %, tandis que le Bitcoin a également baissé de 23 %. La pression de vente est très forte à chaque rebond, ce qui est compréhensible dans le contexte de la faiblesse du Bitcoin et d'un environnement macroéconomique plus large. Cependant, les investisseurs ne doivent pas trop s'inquiéter, tant qu'ils n'utilisent pas un levier excessif à chaque correction, les opportunités se représenteront toujours.
En tant que trader, je ne peux pas prédire avec précision l'évolution future de Bitcoin, je ne peux établir un plan d'achat et de vente qu'en fonction de ma propre stratégie de trading. Dans le contexte actuel de l'ère des ETF, le marché baissier de Bitcoin pourrait présenter les scénarios suivants :
Scène 1 : Consolidation à long terme
Ce marché baissier pourrait être plus long et douloureux que le précédent. Il ne s'agit pas de dire que la baisse des prix sera plus importante, mais qu'il pourrait falloir des années pour atteindre le creux. Tout comme la performance des actions américaines dans un environnement de stagflation dans les années 70, l'indice S&P 500 a mis 7 ans (1973-1980) pour atteindre un nouveau sommet.
La baisse actuelle du marché est en grande partie prévisible. Depuis novembre dernier, les investisseurs qui se concentraient sur les politiques commerciales américaines, les politiques nationales et l'évaluation des actions technologiques ont commencé à se retirer discrètement des actifs risqués. Avec l'adoption des produits dérivés Bitcoin par les institutions financières traditionnelles, le marché dispose de plus d'outils de couverture, ce qui pourrait entraîner une tendance à la baisse des prix.
Le mécanisme du marché des options peut aggraver cette lente baisse. Les grands participants achètent des options de vente pour couvrir leur exposition au comptant, et les teneurs de marché doivent vendre des actifs au comptant pour couvrir leurs propres positions. Dans un environnement de faible liquidité, cela peut entraîner une lente baisse des prix sur plusieurs mois, accompagnée de fortes fluctuations autour de la date d'expiration des options.
La stagflation est le pire scénario pour l'économie dans son ensemble et est catastrophique pour les marchés financiers. Actuellement, il y a quelques signes précurseurs indiquant que la stagflation pourrait être en gestation, mais il faut davantage de données pour le confirmer. Les banques centrales pourraient être plus enclines à accepter une forte inflation plutôt qu'à faire face au risque d'une spirale déflationniste.
Scénario 2 : Rebond après une chute rapide
Cela pourrait être une situation relativement meilleure. Bitcoin pourrait connaître une forte correction de 70 à 80 % par rapport à son sommet historique, accompagnée de l'effondrement d'échanges ou de grands fonds, entraînant finalement une capitulation. Après une brève consolidation au fond, il commencerait à rebondir.
Dans ce cas, le marché baissier pourrait durer environ 14 mois. Cela offre aux investisseurs une occasion rare d'entrer, avec l'espoir d'obtenir à nouveau des rendements substantiels.
Cependant, cette possibilité est relativement faible. La raison en est que le marché actuel est plus mature, la liquidité a considérablement augmenté et le levier des grands détenteurs est relativement faible. Dans un marché plus mature, les fluctuations de prix extrêmes ne sont pas courantes, car les investisseurs disposent de davantage d'outils de couverture.
Même ainsi, les jetons alternatifs pourraient encore se replier de 50 à 60 %. Dans l'environnement actuel, les jetons alternatifs manquent de soutien à l'achat. Les fonds peuvent circuler entre divers jetons alternatifs, enregistrant une baisse globale de 90 % par rapport aux sommets. À moins qu'un catalyseur positif majeur n'apparaisse, il sera difficile pour les jetons alternatifs d'enregistrer une hausse significative à court terme.
Scénario trois : correction similaire à l'été 2021
La probabilité de cette situation est très faible. Même si de bonnes nouvelles apparaissent, il sera difficile de pousser le Bitcoin à une hausse continue. Chaque rebond pourrait être confronté à une vente massive. Avant que l'environnement de liquidité ne s'améliore, que les politiques commerciales ne soient plus claires et que les données économiques ne s'améliorent, l'objectif principal des investisseurs devrait être de préserver leur capital.
Dans l'ensemble, il est difficile pour le Bitcoin d'atteindre de nouveaux sommets tant que l'incertitude économique et géopolitique n'est pas résolue. Les investisseurs doivent se préparer à diverses situations et ajuster leurs positions en temps opportun. Actuellement, c'est un marché de trading, maintenir la patience et la discipline peut encore être rentable. Il est nécessaire de verrouiller les profits à la hausse en temps voulu, et d'être particulièrement prudent à la baisse.
Bien que rester optimiste puisse généralement apporter plus de bénéfices, il est maintenant temps de se préparer à une nouvelle baisse. Le marché fait face à plus de risques à la baisse, même si des facteurs favorables existent, la réaction des prix n'est pas assez positive. Les investisseurs doivent rester vigilants et s'adapter de manière flexible aux changements du marché.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
2
Partager
Commentaire
0/400
CommunityLurker
· Il y a 18h
big dump est une nouvelle opportunité
Voir l'originalRépondre0
ImpermanentLossFan
· Il y a 19h
Pas besoin de faire frémir, prendre les gens pour des idiots et c'est fini.
Analyse des trois principaux scénarios du marché baissier de Bitcoin à l'ère des ETF : consolidation à long terme, big dump et rebond, et lente descente.
Perspectives du marché baissier de Bitcoin à l'ère des ETF
Le marché des cryptomonnaies connaît actuellement une tendance générale à la baisse, la plupart des altcoins ayant chuté de plus de 40 %, tandis que le Bitcoin a également baissé de 23 %. La pression de vente est très forte à chaque rebond, ce qui est compréhensible dans le contexte de la faiblesse du Bitcoin et d'un environnement macroéconomique plus large. Cependant, les investisseurs ne doivent pas trop s'inquiéter, tant qu'ils n'utilisent pas un levier excessif à chaque correction, les opportunités se représenteront toujours.
En tant que trader, je ne peux pas prédire avec précision l'évolution future de Bitcoin, je ne peux établir un plan d'achat et de vente qu'en fonction de ma propre stratégie de trading. Dans le contexte actuel de l'ère des ETF, le marché baissier de Bitcoin pourrait présenter les scénarios suivants :
Scène 1 : Consolidation à long terme
Ce marché baissier pourrait être plus long et douloureux que le précédent. Il ne s'agit pas de dire que la baisse des prix sera plus importante, mais qu'il pourrait falloir des années pour atteindre le creux. Tout comme la performance des actions américaines dans un environnement de stagflation dans les années 70, l'indice S&P 500 a mis 7 ans (1973-1980) pour atteindre un nouveau sommet.
La baisse actuelle du marché est en grande partie prévisible. Depuis novembre dernier, les investisseurs qui se concentraient sur les politiques commerciales américaines, les politiques nationales et l'évaluation des actions technologiques ont commencé à se retirer discrètement des actifs risqués. Avec l'adoption des produits dérivés Bitcoin par les institutions financières traditionnelles, le marché dispose de plus d'outils de couverture, ce qui pourrait entraîner une tendance à la baisse des prix.
Le mécanisme du marché des options peut aggraver cette lente baisse. Les grands participants achètent des options de vente pour couvrir leur exposition au comptant, et les teneurs de marché doivent vendre des actifs au comptant pour couvrir leurs propres positions. Dans un environnement de faible liquidité, cela peut entraîner une lente baisse des prix sur plusieurs mois, accompagnée de fortes fluctuations autour de la date d'expiration des options.
La stagflation est le pire scénario pour l'économie dans son ensemble et est catastrophique pour les marchés financiers. Actuellement, il y a quelques signes précurseurs indiquant que la stagflation pourrait être en gestation, mais il faut davantage de données pour le confirmer. Les banques centrales pourraient être plus enclines à accepter une forte inflation plutôt qu'à faire face au risque d'une spirale déflationniste.
Scénario 2 : Rebond après une chute rapide
Cela pourrait être une situation relativement meilleure. Bitcoin pourrait connaître une forte correction de 70 à 80 % par rapport à son sommet historique, accompagnée de l'effondrement d'échanges ou de grands fonds, entraînant finalement une capitulation. Après une brève consolidation au fond, il commencerait à rebondir.
Dans ce cas, le marché baissier pourrait durer environ 14 mois. Cela offre aux investisseurs une occasion rare d'entrer, avec l'espoir d'obtenir à nouveau des rendements substantiels.
Cependant, cette possibilité est relativement faible. La raison en est que le marché actuel est plus mature, la liquidité a considérablement augmenté et le levier des grands détenteurs est relativement faible. Dans un marché plus mature, les fluctuations de prix extrêmes ne sont pas courantes, car les investisseurs disposent de davantage d'outils de couverture.
Même ainsi, les jetons alternatifs pourraient encore se replier de 50 à 60 %. Dans l'environnement actuel, les jetons alternatifs manquent de soutien à l'achat. Les fonds peuvent circuler entre divers jetons alternatifs, enregistrant une baisse globale de 90 % par rapport aux sommets. À moins qu'un catalyseur positif majeur n'apparaisse, il sera difficile pour les jetons alternatifs d'enregistrer une hausse significative à court terme.
Scénario trois : correction similaire à l'été 2021
La probabilité de cette situation est très faible. Même si de bonnes nouvelles apparaissent, il sera difficile de pousser le Bitcoin à une hausse continue. Chaque rebond pourrait être confronté à une vente massive. Avant que l'environnement de liquidité ne s'améliore, que les politiques commerciales ne soient plus claires et que les données économiques ne s'améliorent, l'objectif principal des investisseurs devrait être de préserver leur capital.
Dans l'ensemble, il est difficile pour le Bitcoin d'atteindre de nouveaux sommets tant que l'incertitude économique et géopolitique n'est pas résolue. Les investisseurs doivent se préparer à diverses situations et ajuster leurs positions en temps opportun. Actuellement, c'est un marché de trading, maintenir la patience et la discipline peut encore être rentable. Il est nécessaire de verrouiller les profits à la hausse en temps voulu, et d'être particulièrement prudent à la baisse.
Bien que rester optimiste puisse généralement apporter plus de bénéfices, il est maintenant temps de se préparer à une nouvelle baisse. Le marché fait face à plus de risques à la baisse, même si des facteurs favorables existent, la réaction des prix n'est pas assez positive. Les investisseurs doivent rester vigilants et s'adapter de manière flexible aux changements du marché.